Аналіз фінансового стану підприємства та фінансових результатів його діяльност
p align="left">Баланс буде абсолютно ліквідним, якщо задовольнятиме такі умови:
Найбільш ліквідні активи перевищують негайні пасиви або дорівнюють їм.
Активи, що швидко реалізуються, дорівнюють короткостроковим пасивам або більші за них.
Активи, що реалізуються повільно, дорівнюють довгостроковим пасивам або більші за них.
Активи, що важко реалізуються, менші за постійні пасиви.
За даними таблиць баланс підприємства, що аналізується, є в основному не ліквідним. На кінець звітного періоду 2009 року:
А1<П1;
А2 < П2;
А3 > П3;
А4 > П4.
На кінець звітного періоду 2010 року :
А1 < П1;
А2 < П2;
А3 < П3;
А4 > П4.
Невиконання однієї з перших трьох умов указує на те, що фактична ліквідність балансу відрізняється від абсолютно, а у нашому випадку це свідчить про неліквідності балансу, тому що зобов'язання перевищують поточні активи.
Другим етапом аналізу ліквідності підприємства є розрахунок та аналіз основних показників ліквідності. Вони застосовуються для оцінки можливостей підприємства виконати свої короткострокові зобов'язання. Показники ліквідності дають уявлення не тільки про платоспроможність підприємства на конкретну дату, а й у випадках надзвичайних ситуацій.
Основні показники ліквідності:
Загальний коефіцієнт ліквідності (коефіцієнт покриття, коефіцієнт поточної ліквідності) дає загальну оцінку платоспроможності підприємства і розраховується за формулою:
Кз.л = [А1 + А2 + А3] : [П1 + П2]
2009рік:
Кз.л п. р.=(77,3+33978,9+27676,7)/(43196,8+57137,9)=61732,9/100334,7= 0,6153
Кз.л к. р. =(14+10169,8+15132,3)/(25562,8+53708,8) = 25316,1/79271,6=0,3194
2010рік:
Кз.л п. р. =(14+10169,8+15132,3)/(25562,8+53708,8) = 25316,1/79271,6=0,3194
Кз.л п. р.= (125,6+14378,2+17725,9)/(19125,9+48736,6)=32229,7/67862,5=0,475
Він показує, скільки гривень поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов'язань. Логіка цього показника полягає в тому, що підприємство погашає короткострокові зобов'язання в основному за рахунок поточних активів. На нашому підприємстві поточні активи менше ніж поточні зобов'язання.
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності -- цей коефіцієнт обчислюється для вузького кола поточних активів, коли з розрахунку виключено найменш ліквідну їх частину -- виробничі запаси. Він обчислюється так:
Кш.л = [А1 + А2] : [П1 + П2]
2009 рік:
Кш.л п.р. =(77,3+33978,9)/(43196,8+57137,9)=34056,2/100334,7=0,3394
Кш.л к.р =(14+10169,8)/(25562,8+53708,8)=10183,8/79271,6=0,1285
2010 рік:
Кш.л п.р =(14+10169,8)/(25562,8+53708,8)=10183,8/79271,6=0,1285
Кш.л к.р =(125,6+14378,2)/(19125,9+48736,6)=14503,8/67862,5=0,214
Матеріальні запаси виключаються не стільки тому, що вони менш ліквідні, а, головне, через те, що кошти, які можна одержати в разі вимушеної реалізації виробничих запасів, можуть бути істотно нижчими за витрати на їхню закупівлю. За умов ринкової економіки типовою є ситуація, коли за ліквідації підприємства одержують 40 % і менше від облікової вартості запасів. «Розумним» коефіцієнтом швидкої ліквідності є співвідношення 1:1. У нашому випадку реалізація виробничих запасів буде складати від 12,85 до 33,94 % від їхньої закупівлі.
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності визначається за формулою:
Кабс. лік = [А1] : [П1 + П2]
2009 рік:
Кабс. лік п.р. = 77,3/(43196,8+57137,9)=77,3/100334,7=0,00077
Кабс. лік к.р. = 14/(25562,8+53708,8)= 14/79271,6 = 0,00018
2010 рік:
Кабс. лік п.р. = 14/(25562,8+53708,8)= 14/79271,6 = 0,00018
Кабс. лік к.р. = 125,6/(19125,9+48736,6)= 125,6/67862,5= 0,00185
Цей коефіцієнт показує, яку частину короткострокових позикових зобов'язань можна за необхідності погасити негайно. Теоретично достатнім значенням для коефіцієнта абсолютної ліквідності є 0,2. На нашому підприємстві показник набагато нижче теоретичного значення, це дає підстави припускати про неможливість підприємства негайно погасити свої борги.
