Аналіз фінансового стану підприємства та фінансових результатів його діяльност
p align="left">[довгострокові зобов'язання (3 розділ пасиву)] :: [залучений капітал (4 розділ пасиву) / (поточні зобов'язання)]2009 рік:
Початок року = 2291,6/100334,7=0,023
Кінець року = 1145,8/79271,6=0,014
2010 рік:
Початок року =1145,8/79271,6=0,014
Кінець року = 35207/19125,9=1,841
Коефіцієнт забезпеченості оборотних коштів власними оборотними коштами розраховують як відношення власних оборотних коштів до всієї величини оборотних коштів:
[(розділ 2 активу балансу) - (4 розділ пасиву «Поточні зобов'язання»)] : [2 розділ активу балансу]
2009 рік:
Початок року = (61681-100334,7)/61681=-38653,7/61681=-0,627
Кінець року = (25307,9-79271,6)/25307,9=-53963,7/25307,9=-2,132
2010 рік:
Початок року =(25307,9-79271,6)/25307,9=-53963,7/25307,9=-2,132
Кінець року = (32216,2-67862,5)/32216,2=-35646,3/32216,2=-1,106
Мінімальне значення цього показника -- 0,1. Збільшення величини показника свідчить про непоганий фінансовий стан підприємства і його спроможність проводити незалежну фінансову політику.
Коефіцієнт співвідношення необоротних і власних коштів розраховується як відношення необоротних коштів до власного капіталу
(розділ 1 активу балансу /розділ 1 пасиву)
2009 рік:
Початок року = 74165/31020,7=2,39
Кінець року = 71005,6/15904,3=4,46
2010 рік:
Початок року =71005,6/15904,3=4,46
Кінець року = 71772,1/513,9=139,662
Він характеризує рівень забезпечення необоротних активів власними коштами. Приблизне значення цього показника -- 0,5 … 0,8. Значення цього показника більшого за 0,8 робить висновок про залучення довгострокових позик і кредитів для формування частини необоротних активів, що є цілком виправданим для будь-якого підприємства.
Коефіцієнт відношення виробничих активів і вартості майна:
[виробничі активи (основні засоби, виробничі запаси, тварини на вирощуванні та відгодівлі, незавершене виробництво) + розділ 3-й активу «Витрати майбутніх періодів»] : [балансова вартість майна]
2009 рік:
Початок року =(69053,3+16525,9+1119,3)+51,9/69053,3+0,2=86750,4/69053,5=1,256
Кінець року = (68925,5+10097,1+1722+8,2)/68925,5+69,7=80752,8/68995,2=1,17
2010 рік:
Початок року=(68925,5+10097,1+1722+8,2)/68925,5+69,7=80752,8/68995,2=1,17
Кінець року = (70004,6+11930,6+1439,4+13,5)/70004,6+39,7=83388,1/70044,3=1,19
Мінімальне нормативне значення цього показника 0,5. Вищий показник свідчить про збільшення виробничих можливостей підприємства. На підприємстві у 2010р. він зменшився на 0,066 порівняно з 2009р.
Аналізуючи фінансову стабільність підприємства, можна дійти висновку, що власники підприємства (акціонери, інвестори та інші особи, що зробили внески в статутний капітал) завжди віддають перевагу розумному зростанню частки позичених коштів; кредитори (постачальники сировини і матеріалів, банки, що надають короткострокові позички) навпаки -- віддають перевагу підприємствам з високою часткою власного капіталу.
Відтак, аналіз фінансової стабільності дає можливість оцінити, наскільки підприємство готове до погашення своїх боргів і відповісти на запитання, наскільки воно є незалежним з фінансового боку, зростає чи зменшується рівень цієї незалежності, а також чи відповідає стан активів і пасивів підприємства завданням його фінансово-господарської діяльності.
На даний період розвитку підприємства, здатність до погашення кредитів дуже низька.
Аналіз руху грошових коштів за видами діяльності здійснюється за даними форми №3 «Звіт про рух грошових коштів». У цьому звіті міститься інформація про грошові потоки підприємства за звітний період.
Рух коштів відображається у звіті за трьома видами діяльності: операційної, інвестиційної та фінансової.
