Реферат: Управление финансовыми рисками

1.5.3. Страхование ответственности

Страхование ответственности - это отрасль страхова­ния, где объектом выступает ответственность перед тре­тьими физическими или юридическими лицами (т.е. граж­данами и хозяйствующими субъектами) вследствие какого-либо действия или бездействия страхователя. В отличие от имущественного страхования, в котором страхователю подлежат личная собственность граждан, хозяйствующих субъектов и их имущественные интересы, и в отличие от личного страхования, которое проводится на случай на­ступления определенных событий, связанных с жизнью и трудоспособностью застрахованных, целью страхования ответственности является страховая защита интересов воз­можных причинителей вреда, которые в каждом страховом случае находят свое конкретное денежное выражение.

Страхование ответственности предусматривает воз­можность при причинении вреда как здоровью, так и иму­ществу третьих лиц в силу закона или по решению суда производить соответствующие выплаты, компенсирующие причиненный вред. При страховании ответственности третьей стороной (третьим лицом) могут выступать любые, но определенные заранее лица. Страхование ответственно­сти не предусматривает установление страховой суммы и застрахованного, т.е. гражданина или хозяйствующего субъекта, которому должно быть выплачено возмещение. Застрахованный и величина страховой суммы выявляются только при наступлении страхового случая, т.е. при причи­нении вреда третьим лицам.

В страхование ответственности входят страхование кре­дитов, страхование ответственности владельцев автотранс­портных средств и иных видов ответственности.

В настоящее время появились новые виды страхования профессиональной ответственности, например ответствен­ности нотариуса, юриста, врача, аудитора, таможенного брокера (посредника), предпринимателя и др.

Ответственность предпринимателя включает широкий спектр рисков - от его ответственности перед своими работниками (от банкротства) до риска за экологическое загрязнение, за причинение ущерба природе и жителям района от неправильной технологии своей деятельности.

К страхованию кредитов относятся:

добровольное страхование рисков непогашения креди­та;

добровольное страхование ответственности заемщиков за непогашение кредитов.

Условия страхования риска непогашения кредитов со­стоят в том, что на страхование принимается риск непога­шения заемщиками полученных в банке кредитов и процентов по ним. Договор страхования заключается с банком и может охватывать ответственность как отдель­ных, так и всех заемщиков ссуд, которые выдал банк. Дого­вор предусматривает возмещение от 50 до 90% суммы не погашенного в установленный срок заемщиком кредита и процентов по нему. Срок страхования соответствует сроку, на который выдан кредит. При страховании риска непога­шения всех выданных банком кредитов договор заключает­ся на один год.

Договор страхования (особенно тройной договор меж­ду страховой компанией, банком и заемщиком, т.е. клиен­том) должен четко предусматривать, на какие цели выдается и, следовательно, страхуется кредит, последова­тельность возврата денег клиентом банку.

Во многих случаях обязательным условием договора страхования является следующее положение: деньги бан­ком выдаются строго на целевое использование, и банк обязан следить за их направлением; кроме того, банк обя­зан ежемесячно требовать баланс должника и взыскивать с него проценты по кредиту.

Особенное внимание следует уделить тем условиям до­говора, которые освобождают страховщиков от ответст­венности. Страховые компании, банки, клиенты должны избегать в договоре страхования таких терминов, как "до 50%", "не менее 50%" и т.п., которые могут повлечь соответ­ствующие негативные последствия.

При страховании кредитов учитывается степень кре­дитного риска, которая определяется кредитоспособностью заемщика.

Под кредитоспособностью хозяйству­ющего субъекта понимаются наличие у него пред­посылок для получения кредита и способность возвратить предоставленный кредит в срок. Кредитоспособность заем­щика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, текущим финансовым состоя­нием и перспективами изменения, способностью при необ­ходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

Банк, прежде чем предоставить кредит, определяет сте­пень риска, который он готов взять на себя, и размер кре­дита, который может быть предоставлен.

Анализ условий кредитования пред­полагает изучение:

"солидности" заемщика, которая характеризуется сво­евременностью расчетов по ранее полученным кредитам, качественностью представленных отчетов, ответственно­стью и компетентностью руководства;

способности заемщика производить конкурентоспособ­ную продукцию;

доходов. При этом производится оценка прибыли, по­лучаемой банком при кредитовании конкретных затрат за­емщика по сравнению со средней доходностью банка.

