RSS    

   Кирлинг

Ъ—————————ї Ъ——————————————————ї Ъ—————————ї

і продажа і і место совершения і і покупка і

і клиент Аі і сделки і і клиент Бі

А———В—————Щ А————В———————В—————Щ А————В————Щ

і і і і

Ъ———Б—————ї і і Ъ————Б————ї

і продажа Г——————————Щ А———————————ґ покупка і

і брокер АГ——————————ї Ъ———————————ґ брокер Бі

А—————————Щ і і А—————————Щ

Ъ————Б———————Б—————ї

і клиринговая і

і палата і

А——————————————————Щ

- 36 -

1- клиенты отдают поручения своим брокерам на продажу (А)

и покупку (Б) ценных бумаг;

2- брокеры совершают сделки совершают сделки по купле-про

даже ценных бумаг согласно поручений своих клиентов;

3- брокеры представляют подробный отчет о заключенных

сделках в клиринговую палату;

2Этап 2.Дата торговли + 1 день (Т+1)

Ъ—————————ї Ъ—————————ї

і продажа і і покупка і

і клиент Аі і клиент Бі

А———В—————Щ Ъ——————————————————ї А————В————Щ

і і клиринговая і і

Ъ———Б—————ї і палата і Ъ————Б————ї

і продажа і А—————В——————В—————Щ і покупка і

і брокер АГ———————————Щ А———————————ґ брокер Бі

А—В———————Щ А———————В—Щ

і і

і і

Ъ—————Б——В——————————В——————————————————В—————————В———Б—————ї

іСЧЕТ іСЧЕТ іСЧЕТ КЛИРИНГОВОЙ іСЧЕТ іСЧЕТ і

іклиентаАіброкера А іПАЛАТЫ іброкера Біклиента Бі

Г————————Б——————————Б——————————————————Б—————————Б—————————ґ

і ДЕПОЗИТАРИЙ і

А——————————————————————————————————————————————————————————Щ

4- клиринговая палата обрабатывает информацию о сделках и

- 37 -

сообщает брокерам о результатах;

5- брокеры отправляют подтверждение о сделке в банк-попе-

читель своих;

6- брокеры отправляют подтверждение своим заказчикам.

2Этап 03 2.Дата торговли + 03 2 день (Т+ 03 2)

Ъ—————————ї Ъ—————————ї

Ъ—ґ продажа і і покупка Г—ї

і і клиент Аі і клиент Бі і

і А———В—————Щ Ъ——————————————————ї А————В————Щ і

і і і клиринговая і і і

і Ъ———Б—————ї і палата і Ъ————Б————ї і

і і продажа і А——————————————————Щ і покупка і і

і і брокер Аі і брокер Бі і

і А—————————Щ А—————————Щ і

і і

і і

Ъ—Б——————В——————————В——————————————————В—————————В———————Б—ї

іСЧЕТ іСЧЕТ іСЧЕТ КЛИРИНГОВОЙ іСЧЕТ іСЧЕТ і

іклиентаАіброкера А іПАЛАТЫ іброкера Біклиента Бі

Г————————Б——————————Б——————————————————Б—————————Б—————————ґ

і ДЕПОЗИТАРИЙ і

А——————————————————————————————————————————————————————————Щ

7а- продающий клиент А отсылает подтверждение о сделке в

свой банк-попечитель, чтобы брокер А получил в назначенный

день торговли ценные бумаги;

- 38 -

7б- продающий клиент А отсылает своему брокеру подтверж-

дение о том, что в назначенный день банк попечитель предоста-

вит ему ценные бумаги;

8а- покупающий клиент Б отсылает своему банку-попечителю

подтверждение о покупке, обращаясь с просьбой принять от бро-

кера Б ценные бумаги в расчетный день;

8б- покупающий клиент Б посылает подтверждение брокеру Б,

давая ему указания передать ценные бумаги банку-попечителю Б.

