Аналіз фінансового стану підприємства та фінансових результатів його діяльност
p align="left">Збільшення руху коштів від фінансової діяльності відбулося в наслідок збільшення суми отриманих позик на 63945,3 тис. грн., погашення позик в 2010р. же зменшилось на 35653,4тис. грн. порівняно з 2009 р.Таблиця 8. Аналіз руху коштів на підприємстві за 2009 та 2010 р., тис. грн.
Показник | 2009р | 2008р | Зміна | 2010р | 2009р | Зміна | |
1. Чистий рух коштів від операційної діяльності | -4188,3 | 20246 | -24434,3 | -29134,3 | -4188,3 | -24946 | |
2. Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності | -2734,1 | -647,6 | -2086,5 | -5902,1 | -2734,1 | -3168 | |
3. Чистий рух коштів від фінансової діяльності | 6863,4 | -20784,2 | 27647,6 | 35155,3 | 6863,4 | 28291,9 | |
Усього чистого руху коштів | -59 | -1185,8 | 1126,8 | 118,9 | -59 | 177,9 | |
4. Залишок коштів на початок року (рядок 230 + рядок 240 балансу) | 77,3 | 1263,1 | -1185,8 | 14 | 77,3 | -63,3 | |
5. Вплив зміни валютних курсових різниць на залишок коштів | -4,3 | 0 | -4,3 | -7,3 | -4,3 | -3 | |
6. Залишок коштів на кінець року (рядок 400 + 410 + 420 звіту про рух грошових коштів (ф. № 3). Таку саму суму відображено і в рядку 230 + 240 балансу. | 14 | 77,3 | -63,3 | 125,6 | 14 | 111,6 |
Якщо провести аналіз , то можна побачити, що велику частку зміни руху коштів становить зміна руху від операційної діяльності (-24946 тис. грн) та фінансової діяльності (+28291,9 тис. грн.), зміна руху від інвестиційної діяльності незначна (-31680 тис. грн.)
Рентабельність активів характеризує наскільки ефективно підприємство використовує свої активи для здобуття прибутку. Розраховується по формулі:
Р активів = Чистий прибуток/Сума активів на поч. та кін. періоду
2009рік.
Р активів = 0/71005,6+25307,9+8,2 = 0
2010рік:
Р активів = 0/71772,1+32216,2+13,5 = 0
На підприємстві за 2009 рік сума прибутку, яку приносить кожна гривня, вкладена в активи підприємства складає 0 грн, такий самий показник і у 2010 році.
Рентабельність капіталу характеризує ефективність використання підприємством власного капіталу
Р капіталу = Чистий прибуток/(Сума власного капіталу на поч. та кін. періоду/2)
2009р.
Р капіталу =0/(15904,3/2) = 0
2010р.
Р капіталу =0/(513,9/2)=0
З проведеного аналізу показників рентабельності можна зробити висновок, що сума чистого прибутку не більше ніж сума активів та власного капіталу підприємства, що є негативним показником. Значення показників такі через те, що на цей момент часу в підприємства не було прибутку, тільки збиток.
На підприємстві використовуються такі показники фінансових результатів:
доходи від реалізації продукції;
доходи від інших операцій;
доходи від надзвичайних операцій;
прибуток на одиницю продукції;
прибуток від реалізації продукції;
прибуток від операційної діяльності;
прибуток від звичайної діяльності;
прибуток від надзвичайних подій;
оподаткований прибуток;
чистий прибуток.
На схемі №1 показано процес формування фінансових результатів.
Схема 1. Формування фінансових результатів
Для аналізу формування фінансових результатів підприємства складемо таблицю з основними показниками витрат.
Таблиця 9. Статті витрат при формуванні фінансових результатів.