Фінансова стабільність підприємства є однією з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства. Вона пов'язана з рівнем залежності від кредиторів та інвесторів і характеризується співвідношенням власних і залучених коштів. Цей показник, складається із системи показників, що характеризують фінансову стабільність підприємства.
Основні показники фінансової стабільності:
Коефіцієнт концентрації власного капіталу:
[власний капітал (підсумок 1 розділу пасиву)] : [загальна сума господарських коштів (валюта балансу)]
2009 рік:
Початок року =31020,7/135897,9=0,2283
Кінець року = 15904,3/96321,7=0,1651
2010 рік :
Початок року = 15904,3/96321,7 = 0,1651
Кінець року = 513,9/104001,8 = 0,00494
Цей коефіцієнт характеризує частку власників підприємства в загальній сумі коштів, авансованих у його діяльність. Найбільш поширено значення: частка власного капіталу має бути не меншою за 0,6 (60 %). Проаналізований показник по значенню нижче ніж передбачено. Низьке значення цього коефіцієнта свідчить про неспроможність отримати кредити в банку, що є певною пересторогою для інвесторів і кредиторів.
Коефіцієнт фінансової залежності:
[валюта балансу] : [власний капітал (підсумок розділу 1 пасиву)]
2009 рік:
Початок року =135897,9/31020,7=4,381
Кінець року =96321,7/15904,3=6,056
2010 рік:
Початок року =96321,7/15904,3=6,056
Кінець року = 104001,8/513,9=202,38
Цей коефіцієнт є оберненим до коефіцієнта концентрації власного капіталу. Зростання цього показника в динаміці означає збільшення частки позичених коштів у фінансуванні підприємства. Якщо його значення наближається до одиниці (або 100 %), то це означає, що власники повністю фінансують своє підприємство, якщо перевищує одиницю -- навпаки. Розглянувши цей показник можна зробити висновок що в кожних 4,381 грн, вкладених в активи підприємства 3,381 грн. десь позичено, аналогічно 6,056 грн - 5,056 грн.; 202,38 грн. - 201,38 грн.
Коефіцієнт структури довгострокових вкладень:
[довгострокові зобов'язання (3 розділ пасиву балансу)] :: [необоротні активи (підсумок 1 розділу активу балансу)]
2009 рік:
Початок року = 2291,6/74165=0,0309
Кінець року =1145,8/71005,6=0,0161
2010 рік:
Початок року = 1145,8/71005,6=0,0161
Кінець року = 35207/71772,1=0,491
Коефіцієнт довгострокового залучення позичених коштів:
[довгострокові зобов'язання (3 розділ пасиву)]:: [довгострокові зобов'язання (3 розділ пасиву) + власний капітал (підсумок 1 розділу пасиву)]
2009 рік:
Початок року = 2291,6/(2291,6+31020,7)=2291,6/33312,3=0,069
Кінець року =1145,8/(1145,8+15904,3)=1145,8/17050,1=0,067
2010 рік:
Початок року = 1145,8/(1145,8+15904,3)=1145,8/17050,1=0,067
Кінець року = 35207/(35207+513,9)=35207/35720,9=0,986
Він характеризує структуру капіталу. Зростання цього показника в динаміці -- негативна тенденція, яка означає, що підприємство дедалі більше залежатиме від зовнішніх інвесторів, а це ми можемо спостерігати у 2010 році
Коефіцієнт співвідношення власних і залучених коштів:
[залучений капітал (підсумок 3 розділу пасиву балансу) + + короткострокові кредити банків (у 4 розділі пасиву)] : : [власний капітал (підсумок 1 розділу пасиву балансу)]
2009 рік:
Початок року = (2291,6+0)/31020,7=0,074
Кінець року = (1145,8+9372)/15904,3=10517,8/15904,3=0,661
2010 рік:
Початок року =(1145,8+9372)/15904,3=10517,8/15904,3=0,661
Кінець року = (35207+10466,1)/513,9=45673,1/513,9=88,875
Цей коефіцієнт є найбільш загальною оцінкою фінансової стійкості підприємства.
Якщо значення цього показника 0,074, то це означає, що на кожну 1 грн власних коштів припадає 7,4 коп. позичених, аналогічно 0,661 - 66,1 коп, це показники 2009 року, за 2010 рік вони склали 0,661 - 66,1 коп та 88,875 - 88,875 грн. Зростання цього показника в динаміці у 2010р. свідчить про посилення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів і кредиторів, тобто про певне зниження фінансової стійкості.
Коефіцієнт структури залученого капіталу:
