Реферат: Учет операций с ценными бумагами
- вексельное обращение.
Также фирма работает по следующим направлениям:
- привлечение ресурсов для инвестиционных проектов Томской области и их компонент;
- использование технологий взаимозачетов для практического решения проблем неплатежей;
- консультационные и брокерские услуги по размещению региональных инвестиционных проектов среди отечественных и зарубежных инвесторов;
- формирование и ведение инвестиционных портфелей для юридических лиц и частных инвесторов;
- корпоративные финансы (повышение ликвидности акций и роста их курсовой стоимости, подготовка и размещение эмиссий);
-операции с государственными и муниципальными ценными бумагами и другими инструментами фондового рынка.
- аналитические и информационные услуги на финансовом и фондовом рынке.
Компания осуществляет качественный системный и конкретный анализ текущей ситуации на финансовом рынке и рынке ценных бумаг (государственные ценные бумаги; акции приватизированных предприятий; векселя предприятий, банков, областных и краевых Администраций Сибирского региона и другие финансовые инструменты).
Компания взаимодействует с несколькими структурами в г. Москве, входящими в первую десятку отечественного фондового рынка (по рейтингу AK&M), сотрудничает с участниками рынка ценных бумаг Западно-Сибирского (наиболее тесно с городами Новосибирск и Кемерово) и других регионов.
Компания является членом НАУФОР, официальным агентом Федеральной фондовой корпорации по проведению приватизационных конкурсов и аукционов; членом Сибирской фондовой биржи и расчетно-депозитарной организации (Новосибирск); членом Томского маркетинг - клуба.
Компания принимает активное участие в работе Фонда поддержки науки, образования, производства им. Ф.И. Перегудова, оказывает поддержку Томскому ротарианскому клубу, участвует в учебном и исследовательском процессе в трех университетах Томска: ТУСУР, ТГУ и ТПУ (Российско-американский центр).
В реализации отдельных проектов, выполняемых компанией, в том числе с Администрацией Томской области, принимают участие известные ученые и специалисты г. Томска.
Компания "Диапазон-Финсервис" одной из первых в г. Томске и Томской области (лицензия номер 4 от 21.01.93) приступила к практической работе на фондовом рынке и имеет в настоящее время широкий круг солидных клиентов и партнеров.
Аудитором компании ТОО "Фирма "Диапазон-Финсервис" является фирма "Томинформ".
Все сотрудники имеют квалификационный аттестат первой категории для работы на рынке ценных бумаг.
2.2 Организационная структура инвестиционной компании
Если попытаться классифицировать руководящий состав по видам осуществляемого планирования, то получится примерно следующая картина:
-Генеральный директор - стратегическое;
-его Заместители - тактическое;
-Начальники отделов - оперативное.
Естественно, это разделение весьма приблизительное и общее, поскольку современная точка зрения на роль планирования на различных уровнях управления гласит следующее: "У всех руководителей любого уровня есть свои проблемы стратегического, тактического и оперативного планирования". И реальное положение дел полностью подтверждает ее.
Каждый элемент приведенной выше структуры выполняет четко определенный набор функций.
Фондовый отдел:
-техническая работа по получению информации;
-аналитическая работа (прогнозирование рынка);
-принятие решений по данным аналитических отчетов;
-доверительное управление (денежными средствами, инвестированными в ценные бумаги; портфелями ценных бумаг);
-работа по заключению договоров.
Регистрационный отдел (back-office):
-документарное оформление договоров с физическими и юридическими лицами;
-отчетность по учету ЦБ и использованию денежных средств;
-регистрация сделок купли-продажи ЦБ.
Отдел учета и анализа:
-бухгалтерский учет;
-сбор и систематизация всех видов отчетности с мест;
-анализ финансовых результатов.
Отдел развития и инвестиций:
-поиск потенциальных деловых партнеров;
-связи с общественностью;
-портфельные инвестиции и расчет возможной прибыли для клиентов;
-контроль за выполнением различных нормативных актов, обеспечение законности всех сфер деятельности Компании (лицензирование, предоставление документов при вступлении в различные союзы и ассоциации);
-разработка различных инвестиционных и иных проектов, сотрудничество с ведущими вузами города и их научными подразделениями по их реализации.
