Бизнес план пивоваренного завода
на основе балансов единовременных и текущих доходов и расходов (активов и
пассивов), поступлений в бюджет, выплат по кредитным обязательствам и др,
приведен в таблице 1.3. Денежные поступления от сбыта продукции
скорректированы на величину налога на добавленную стоимость.
Таблица 1.3.
| |VII|I-V|VII|I-V|VII|I-V|VII|I-V|VII|I-V|
|Наименование |-XI|I |-XI|I |-XI|I |-XI|I |-XI|I |
| |I | |I | |I | |I | |I | |
|статьи |199|199|199|199|199|200|200|200|200|200|
| |7 |8 |8 |9 |9 |0 |0 |1 |1 |2 |
|Поступления от сбыта продукции (тыс. $) |
|пиво массовых сортов |147|147|244|244|362|362|362|362|362|362|
| |00 |00 |52 |52 |12 |12 |12 |12 |12 |12 |
|пиво дорогих сортов |108|108|179|179|266|266|266|266|266|266|
| |00 |00 |65 |65 |05 |05 |05 |05 |05 |05 |
|Всего (тыс.$) |255|255|424|424|628|628|628|628|628|628|
| |00 |00 |17 |17 |17 |17 |17 |17 |17 |17 |
|Прямые издержки (тыс. $) |
|пиво массовых сортов |930|930|154|154|229|229|229|229|229|229|
| |7,2|7,2|82 |82 |27 |27 |27 |27 |27 |27 |
|пиво дорогих сортов |797|797|132|132|196|196|196|196|196|196|
| |7,6|7,6|70 |70 |52 |52 |52 |52 |52 |52 |
|Всего (тыс.$) |172|172|287|287|425|425|425|425|425|425|
| |85 |85 |52 |52 |79 |79 |79 |79 |79 |79 |
|Общие издержки (тыс. $) |
|Производство |240|240|240|240|240|240|240|240|240|240|
| |5 |5 |5 |5 |5 |5 |5 |5 |5 |5 |
|Управление |526|526|526|526|526|526|526|526|526|526|
|Всего (тыс.$) |293|293|293|293|293|293|293|293|293|293|
| |0 |0 |0 |0 |0 |0 |0 |0 |0 |0 |
|Налоги |2 |2 |4 |4 |7 |7 |7 |7 |7 |7 |
| |768|522|276|708|308|702|602|702|602|192|
|Cash-Flow от оперативной |251|276|645|602|999|960|970|960|970|101|
|деятельн. |7 |3 |9 |6 |9 |4 |5 |4 |5 |15 |
|Затраты на приобретение |200|400| | | | | | | | |
|активов |00 |0 | | | | | | | | |
|Поступления от реализации | | | | | | | | | | |
|активов | | | | | | | | | | |
|Cash-Flow от инвестицион. |-20|-40| | | | | | | | |
|деятельн. |000|00 | | | | | | | | |
|Собственный капитал | | | | | | | | | | |
|Займы |200|400| | | | | | | | |
| |00 |0 | | | | | | | | |
|Выплаты в погашение займов| | | | | | | | | |240|
| | | | | | | | | | |00 |
|Выплаты % по займам |0 |385| |420| |420| |420| |420|
| | |0 | |0 | |0 | |0 | |0 |
|Выплаты дивидендов | | | | | | | | | | |
|Cash-Flow от финансовой |200|150|0 |-42|0 |-42|0 |-42|0 |-28|
|деятельн. |00 | | |00 | |00 | |00 | |200|
|Баланс наличн. на начало |0 |251|143|788|971|197|251|348|402|499|
|периода | |7 |0 |9 |5 |15 |19 |24 |28 |33 |
|Баланс наличности на конец|251|143|788|971|197|251|348|402|499|318|
|периода |7 |0 |9 |5 |15 |19 |24 |28 |33 |48 |
|Дисконтирование |ставка дисконтирования в % | | | | |
| |=15 | | | | |
|Дисконтированное сальдо CF|218|124|612|750|140|176|231|262|311|221|
| |9 |3 |7 |8 |83 |37 |85 |75 |00 |09 |
Инвестиционным проектом развития производства предусмотрен график
реконструкции объектов, приведенный в таблице 1.4.
