Быстрый поиск

Финансовый анализ деятельности предприятия

b>Задание 3

Рассчитать рентабельность предприятия, проанализировать мультипликативную модель рентабельности, сделать выводы.

Рентабельность означает прибыльность и доходность. Организация считается рентабельной, если доходы от реализации продукции покрывают издержки производства и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для работы предприятия.

Чистая рентабельность - это показатель, определяющий уровень доходности без учета НДС и других постоянных отчислений. [7]

В зависимости от направления вложений средств, формы привлечения капитала, а также целей расчета используют различные показатели рентабельности.

1. Общая рентабельность предприятия = валовая (балансовая) прибыль/средняя стоимость имущества * 100 %

40633 /394828 * 100 % = 10,3 % в 2002г.

30254 / 469376 * 100 % = 6,5 % в 2003г

2. Чистая рентабельность предприятия = чистая прибыль предприятия / средняя стоимость имущества *100 %

20316 / 394828 * 100 % = 5,2 % в 2002г.

7966 / 469376 * 100 % =1,7 % в 2003г.

3. Чистая рентабельность собственного капитала = чистая прибыль / средняя величина собственного капитала *100 %

20316 / 151536 *100 % = 13,4 % в 2002г.

7966 / 146360 * 100% = 5,4 % в 2003г.

4. Рентабельность реализованной продукции = прибыль от реализации / себестоимость реализованной продукции * 100%

24201 / 342697 * 100 % = 7,1 % в 2002г.

6297 / 345020 * 100 % = 1,8 % в 2003г.

Таблица 9

Рентабельность предприятия, 2002 - 2003гг., %

Показатель	2002 г.	2003 г.
Общая рентабельность предприятия	10,3	6,5
Чистая рентабельность предприятия	5,2	1,7
Чистая рентабельность собственного капитала	13,4	5,4
Рентабельность реализованной продукции	7,1	1,8

Финансовые результаты предприятия оцениваются положительно. Общая рентабельность выросла в 1,8 раз, балансовая прибыль к стоимости имущества составила 26,3%. Чистая рентабельность организации по сравнению с предыдущим периодом увеличилась на 4%. Чистая рентабельность собственного капитала в 2003г. возросла по сравнению с 2002г. на 8 %. Повышение рентабельности реализованной продукции на 0,4 % свидетельствует о спросе на данную продукцию. Система рассмотренных нами показателей рентабельности говорит о повышении эффективности работы предприятия.

Таблица 10

Факторный анализ прибыли от реализации отдельных видов товара предприятия, 2002 - 2003 гг., руб.

Товар	Реализо-ванно товара, шт.	Средняя цена реализации, руб.	Себестоимость единицы товара, руб.	Прибыль, руб.	Изменения, руб.
	2002 г.	2003 г.	2002 г.	2003 г.	2002 г.	2003 г.	2002 г.	2003 г.	Общее	в том числе за счет
										объема	цены	себестоимости

А	33	2773	13	14	12	13	-33	-2773	-2740	-2740	0	0
Б	3370	1461	12	12	14	16	-6740	-5844	896	3818	0	-2922
В	375	218	20	25	11	12	3375	2834	-541	-1413	1090	-218
Г	2330	918	9	11	8	10	2330	918	-1412	-1412	1836	-1836
Итого	6108	5370	-	-			-1068	4865	-3797	-1747	2926	-4976

Итого в 2003г. предприятие в результате своей деятельности планировало получение прибыли в размере 2 608 107руб. Факторный анализ прибыли от реализации отдельных видов продукции показал, что было получено прибыли в размере 2 168 772 руб., что на 439 335 руб. меньше по сравнению с запланированной величиной. Изменение прибыли в сторону увеличения произошло за счет товаров А руб., Б руб. и товара Г руб. На конец отчетного года уменьшение прибыли произошло только у товара В руб.

На уменьшение величины прибыли за отчетный год повлияло увеличение себестоимости товаров А, Б, Г, а также снижение цены на товар В.

Далее проведём анализ рентабельности по каждому виду товаров. Уровень рентабельности отдельных видов товаров зависит от изменения ее себестоимости и средних цен реализации.

Расчет влияния этих факторов на изменение уровня рентабельности так же проведём способом цепной подстановки:

R = Ц - С / С,

Где R - рентабельность;

Ц - средняя цена реализации;

С - себестоимость единицы товара.