Уровень доходов банка должен быть увязан со сте­пенью риска при кредитовании. Банк оценивает размер получаемой заемщиком прибыли с точки зрения возможно­сти уплаты банку процентов при осуществлении нормаль­ной финансовой деятельности;

цели использования кредитных ресурсов;

суммы кредита. Это изучение производится исходя из проведения заемщиком мероприятий ликвидности баланса, соотношения между собственными и заемными средствами;

погашения. Это изучение производится путем анализа возвращенности кредита за счет реализации материальных ценностей, предоставленных гарантий и использования за­логового права;

обеспечения кредита, т.е. изучение устава и положения с точки зрения определения права банка брать в залог под выданную ссуду активы заемщика, включая ценные бумаги.

При анализе кредитоспособности заемщика использу­ют ряд показателей, например норму прибыли на вложен­ный капитал, ликвидность.

Ликвидность хозяйствующего субъекта - это способ­ность быстро погашать задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, т.е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бу­маги, реализуемые элементы оборотных средств и др.).

По существу, ликвидность хозяйствующего субъекта означает ликвидность его баланса, которая выражается в степени покрытия обязательств хозяйствующего субъекта его активами, срок превращения которых в деньги соответ­ствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность означает также безусловную платежеспо­собность хозяйствующего субъекта и предполагает посто­янное равенство между активами и обязательствами как по общей сумме, так и по срокам наступления.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированному по степени их лик­видности и расположенному в порядке убывания ликвидно­сти, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возра­стания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы хозяйствующего субъекта разделяются на следующие группы:

а1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся все денежные средства (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А2 - быстро реализуемые активы. К ним относятся де­биторская задолженность и прочие активы;

А3 - медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи раздела II актива "Запасы и затраты", за исключени­ем "Расходы будущих периодов", а также статьи "Долго­срочные финансовые вложения", "Расчеты с учредителями" из раздела I актива баланса;

А4 - трудно реализуемые активы. Это "Основные сред­ства", "Нематериальные активы", "Незавершенные капи­тальные вложения", "Оборудование к установке".

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1- наиболее срочные пассивы. К ним относятся креди­торская задолженность и прочие пассивы;

П2- краткосрочные пассивы. Они включают кратко­срочные кредиты и заемные средства;

П3- долгосрочные пассивы. К ним относятся долго­срочные кредиты и заемные средства;

П4 - постоянные пассивы. Они включают статьи разде­ла I пассива "Источники собственных средств". Для сохра­нения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму статьи "Расходы будущих периодов".

Для определения ликвидности баланса следует сопоста­вить итоги приведения групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 > П1;

А2 > П2;

А3 > П3;

А4 < П4.

Ликвидность хозяйствующего субъекта можно опреде­лить и с помощью коэффициента абсолютной ликвидности, который представляет собой отношение денежных средств, готовых для платежей и расчетов, к краткосрочным обязательствам.

                                                  Кл = Д+Б/ К+3

Кл - коэффициент абсолютной ликвидности хозяйствующего субъекта;

Д - денежные средства (в кассе, на расчетном счете, на валютном счете, в расчетах, в пути, прочие денежные средства), руб.;

Б - ценные бумаги и краткосрочные вложения, руб.;

К - краткосрочные кредиты и заемные средства, руб.;

З - кредиторская задолженность и прочие пассивы, руб.

Этот коэффициент характеризует возможность хозяйст­вующего субъекта мобилизовать денежные средства для по­крытия краткосрочной задолженности.

Чем выше данный коэффициент, тем надежнее заем­щик.

В зависимости от величины коэффициента абсолютной ликвидности принято различать: кредитоспособный хозяй­ствующий субъект при Кл 1,5; ограниченно кредитоспособ­ный при Кл от 1 до 1,5; некредитоспособный при Кл <1,0.

Следует иметь в виду, что все банки пользуются показа­телями кредитоспособности. Однако каждый банк форми­рует свою количественную систему оценки, составляющую коммерческую тайну банка, в распределении заемщиков на три категории: надежный (кредитоспособный), неустойчи­вый (ограниченно кредитоспособный), ненадежный (некре­дитоспособный).

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15