Финансовый анализ деятельности предприятия
p align="left">За 2003г. общая величина запасов предприятия продолжала увеличиваться и составила 186751 тыс. руб. Такому подъему в структуре запасов в 2003г. способствовало продолжающее увеличение производственных запасов, готовой продукции, незавершенного производства.Собственный капитал предприятия к концу 2002г. составил 151536 тыс. руб., за год произошло уменьшение на 68674 тыс. руб.
К концу 2003г. наблюдается дальнейшее повышение реального собственного капитала. На начало года он составлял 151536 тыс. руб., а к концу периода уменьшился на 5176 тыс. руб. и составил 146360 тыс. руб. (табл. 3).
Таблица 3
Анализ структуры пассивов баланса предприятия за 2002г., тыс. руб.
Показатели | Сумма, тыс. руб. | Структура, % | Изменения | |||||
на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | абсолютные изменения | доля, % | в % к изменению | ||
Реальный собственный капитал | 220210 | 151536 | 66,85 | 38,38 | -68674 | -28,47 | -104,97 | |
Скорректи -рованные заемные средства | 109197 | 243294 | 33,15 | 61,62 | 134097 | 28,47 | 204,97 | |
Итого источников средств | 329407 | 394830 | 100 | 100 | 65423 | - | - | |
Коэффициент автономии | 0,67 | 0,38 | - | - | - | - | - | |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 0,5 | 1,61 | - | - | - | - | - |
Реальный собственный капитал в начале 2002 г. составлял 220210 тыс. руб., его удельный вес во всем итоге источников средств был равен 66,8%. На конец отчетного периода его размер составил 151536 тыс. руб., а удельный вес 38,3% в итоге всех источников средств предприятия. Скорректированные заемные средства 109197 тыс. руб., их удельный вес 33,2 %, на конец 2002г. 243294 тыс. руб., удельный вес 61,6 %. В источниках средств предприятия произошли изменения. Как на начало, так и на конец периода имущество предприятия сформировано за счет скорректированных заемных средств. Однако наблюдается прямопропорциональное их повышение на 28,5% и, соответственно, уменьшение собственных источников капитала на 28,5 %. Этот вывод подтверждает и ряд других показателей, характеризующих финансовую независимость предприятия: коэффициент автономии на начало 2002г. был равен 0,67, на конец года 0,38 (его оптимальное рекомендуемое значение должно быть больше 0,6). Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало года был равен 0,5, а на конец - 1,61 (оптимального рекомендуемого значения практически не существует). Это означает, что на каждый рубль собственных средств приходилось 1 руб. заемных на начало 2002г. и 2 руб. на конец года.В 2003г. значения этих коэффициентов повысились, что можно положительно оценить эту тенденцию.
Таблица 4
Анализ структуры пассивов предприятия за 2003г., тыс. руб.
Показатели | Абсолютные величины 2003г., тыс. руб. | Удельный вес 2003 г., % | Изменения 2003г. | |||||
на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода | абсолютные изменения | в удельном весе | % к изменению | ||
Реальный собственный капитал | 151536 | 146360 | 38,38 | 31,35 | -5176 | -7,03 | -7,19 | |
Скорректированные заемные средства | 243294 | 320469 | 61,62 | 68,65 | 77175 | 7,03 | 107,19 | |
Итого источников средств | 394830 | 466829 | 100 | 100 | 71999 | - | - | |
Коэффициент автономии | 0,38 | 0,31 | - | - | - | - | - | |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 1,61 | 2,19 | - | - | - | - | - |
В начале 2003г. реальный собственный капитал предприятия составлял 151536 тыс. руб., его удельный вес во всем итоге источников средств был равен 38,4 %. На конец отчетного периода его размер составил 146360 тыс. руб., а удельный вес 31,4 % в итоге источников средств общества.
Скорректированные заемные средства 243294 тыс. руб., их удельный вес 61,6 %, на конец года 320469 тыс. руб., удельный вес 68,7 %.
В источниках средств, как и в 2002г., произошли изменения. Это дальнейшее уменьшение реального собственного капитала на 7,03 % и соответственно увеличения скорректированных заемных средств. Из этого следует, что в 2003г. имущество предприятия сформировано так же за счет скорректированных заемных средств. Однако в течение двух лет наблюдается пропорциональное их снижение и увеличение собственных источников капитала.
Показатели, характеризующие финансовую независимость предприятия: коэффициент автономии на начало 2003г. был равен 0,38, на конец года 0,31.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало года был равен 1,61, а на конец 2003г. - 2,19. Происходит дальнейшее улучшение этих показателей по сравнению с 2002г. Так, в 2003г. на каждый рубль собственных средств компании приходилось 2 руб. заемных на начало 2003г., на конец отчетного года - 2 руб.
Можно положительно оценить рост коэффициента автономии, и уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств, отражающих уменьшение финансовой зависимости и свидетельствующий о дальнейшем увеличении финансовой независимости предприятия от внешних инвесторов и повышении рыночной устойчивости.
Задание 2Рассчитать коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости предприятия, сделать выводыТаблица 5
Аналитический (сгруппированный) баланс для оценки платежеспособности предприятия 2002 г., тыс. руб.
Актив. | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный излишек или недостаток (- /+) на конец года | ||
А 1 (стр. 250 + стр.260) | 1238 | 151 | П 1 (стр.620) | 76795 | 64903 | -75557 | -64752 | |
А 2 (стр. 240 + стр.270) | 28821 | 46506 | П 2 ( стр. 610+стр. 660) | 29976 | 42234 | -1155 | 4272 | |
А 3 (стр.140+ стр.210+стр.220+ стр.230-стр.216) | 112218 | 125887 | П 3 (раздел IV) | - | - | 112218 | 125887 | |
А 4 ( стр. 190 - стр.140) | 186518 | 221907 | П 4 (стр.490+ стр.630+стр.640 +стр.650-стр.216) | 222024 | 287316 | -35506 | -65409 |