Таблица 1.4.
|Наименование объектов |Начало |Окончание |
|1.Фильтрация отделения |01.09.97 |30.08.98 |
|2.Цех розлива |01.09.97 |30.12.98 |
|3.Отделение водоподготовки |01.09.97 |30.04.98 |
|4.Бродильно-лагерное отделение и углекислотный|01.09.97 |30.12.98 |
|цех | | |
|5.Воздушно-компрессорный цех |01.09.97 |30.04.98 |
|6.Электроцех |01.09.97 |30.12.98 |
|7.Котельная |01.09.97 |30.12.98 |
|8.Солодовенный цех |01.09.97 |30.12.98 |
В целях успешной реализации инвестиционного проекта развития N-ПЗ
предполагается:
создать специальную рабочую группу под руководством Генерального директора
предприятия, в состав которой будут введены ведущие специалисты
предприятия, представители инвестора и банковские специалисты по проектному
финансированию;
организовать службу маркетинга N-ПЗ с подчинением ее заместителю
Генерального директора;
реорганизовать систему управления качеством выпускаемой продукции.
Произведенные в бизнес-плане расчеты показателей, характеризующих
экономическую, коммерческую и бюджетную эффективность инвестиционного
проекта развития N-ПЗ показали, что проект является высокоэффективным и
привлекательным для финансирования. Значение показателей экономической
эффективности приведены в таблице 1.5.
Таблица 1.5.
|Показатель |Обозначение |Значение |
|Срок окупаемости (месяцы) |PP |37 |
|Индекс прибыльности |PI |1,05 |
|Внутренняя норма рентабельности (%) |IRR |42,5 |
|Чистый приведенный доход (USD) |NPV |15517000 |
Оценка коммерческого риска в бизнес-плане развития N-ПЗ была
произведена по стадиям реализации инвестиционного проекта с использованием
методов экспертных оценок. Сведенные по всем стадиям инвестиционного
проекта риски приведены в таблице 1.6.
Таблица 1.6.
|Стадия |Риск |
|Подготовительная |1,67 |
|Строительная |9,83 |
|Функционирования |10,29 |
|Всего |21,79 |
Наиболее значимые простые риски инвестиционного проекта и их величины
приведены в таблице 1.7.
Таблица 1.7.
|Непредвиденные затраты |5,83 |
|Недостаток оборотных средств |3,33 |
|Валютный риск |1,67 |
|Платежеспособность потребителей |1,67 |
В качестве условий предотвращения рисков в бизнес-плане
рассматриваются:
заключение контрактов на поставку и выполнение работ на условиях «под
ключ»;
получение от первоклассных банков гарантий надлежащего исполнения
контрактов;
разработка системы мероприятий по снижению потребности предприятия в
оборотных средствах за счет повышения ритмичности работы, уменьшения
запасов, и работы с дебиторами;
заключение долгосрочных контрактов с четкими условиями и штрафными
санкциями;
использование механизмов страхования валютных рисков (хеджирование,
закрытие открытой валютной позиции и др.).
Политика ценообразования N-ского пивоваренного завода направлена на
поддержание оптимального сочетания цены и качества пива. Отпускные оптовые
цены пива в настоящее время составляют от 1600 до 2600 рублей за бутылку
емкостью 0,5 литра и являются конкурентоспособными на рынке массовых сортов
пива.
Привлекательный для предприятий торговли и потребителей уровень цен
совместно с мероприятиями по повышению качества продукции и активному
продвижению ее на рынок позволяют с большой вероятностью прогнозировать
увеличение объема продаж в 1999 г. до 12,3 млн. Дал в год и расширение доли
N-ПЗ на московском рынке пива.
Проведенный в бизнес-плане финансово-экономический анализ проекта
показал, что проект по развитию производства на ОАО «N-ский пивоваренный
завод» является экономически эффективным, обеспечивает возвратность
произведенных инвестиций при условии привлечения инвестиционного кредита
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15