ТОО "Фирма "Диапазон-Финсервис" не имеет дочерних обществ и филиалов, как в пределах России, так и за рубежом. Однако имеет представительство в Москве, представляющее интересы ТОО "Фирма "Диапазон-Финсервис" в центре функционирования рынка капитала и ценных бумаг. Наличие представительства обусловлено необходимостью постоянного контакта с Московским рынком ценных бумаг, как самым крупным и центральным рынком России.
Рассмотренная выше организационная структура фирмы "Диапазон-Финсервис", является, на мой взгляд, оптимальной структурой функционирования инвестиционной компании в современных экономических условиях и используется в большинстве аналогичных инвестиционных компаний.
3 Информационная система внутреннего учёта операций с ценными бумагами в инвестиционной компании
3.1 Технология ведения внутреннего учёта операций с ценными бумагами в инвестиционной компании
Как известно, брокерско-дилерская компания (инвестиционный институт) организационно подразделяется на три направления:
· торговые подразделения ("фронт-офис"),
· бэк-офис,
· бухгалтерия.
Далее опишем особенности учёта в каждом из направлений
3.1.1 Бэк-офиса
Место бэк-офиса в компании определяется его основным функциональным назначением, которое включает в себя:
оформление договоров и исполнение обязательств по сделке,
внутренний учет операций с ценными бумагами, ценных бумаг и денежных средств (собственных и клиентских),
формирование достоверной отчетности о состоянии собственного портфеля компании и денежных средств, выделенных на его формирование, а также отчетности о состоянии денежных средств и портфелей клиентов, т.е. формирование отчетности, необходимой для принятия правильного управленческого решения,
предоставление клиентам компании периодической отчетности о проведенных за его счет операциях и об остатках принадлежащих клиенту денежных средств и ценных бумаг.
Как видно из перечисленных выше функций , бэк-офис относится к основному, а не к вспомогательному "производству", т.е. он является не обслуживающим подразделением, а подразделением, осуществляющим основную деятельность компании.
Поэтому кажется спорным положение о том, что бэк-офис не дает прибыли, поскольку размер прибыли зависит не только от стоимости проданного товара, но и от скорости его обращения, что обеспечивает бэк-офис. Если дело поставлено грамотно и четко, то всегда есть своевременная и точная информация о долгах фирмы клиентам и другим фирмам и наоборот их долги фирме. Это способствует стабилизации финансового положения фирмы и ее отношений с клиентами и профессиональными участниками фондового рынка. Методологически трудность заключается в необходимости учитывать три потока - денег, количества ценных бумаг и их сертификатов. Эти потоки должны находиться во взаимном бухгалтерском равновесии. С организационной точки зрения трудность заключается в необходимости распределить функции между сотрудниками и отделами операционной части так, чтобы высокая скорость обработки сочеталась с минимумом ошибок и злоупотреблений.
Бэк-офис помогает сохранить то, что добывают для фирмы брокеры, трейдеры и другие добытчики, - прибыль и хорошую репутацию. Но есть и мощная обратная связь: генерируемая бэк-офисом информация помогает брокерам и трейдерам принимать правильные решения. Кроме того бэк-офис непосредственно участвует в подготовке заказов к исполнению.
В большой инвестиционной фирме бэк-офис состоит из нескольких подразделений, выполняющих строго определенные функции. В небольшой компании подразделений может и не быть и учетную работу может вести один человек. Круг выполняемых функций от этого не меняется . Рассмотрим работу подразделений бэк-офиса крупной инвестиционной фирмы для лучшего понимания технологии его работы.
3.1.2 Отдел заказов
Заказы поступают от клиентов через брокеров.
Диспетчер заказов:
· проверяет правильность заполнения бланка заказа - "тикета" - с учетом вида заказа ("рыночный" или "лимитный заказ", суточный или с открытой датой, клиентский или профессиональный и т.д.);
· вводит заказ в очередь на исполнение, руководствуясь приоритетом цены и вторичным приоритетом времени (например, первым в очереди на продажу должен стоять заказ с наименьшей ценой, а при равенстве цен - тот, который поступил раньше);
· отправляет заказ на нужный рынок для исполнения;
· сверяет отчет об исполнении с "тикетом", чтобы удостовериться в соблюдении "спецификаций" заказчика ;
· если все в порядке, сообщает заказчику о сделке;
· Вводит сделку в книгу сделок ( предварительный "блоттер").
Отдел заказов должен разработать:
· "тикет";
· книгу заказов (это может быть просто папка, отсортированная по выпускам ценных бумаг, или несколько папок - каждая для одного выпуска);
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35