Показник | за 2008 рік | за 2009 рік | за 2010 рік | ||||
сума | питома вага,% | сума | питома вага,% | сума | питома вага,% | ||
1.Податок на додану вартість | 18033,5 | 11,59 | 24703 | 11,89 | 26163,5 | 8,3 | |
2. Акцизний збір | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
3.Інші відрахування з доходу | 0 | 0 | 2,1 | 0 | 1,8 | 0 | |
4. Собівартість реалізованої продукції | 122392,3 | 78,66 | 142034,6 | 68,4 | 212832,1 | 65,34 | |
5. Адміністративні витрати | 7101,3 | 4,56 | 9781 | 4,71 | 11609,0 | 3,56 | |
6. Витрати на збут | 1568,3 | 1,01 | 1747,5 | 0,84 | 2723,5 | 0,84 | |
7. Інші операційні витрати | 4169,2 | 2,68 | 26793,2 | 12,9 | 70328,2 | 21,59 | |
8. Фінансові витрати | 0 | 0 | 429,5 | 0,21 | 930,1 | 0,29 | |
9. Втрати від участі в капіталі | 0 | 0 | 1242,8 | 0,6 | 0 | 0 | |
10. Інші витрати | 2331 | 1,5 | 943,9 | 0,45 | 1137,8 | 0,35 | |
11. Податок на прибуток від звичайної діяльності | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
12. Надзвичайні відрахування | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
Усього витрат і відрахувань | 155595,6 | 100 | 207677,6 | 100 | 325726 | 100 |
Як бачимо, з-поміж витрат найбільшу питому вагу має собівартість реалізованої продукції -- 78,66% у 2008р., 68,4% у 2009р.,65,34 у 2010 році. Значну частку становлять адміністративні витрати. Так, у 2008р вони дорівнювали 4,56%, у 2009р. зросли до 4,71 %, а у 2010р. зменшились и становили 3,56%. Також значення мають інші операційні витрати їх частка в загальному обсязі витрат становить у 2008р. - 2,68%, 2009р. -12,9%, 2010р. - 21,59%.
Розглянемо статті доходів при формуванні фінансового результату у вигляді таблиці.
Таблиця 10. Статті доходів при формуванні фінансових результатів.
Показник | 2008р | 2009р | Зміна | 2009р | 2010р | Зміна | |
1. Виручка від реалізації продукції | 153365,8 | 177916,8 | +24551 | 177916,8 | 242222,8 | +64306 | |
2.Чистий дохід | 135332,3 | 153211,7 | +17879,4 | 153211,7 | 216057,5 | +62845,8 | |
3.Валовий прибуток (збиток) | 12940 | 11177,1 | -1762,9 | 11177,1 | 3225,4 | -7951,7 | |
4.Інші операційні доходи | 4208,7 | 14565,9 | +10357,2 | 14565,9 | 66109,4 | +51543,5 | |
5.Фінансовий результат ві операційної діяльності | 4309,9 | 0 | -4309,9 | 0 | -15325,9 | -15325,9 | |
6 Дохід від участі в капіталі | 6179,2 | 0 | -6179,2 | 0 | 0 | 0 | |
7. Інші фінансові доходи | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
8. Інші доходи | 360,1 | 878,4 | +518,3 | 878,4 | 4350,4 | +3472 | |
9. Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування | 8518,2 | -14316,5 | -22834,7 | -14316,5 | -13043,4 | +1273,1 | |
10. Фінансові результати від звичайної діяльності | 8518,2 | -14316,5 | -22834,7 | -14316,5 | -13043,4 | +1273,1 | |
11. Надзвичайний прибуток (збиток) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
12. Чистий прибуток (збиток) | 8518,2 | -14316,5 | -22834,7 | -14316,5 | -13043,4 | +1273,1 |
Дані таблиці показують, що завдяки росту виручки від реалізації продукції у 2010році на 64306 тис. грн зменшився чистий збиток на 1273,1 тис. грн., що є непоганим показником розвитку підприємства.
Чистий прибуток -- це фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування мінус податок на прибуток від звичайної діяльності, плюс дохід від надзвичайної діяльності, мінус податок на прибуток від надзвичайної діяльності, мінус втрати від надзвичайних подій, плюс зменшення податку на прибуток через збитки від надзвичайних подій.