Аналіз руху коштів у розрізі окремих видів діяльності підприємства дає можливість оцінити, з яких джерел надійшли ці кошти, які напрямки їх використання, чи вистачає власних оборотних коштів підприємства для інвестиційної діяльності. Аналізуючи рух коштів за видами діяльності, можна додатково відповісти ще й на такі запитання: чи може підприємство розрахуватись за своїми поточними зобов'язаннями? чи вистачить одержаного прибутку для обслуговування поточної діяльності підприємства?
Аналіз руху коштів передбачає розрахунок передовсім сум надходжень та витрат у розрізі окремих видів діяльності, визначення загального залишку коштів на підприємстві за звітний період, порівняння даних звітного періоду з попереднім, вивчення причин зменшення надходжень і збільшення витрат.
Таблиця 3. Розрахунок і аналіз прибутку від операційної діяльності до зміни в чистих активах за 2009 р., тис. грн
Показник | 2009р | 2008р | Зміна показника | 2010р | 2009р | Зміна показника | |
Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування | -14316,5 | 8518,2 | -22834,7 | -13043,4 | -14316,5 | 1273 | |
Коригування на: | |||||||
а) амортизацію необоротних активів | 4694,7 | 4773,1 | -78,4 | 6001,1 | 4694,7 | 1306,4 | |
б) зменшення забезпечень | -2250,9 | 0 | -2250,9 | 418,5 | -2250,9 | -2669,4 | |
в) прибуток від нереалізованих курсових різниць | 28,2 | 0 | 28,2 | 7,3 | 28,2 | 20,9 | |
г) прибуток від неопераційної діяльності | 1308,3 | -4208,3 | 5516,6 | -3212,6 | 1308,3 | 4520,9 | |
д) виплати на сплату відсотків | 429,5 | 0 | 429,5 | 930,1 | 429,5 | 500,6 | |
Прибуток (збиток) від операційної діяльності до зміни в чистих активах | -10106,7 | 9083 | -19189,7 | -8899,0 | -10106,7 | 1207,7 |
З таблиці видно, що збиток за 2010р. збільшився на 1273 тис грн. у порівнянні з 2009р. за рахунок зміни коригування на: амортизацію необоротних активів) - 1306,4 тис. грн.., зменшення забезпечень - (-2669,4); прибуток від нереалізованих курсових різниць - 20,9; прибуток від неопераційної діяльності) - 4520,9; виплати на сплату відсотків - 500,6. Що також вплинуло на зміну збитку від операційної діяльності до зміни в чистих активах, вона становила - 1207 тис. грн..
Далі, в процесі аналізу руху коштів необхідно визначити кошти від операційної діяльності з урахуванням змін в оборотних активах підприємства. Для цього необхідно проаналізувати 2-й розділ балансу «Оборотні активи» (табл. 4).
Таблиця 4. Аналіз виробничих запасів і дебіторської заборгованості за 2009 та 2010р., тис. грн
Статті балансу | На початок 2009р. | На кінець 2009р. | Зміна | На початок 2010р. | На кінець 2010р. | Зміна | |
I. Запаси: | |||||||
1. Виробничі запаси | 16525,9 | 10097,1 | -6428,8 | 10097,1 | 11930,6 | +1833,5 | |
2. Незавершене виробництво | 5688 | 3056,1 | -2631,9 | 3056,1 | 950,1 | -2106 | |
3. Готова продукція | 1348,3 | 1237,9 | -110,4 | 1237,9 | 1788,6 | +550,07 | |
4. Товари | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
Усього | 23562,2 | 14391,1 | -9171,1 | 14391,1 | 14669,3 | +278,2 | |
ІІ. Поточна дебіторська заборгованість: | |||||||
1. За товари, роботи та послуги | 17902,5 | 1410,8 | -16491,7 | 1410,8 | 4929,7 | +3518,9 | |
2. За розрахунками з бюджетом | 3981,5 | 1146,6 | -2834,9 | 1146,6 | 5668,1 | +4521,5 | |
3. За виданими авансами | 2530,5 | 2511,4 | -19,1 | 2511,4 | 2285,9 | -225,5 | |
4. Інша | 732,7 | 4551,7 | -2771 | 4551,7 | 945,2 | -3606,5 | |
Усього | 31737,2 | 9620,5 | -22116,7 | 9620,5 | 13828,9 | +4208,4 |