RSS    

   Анализ хозяйственной деятельности

отдельных изделий, так как себестоимость меньше подвержена влиянию

структурного фактора, чем выручка. На данном предприятии выполнение плана

по реализации составляет:

Крп = [pic] = 720 / 800 = 0,9

Если бы не изменилась величина остальных факторов, сумма прибыли

должна была бы уменьшиться на 10 % и составить 2070 руб. (2300 * 0,83).

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и

структуре реализованной продукции, но при плановой себестоимости и плановых

ценах. Для этого необходимо от условной выручки вычесть условную сумму

затрат. Прибыль при таких условиях составит 2254 руб. (19930 - 17676).

Нужно подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить

при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при плановой

себестоимости продукции. Для этого от фактической суммы выручки следует

вычесть условную сумму затрат. Сумма прибыли в данном случае составит 2094

руб. (19770 - 17676).

По данным таблицы 21 можно установить, как изменилась сумма прибыли за

счет каждого фактора.

Изменение суммы прибыли за счет:

. объема реализации продукции

(Пvрп = Пусл1 – Ппл = 2070 - 2300 = -230 руб.;

. структуры товарной продукции

?Пстр = Пусл2 – Пусл1 = 2254 - 2070 = 184 руб.;

. средних цен реализации

?Пцен = Пусл3 – Пусл2 = 2094 - 2254 =-160 руб.;

. себестоимости реализованной продукции

?Пс = Пф – Пусл3 = 2340 - 2094 = 246 руб.

Итого: 40 руб.

Результаты расчетов показывают, что план прибыли перевыполнен в

основном за счет структуры продукции и за счет увеличения

среднереализационных цен. Отрицательно на сумму прибыли повлияли: повышение

себестоимости продукции и объема реализации продукции.

Анализ рентабельности производственной деятельности, продаж,

инвестиционного капитала.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы

предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности

(производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат

и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты

хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с

наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки

деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и

ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и

инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие прибыльность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли,

прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) -

отношение валовой (Прц) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по

реализованной продукции (Зрп):

Rз = [pic], или Rз = [pic]

Rз = 2300 / 18000 = 0,1278 руб.

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля,

затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в

целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов:

полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относится к сумме

инвестиций в данный проект.

Рентабельность продаж (оборота) - отношение прибыли от реализации

продукции, работ и услуг или чистой прибыли к сумме полученной выручки (В):

Rз = [pic], или Rз = [pic]

Rз = 2300 / 20300 = 0,113 руб.

Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько

прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот

показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по

предприятию и отдельным видам продукции.

Рентабельность (доходность) капитала - отношение балансовой (валовой,

чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала

(KL) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного,

перманентного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.:

Rк = [pic]; Rк = [pic]; Rк = [pic]

Rк = 2420 / 16514 = 0,1465 руб.

Уровень рентабельности производственной деятельности. (окупаемость

затрат), рассчитанный в целом по предприятию, зависит от трех основных

факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее

себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности

в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки,

используя данные таблиц 20 и 21.

[pic]

= 2300 / 18000 * 100 = 12.78 %

[pic]

= 2070 / 18000 * 100 = 11,5 %

[pic]

= 2254 / 17676 * 100 = 12.75 %.

[pic]

= 2094 / 17676 * 100 = 11.85 %

[pic]

= 2340 / 17530 * 100 = 13.35 %.

?Rобщ = Rф – Rпл = 13,35 - 12,78 = 0,57%, в том числе:

?Rvрп = Rусл1 – Rпл = 11,5 - 12,78 = -1,28 %

?Rуд = Rусл2 – Rусл1 = 12,75 - 11,5 = 1,25 %

?Rц = Rусл3 – Rусл2 = 11,85 - 12,75 = -0,9 %

?Rс = Rф – Rусл3 = 13,35 - 11,85 = 1,5 %

Полученные результаты свидетельствуют о том, что план по уровню

рентабельности перевыполнен в связи с повышением среднего уровня цен и

удельного веса более рентабельных видов продукции в общем объеме

реализации. Рост себестоимости реализованной продукции вызвал снижение

уровня рентабельности.

Факторный анализ рентабельности продаж.

Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в

целом по предприятию, имеет следующий вид:

[pic]

Расчет влияния данных факторов способом цепной подстановки:

[pic]

= 2300 / 20300 * 100 = 11,33 %

[pic]

= 2254 / 19930 * 100 = 11,31 %

[pic]

= 2094 / 19770 * 100 = 10,59 %

[pic]

= 2340 / 19770 * 100 = 11,84 %

?Rобщ = Rф – Rпл = 11,84 – 11,33 = 0,51 %, в том числе:

?Rуд = Rусл1 – Rпл = 11,31 - 11,33 = -0,02 %

?Rц = Rусл2 – Rусл1 = 10,59 - 11,31 = -0,72%

?Rс = Rф – Rусл2 = 11,84 - 10,59 = 1,25 %.

Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности совокупного

капитала. Балансовая сумма при были зависит от объема реализованной

продукции (VРП), ее структура (УД), себестоимости (С), среднего уровня цен

(Ц) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с

реализацией продукции и услуг (ВФР).

Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала (KL) зависит от

объема продаж и коэффициента оборачиваемости капитала (Коб), который

определяется отношением выручки к среднегодовой сумме основного и

оборотного капитала. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем

меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И

наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного

привлечения средств для обеспечения того же объема производства и

реализации продукции. При этом исходят из того, что объем продаж сам по

себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, так как с его

изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и

сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных

факторов.

Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала можно

представить в виде

[pic]

|Наименование |План |Факт |

|1. Прибыль от реализации |2300 |2400 |

|продукции, руб. | | |

|2. Внереализационный финансовый|120 |130 |

|результат, руб. | | |

|3. Балансовая прибыль, руб. |2420 |2530 |

|4. Среднегодовая сумма |16514 |18000 |

|основного и оборотного | | |

|капитала, руб. | | |

|5. Объем реализации продукции в|18000 |30000 |

|оценке плановой себестоимости, | | |

|руб. | | |

|6. Коэффициент оборачиваемости |1,09 |1,3 |

|капитала | | |

|7. Расчетная потребность в |16513,76 |23076,92 |

|основном и оборотном капитале | | |

|для обеспечения фактического | | |

|объема продаж при плановой его | | |

|оборачиваемости, руб. | | |

Произведем расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности

капитала способом цепной подстановки:

[pic]

= (2300+ 120) / 18000 * 100 = 13,44 %

[pic]

= (2070+ 120) / (19930 / 1,09) = 10,08 %

[pic]

= (2094 + 120) / (30000 / 1,09) = 6,77 %

[pic]

= (2340 + 120) / (30000 / 1,09) = 7,52 %

[pic]

= (2340 + 130) / (30000 / 1,09) = 7,55 %

[pic]

= 2530 / (30000 /1,3) = 6,49 %

Общее отклонение от плана по уровню рентабельности составляет:

?Rобщ = Rф – Rпл = 6,49 - 13,44 = -6,95 %,

в том числе за счет:

?Rуд = Rусл1 – Rпл = 10,08 - 13,44 = -3,36 %

?Rц = Rусл2 – Rусл1 = 6,77 - 10,08 = -3,31 %

?Rс = Rусл3 – Rусл2 = 7,52 - 6,77 = 0,75 %

?Rвфр = Rусл4 – Rусл3 = 7,55 - 7,52 = 0,03 %

?Rкоб = Rф – Rусл4 = 6,49 - 7,55 = -1,06 %

План по уровню рентабельности недовыполнен на 6,95% в основном за счет

сдвигов в структуре товарной продукции. Отрицательно на него повлияло

ускорение оборачиваемости капитала и повышение цен. Незначительное

положительное влияние оказали: внереализационные финансовые результаты,

повышение себестоимости.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9


Новости


Быстрый поиск

Группа вКонтакте: новости

Пока нет

Новости в Twitter и Facebook

                   

Новости

© 2010.