Проведемо факторний аналіз чистого прибутку за допомогою методу ланцюгових підстановок.
Чистий прибуток розраховується по формулі:
ЧП = ФРоп + Ду + Ід - Фв - Ву - Ів -Пзв + Нд(в) - Пнад,
де
ФРоп- фінансовий результат від операційної діяльності;
Ду- доход від участі в капіталі;
Ід- інші фінансові доходи;
Фв- фінансові витрати;
Ву- втрати від участі в капіталі;
Ів - інші витрати;
Пзв - податок на прибуток від звичайної діяльності;
Нд(в) - надзвичайний доход (витрати);
Пнад - податок з надзвичайного прибутку.
Розрахуємо ЧП за 2009 рік:
ЧП0=(-12578,7)+0+0+878,4-429,5-1242,8-943,9-0+0-0=-14316,5 тис. грн..
Почнемо заміняти показники 2010 роком і визначати зміни.
ЧП1=(-15325,9)+0+0+878,4-429,5-1242,8-943,9-0+0-0=-17063,7 тис. грн.
Зміна ЧП розраховується за формулою:
ДЧП =ЧПn-ЧП0
ДЧП = -17063,7+14316,5=-2747,2 тис. грн.
Зміна ЧП становить -2747,2 тис. грн.. за рахунок зміни фінансового результату від операційної діяльності на ту ж саму суму.
ЧП2=(-15325,9)+0+0+878,4-429,5-1242,8-943,9-0+0-0=-17063,7 тис. грн.
ЧП3=(-15325,9)+0+0+878,4-429,5-1242,8-943,9-0+0-0=-17063,7 тис. грн.
ДЧП у двох наступних випадках, така ж сама як і у першому тому, що доход від участі в капіталі та інші доходи не змінилися.
ЧП4=(-15325,9)+0+0+4350,4-429,5-1242,8-943,9-0+0-0=-13591,7 тис. грн.
ДЧП = -13591,7+14316,5=+724,8 тис. грн.
ЧП5=(-15325,9)+0+0+4350,4-930,1-1242,8-943,9-0+0-0=-14092,3 тис. грн.
ДЧП =-14092,3+14316,5=+224,2 тис. грн.
ЧП6=(-15325,9)+0+0+4350,4-930,1-0-943,9-0+0-0=-12849,5 тис. грн.
ДЧП =-12849,5+14316,5=+1467 тис. грн..
ЧП7=(-15325,9)+0+0+4350,4-930,1-0-1137,8-0+0-0=-13043,4 тис. грн..
ДЧП =-13043,4+14316,5=+1273,1 тис. грн.
В остаточному підсумку, зміна всіх факторів формування ЧП привело до збільшення ЧП у 2010р. на 1273,1 тис. грн., за рахунок збільшення фінансового результату (прибутку) від операційної діяльності.
Розглянувши фінансовий стан ВАТ "Стахановський вагонобудівний завод" за 2009 й 2010р. можна зробити висновки, що в принципі, показники ліквідності значно відрізняються від передбачених для підприємств із абсолютною ліквідністю, значення рентабельності капіталу, активів дорівнює 0, рух грошових коштів є присутнім у значних сумах, але в остаточному підсумку він приводить до збитку підприємства від його діяльності. За рахунок чого склалась ця ситуація? Тут немаловажний той факт що буквально з 2008р. підприємство стало відновляти свою діяльність після тривалого застою. Галузь вагонобудування дуже матеріалоємка, що означає високу питому вагу собівартості в сумі виручки від реалізації готової продукції. При цьому, при збільшенні випуску продукції, природна є необхідність збільшення кількості як основних, так і допоміжних робітників, адміністративного персоналу, що звичайно ж спричиняє збільшення адміністративних, загальвиробничих витрат і витрат на збут. Це є нормальним явищем для починаючих підприємств.
Размещено на http://www.allbest.ru/
