Финансы и кредит

Он упорядочива-ет деловые отношения между контрагентами, снижает риски, связанные с коммерческим кредитованием, уменьшает по-требность в денежных средствах, является универсальным расчетным средством, ускоряет проведение сделок, обеспе-чивает получение кредита и соответствующую отсрочку пла-тежа. Одно из его главных достоинств -- возможность получения коммерческого кредита.

Как и другие ценные бумаги, вексель обладает определен-ным потенциалом надежности, ликвидности, доходности, прироста стоимости и др. Вексель обладает неограниченной обращаемостью. Число ин-доссаментов на нем не лимитировано. Индоссамент -- это специальная передаточная надпись на переводном векселе при переходе последнего к другому держателю. Совершается обычно на оборотной стороне векселя или на дополнительном листе -- аллонже. Индоссамент удостоверяет переход прав по векселю другому лицу. Индоссантом называется лицо, передающее вексель путем индоссамента.

Ликвидность векселя тем выше, чем больше индоссаментов на нем, так как все индоссанты и трассанты являются солидарными гарантами (то есть несут солидарную ответственность) перед векселедержателем. Заметим, что трассант -- это векселедатель в переводном векселе.

Специфика векселя в том, что операции с ним регулируются особым, фактически международным вексельным законодательством, в частности Женевской Конвенцией 1930 г.

Отсутствие какого-либо обязательного реквизита превращает вексель в простое обязательство или в письменное поручение, лишает его силы векселя (за исключением особо оговоренных случаев). Вместе с тем, в векселе могут иметь место вексельные оговорки -- предусмотренные законом отметки об особых обстоятельствах, не отраженных в реквизитах и в тексте.

Виды векселя: В зависимости от эмитентов это такие типы, как: государственные (казначейские) векселя, банковские (финансовые), корпоративные, векселя организаций, учреждений и физических лиц. Существуют векселя дисконтные (то есть с разницей между ценой реализации и ценой погашения векселя) и процентные (предполагающие процентную ставку). Выделяют также: векселя выданные (это собственные векселя) и векселя полученные (чужие), векселя оплаченные и неоплаченные, опротестованные и неопротестованные, рублевые и валютные, именные и предъявительские, гарантированные (с авалем) и негарантированные, оборотные и необоротные.

Существуют также финансовые и коммерческие (товарные) векселя. Первые не связаны с реальной товарной сделкой, а служат в качестве мобилизации денежных средств. На их основе оформляются ссуды между хозяйствующими субъектами либо просроченная кредиторская задолженность. Коммерческие же векселя обслуживают сделки по поставке реального товара (услуг). Именно эти векселя (товарные тратты) преобладают на Западе (в России же наиболее распространены банковские финансовые простые векселя).

Простой вексель-- это ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег держателю. Одновременно -- это такое обязательство, которое дает безусловное право его держателю (владельцу или предъявителю) требовать с лица, выдавшего (или акцептовавшего) вексель, уплаты оговоренной в нем денежной суммы.

В странах с развитым вексельным обращением простой вексель менее распространен, нежели переводной.

Простой вексель должен содержать следующие обязательные реквизиты: наименование "вексель"; простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму; указание срока платежа; места его совершения; наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен; указание даты и места составления векселя; подпись векселедателя. На вексельных бланках отведено место для печати.

Переводной вексель гораздо сложнее (что является одной из причин его меньшей востребованности). В одном документе здесь фактически выражено два долговых обязательства: плательщика перед трассантом (надписателем) и трассанта перед ремитентом (получателем). Главным должником здесь выступает акцептант. Переводной вексель чаще используется для кредитования торговли, в том числе внешней, тогда как простой вексель -- при оформлении ссуд.

К обязательным реквизитам переводного векселя относятся: наименование "вексель" (вексельная метка); простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму; наименование того, кто должен платить (плательщика); указание срока платежа; указание места, в котором должен быть совершен платеж; наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен; указание даты и места составления векселя; подпись того, кто выдает вексель (векселедателя). Подпись здесь (как и в простом векселе) обязательно осуществляется от руки. На вексельном бланке стоит еще место печати. Документ, в котором отсутствует какое-либо из этих обозначений, не имеет силы переводного векселя, за исключением случаев, описанных в §2 данной главы.

Таким образом, в структуре переводного векселя задейст-вованы:

а) векселедатель (трассант) -- лицо, выписывающее век-сель (он же должник, а в простом векселе еще и пла-тельщик); отвечает за акцепт и платеж по векселю; его подпись на тратте обязательна; он может отказаться от акцепта, но от платежа нет;

б) векселедержатель -- владелец векселя, имеющий право на получение указанной в нем суммы; векселедержатель, обозначенный в качестве получателя в самом векселе, называется первым векселедержателем (ремитентом); векселедержатель, передающий вексель далее по индоссаменту, называется индоссантом;

в) плательщик (трассат) -- промежуточная фигура, стоящая между векселедателем и векселедержателем (в простом векселе ее нет, там плательщик -- сам векселедатель).

Переводной вексель до наступления срока платежа может быть предъявлен для акцепта плательщику в месте его нахождения (жительства). Этим плательщик принимает на себя обязательство оплатить вексель в срок. То есть именно акцепт делает вексель платежным средством. Плательщик, не акцептовавший вексель, не является собственно плательщиком, не является ответственным по векселю, несмотря на то, что может оплатить его. В случае отказа плательщика от оплаты наступает ответственность трассанта как плательщика. Векселедатель может обусловить, что вексель должен быть предъявлен к акцепту с назначением или без назначения срока. В некоторых ситуациях акцепт не обязателен. В любом случае векселедатель может воспретить в векселе предъявление его к акцепту.

Помимо акцепта, в вексельном обращении широко используется аваль -- поручительство по векселю, когда лицо, совершившее аваль (авалист), принимает на себя ответственность за выполнение вексельных обязательств кем-либо из обязанных по векселю лиц -- акцептантом, векселедателем, индоссантом. Другое название аваля (авалиста) -- гарант. ). Оформляется гарант надписью авалиста на векселе или на обороте либо выдачей отдельного документа (уже не для всех держателей, а для одного -- с указанием места выдачи документа.

Аваль выражается словами "аваль" или "считать за аваль" или другой равнозначной фразой. Авалисты -- обычно третьи лица или одно из лиц, подписавших вексель (векселедержатель, индоссант, акцептант).