Факторный анализ влияния себестоимости и средних цен реализации на изменение уровня рентабельности проведем на примере, по остальным - представим только результаты показателей.

Вид товара - телевизор

R план. = Ц план.- С план. / С план.

(13 - 12)/ 12 = 0,08.

R усл. = Ц факт - С план. / С план. = (14 - 12) /12 = 0,17.

R факт. = Ц факт - С факт. / С факт = (14 - 13) / 13 =0,08.

План по уровню рентабельности данного изделия остался на прежнем уровне 0% (0,08 - 0,08). За счет повышения цены он возрос на 0,09 % (0,17 - 0,08). Из-за повышения себестоимости продукции уровень рентабельности понизился на 0,09 % (0,08 - 0,17).

Таблица 11

Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции предприятия

Товар	Средняя цена реализации, руб.	Себестоимость ед. товара, руб.	Рентабельность, %
	2002 г.	2003 г.	%	2002 г.	2003 г.	%	2002 г.	усл.	2003 г.	Общее	в том числе
											цены	себестоимости
"А"	13	14	108	12	13	108	0,08	0,17	0,08	0	0,09	-0,09
"Б"	12	12	100	14	16	114	-0,14	-0,14	-0,25	-0,11	0	-0,11
"В"	20	25	125	11	12	109	0,82	1,27	1,08	0,26	0,45	-0,19
"Г"	9	11	122	8	10	125	0,13	0,38	0,1	-0,03	0,25	-0,28

План по уровню рентабельности товара «Б» недовыполнен в целом на 0,11 % (-0,25-0,14). Цена остается на прежнем уровне 0 % (0,14-0,14). Из-за повышения себестоимости товара уровень рентабельности снизился на 0,11 %(-0,25-0,14).

План по уровню рентабельности товара «В» недовыполнен в целом на 0,26 % (1,08 - 0,82). За счет цены он повысился на 0,45 % (1,27 - 0,82). Из-за повышения себестоимости товара уровень рентабельности снизился на 0,19 % (1,08- 1,27).

План товара «Г» не довыполнен в целом на 0,03 % (0,1 - 0,13). За счет повышения цены он повысился на 0,25 % (0,38 - 0,13). Из-за повышения себестоимости продукции уровень рентабельности понизился на 0,28 % (0,1 - 0,38).

Список литературы

1. Гришин А.Ф. Статистика: Учеб. Пособие. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 240с

2. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1995.

3. Козлова О.И. Оценка кредитоспособности предприятия. - М.: АРГО, 1993.

4. Количественные методы финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 1996.

5. Коровкин В.В., Кузнецова Г.В. налоговая проверка предприятия. М. - Приор, 2001. - 208 с.

6. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. - М.: БЕК, 1996.

7. Новодворский В. Д. Малые предприятия: финансовый анализ и планирование // Директор - 1998 - № 7. - с. 21 - 23.

8. Основы предпринимательской деятельности / Под ред. В.М. Власовой. - М.: Финансы и статистика, 2001.

Приложение

Бухгалтерская отчетность ОАО "Сибиар" за 2004 год

(г. Новосибирск, ул. Станционная, 78. Тел. 41-08-76)

годовой баланс общества

(тыс. руб.)

АКТИВ	На начало 2003 г	На начало 2003 г
1. Внеоборотные активы	217493	221907
2. Оборотные активы	251883	172079
Баланс	469376	394828
ПАССИВ
1. Капитал и резервы	146360	151536
2. Долгосрочные обязательства	2547	-
3. Краткосрочные обязательства	320469	243294
Баланс	469376	394828

Отчет о прибылях и убытках

(тыс. руб.)

Наименование показателей	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	345381	345020
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	302875	314766
Валовая прибыль	42506	30254
Коммерческие расходы	26526	23957
Прибыль от продаж	15980	6297
Проценты к уплате	13571	9729
Доходы от участия в других организациях	2	2
Прочие операционные доходы	27593	6431
Прочие операционные расходы	28164	10720
Внереализационные доходы	31278	23693
Внереализационные расходы	31860	4083
Прибыль от налогообложения	1378	11891
Текущий налог на прибыль	927	2262
Чистая прибыль отчетного периода	50	7966