2Этап 4. Дата торговли + 4 дня (Т+4)

Ъ—————————ї Ъ—————————ї

і продажа і і покупка і

і клиент Аі і клиент Бі

А———В—————Щ Ъ——————————————————ї А————В————Щ

і і клиринговая і і

Ъ———Б—————ї і палата і Ъ————Б————ї

і продажа і А—————В——————В—————Щ і покупка і

і брокер АГ———————————Щ А———————————ґ брокер Бі

А—————————Щ А—————————Щ

9- клиринговая палата определяет чистые суммы взаимных

платежей сторон, участвующих в сделках;

10-клиринговая палата выпускает разработанные проекты

сделок , содержащие обязательства на поставку и получение цен-

ных бумаг.

- 39 -

2Этап 5. Дата торговли + 5 дня (Т+5)

Ъ—————————ї Ъ—————————ї

і продажа і і покупка і

і клиент Аі і клиент Бі

А—————————Щ Ъ——————————————————ї А—————————Щ

і клиринговая і

Ъ—————————ї і палата і Ъ—————————ї

і продажа і А————————В—————————Щ і покупка і

і брокер Аі і і брокер Бі

А—————————Щ і А—————————Щ

і

і

Ъ————————В——————————В————————Б—————————В—————————В—————————ї

іСЧЕТ іСЧЕТ іСЧЕТ КЛИРИНГОВОЙ іСЧЕТ іСЧЕТ і

іклиентаАіброкера А іПАЛАТЫ іброкера Біклиента Бі

і і і і і і

Г————————Б——————————Б——————————————————Б—————————Б—————————ґ

і ДЕПОЗИТАРИЙ і

А——————————————————————————————————————————————————————————Щ

11- банк-попечитель А направляет в Депозитарий инструк-

ции, согласно которым последний совершает перевод ценных бумаг

со счета банка на счет брокера; Депозитарий дебетует счет бан-

ка попечителя А и кредитует ценные бумаги на счету брокера А;

12а- Клиринговая палата передает Депозитарию инструкцию,

согласно которой тот должен дебетовать счет брокера А и креди-

товать ценными бумагами счет клиринговой палаты;

12б- Депозитарий дебетует счет продающего брокера А и

- 40 -

кредитует счет клиринговой палаты ценными бумагами;

13а- клиринговая палата передает в Депозитарий инструк-

цию, согласно которой (13б) он дебетует счет клиринговой пала-

ты и кредитует ценными бумагами счет брокера покупателя Б;

14- покупающий брокер Б дает в депозитарий инструкцию пе-

ревести ценные бумаги со своего счета на счет банка попечителя

Б; депозитарий дебетует счет брокера и кредитует счет бан-

ка-попечителя.

2Этап 6.День торговли + 5 дней (Т+5)

Ъ—————————ї Ъ—————————ї

і продажа і і покупка і

і клиент Аі і клиент Бі

А—————————Щ Ъ——————————————————ї А—————————Щ

і клиринговая і

Ъ—————————ї і палата і Ъ—————————ї

і продажа і А—————В——————В—————Щ і покупка і

і брокер АГ———————————Щ А———————————ґ брокер Бі

А———————В—Щ А—В———————Щ

і і

і і

Ъ————————В——Б———————В——————————————————В———————Б—В—————————ї

іСЧЕТ іСЧЕТ іСЧЕТ КЛИРИНГОВОЙ іСЧЕТ іСЧЕТ і

іклиентаАіброкера А іПАЛАТЫ іброкера Біклиента Бі

і і і і і і

Г————————Б——————————Б——————————————————Б—————————Б—————————ґ

і ДЕПОЗИТАРИЙ і

А——————————————————————————————————————————————————————————Щ

- 41 -

15- банк-попечитель Б оплачивает покупающему брокеру Б

представленные ценные бумаги;

16- деньги, полученные от банка-попечителя Б, брокер Б

зачисляет на счет клиринговой палаты;

17- полученные деньги палата зачисляет на счет брокера А;

18- брокер А переводит полученные деньги на счет бан-

ка-попечителя А.

2Финансовая часть

Важное значение в системе клиринга имеет финансовая часть

этого процесса. Она представляет собой совокупность действий,

при которых клиринговая палата рассчитывает величину денежных

средств, соответствующих количеству заключенных сделок и отоб-

ражающую величину риска членов Клиринговой палаты, приходящу-

юся на каждого из них, когда они имеют обязательства перед

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13


Новости


Быстрый поиск

Группа вКонтакте: новости

Пока нет

Новости в Twitter и Facebook

                   

Новости

© 2010.