Быстрый поиск

Финансовый анализ в организации

. Рентабельность инвестиций = прибыль до уплаты налогов / (валюта баланса -- величина краткос-рочных обязательств) х 100.

5. Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль / величина собственного капитала х 100.

6. Рентабельность заемных средств = плата за пользование кредитами / сумма долгосрочных и крат-косрочных кредитов.

7. Рентабельность совокупного используемого капи-талам (плата за пользование кредитами + чистая прибыль) / средняя величина активов имущества х 100.

8. Рентабельность реализованной продукции = чис-тая прибыль / выручка от реализации х 100.

С помощью перечисленных выше показателей можно проанализировать эффективность использования акти-вов организации, т. е. финансовую отдачу от вложенных капиталов.

Глава 6 Пример проведения анализа финансового состояния организации
Исходные данные из бухгалтерского баланса АО «Нева» (тыс. руб.)

Таблица 1

Статья баланса	На начало года	На конец года
Актив
1. Основные средства и другие внеоборотные активы - всего	2540	2740
из них: основные средства по остаточной стоимости	2490	2690
2. Оборотные активы - всего	12810	11960
из них: запасы товарно-материальных ценностей	7490	7560
денежные средства, расчеты и другие активы - всего	5040	4040
из них: расчеты с дебиторами, за товары, работы и услуги	4900	2900
денежные средства в кассе и на расчетном счете	140	140
БАЛАНС (1+2)	15350	14700
Пассив
3. Источники собственных и приравненных к ним средств - всего	8050	7470
4. Долгосрочные обязательства (кредиты банков и другие заемные средства) - всего	300	300
5. Краткосрочные обязательства (кредиты банков, заемные средства, расчеты с кредиторами) - всего	7000	6930
БАЛАНС (3+4+5)	15350	14700

Исходные данные из отчета о финансовых результатах.

Таблица 2

Показатель	Преды-дущий год	Отчёт-ный год
1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг)	1440	1418
2. Расходы на производство реализованной продукции (работ, услуг)	1250	1346
3. Прибыль от реализации (стр.1 - стр. 2)	190	72
4. Доходы от внереализационных операций	465	452
5. Балансовая прибыль (стр. 3 + стр. 4)	655	524
6. Платежи из прибыли в бюджет	230	184
7. Чистая прибыль (стр. 5 - стр. 6)	425	340

1. Проводим предварительный анализ

1) Характеристика основных финансовых показа-телей организации.

По данным бухгалтерского баланса (таблица 1) определяем следующие основные финансовые показатели:

· стоимость имущества организации (величина итога бухгалтерского баланса):

на начало года - 15350

на конец года - 14700

· стоимость основных средств (итоговая строка 1 раздела бухгалтерского баланса):

на начало года - 2540

на конец года - 2740

· величина оборотных средств (итоговая строка 2 раздела баланса):

на начало года - 12810

на конец года - 11960

· величина собственных средств (итоговая строка 3 раздела баланса):

на начало года - 8050

на конец года - 7470

· величина заемных средств (сумма показателей баланса, отражающих долгосрочные и кратко-срочные кредиты и займы):

на начало года - 300 + 7000 = 7300

на конец года - 300 + 6930 = 7230

2) Определим изменения финансовых показате-лей организации за отчетный период. Горизонтальный анализ характеризует из-менения показателей за отчетный период, а вертикаль-ный анализ -- удельный вес показателей в общем итоге (валюте) баланса организации.

Таблица 3

Статья баланса	На начало года	На конец года	Горизонтальныйанализ	Вертикальный анализ
			Абс. измен.	Относ. измен.	Нач. года	Конец года	Измене-ние
Актив
1. Основные средства и другие внеоборотные активы - всего	2540	2740	+200	+7,9%	16,5%	18,6%	+2,1%
из них: основные средства по остаточной стоимости	2490	2690	+200	+8,0%	16,2%	18,3%	+2,1%
2. Оборотные активы - всего	12810	11960	-850	-6,6%	83,5%	81,4%	-2,1%
из них: запасы товарно-материальных ценностей	7490	7560	+70	+0,9%	48,8%	51,4%	+2,6%
денежные средства, расчеты и другие активы - всего	5040	4040	-1000	-19,8%	32,8%	27,5%	-5,3%
из них: расчеты с дебиторами, за товары, работы и услуги	4900	2900	-2000	-40,8%	31,9%	19,7%	-12,2%
денежные средства в кассе и на расчетном счете	140	140	0	0,0%	0,9%	1,0%	+0,1%
БАЛАНС (1+2)	15350	14700	-650	-4,2%	100,0%	100,0%	0,0%
Пассив
3. Источники собственных и приравненных к ним средств - всего	8050	7470	-580	-7,2%	52,4%	50,8%	-1,6%
4. Долгосрочные пассивы (кредиты банков и другие заемные средства) - всего	300	300	0	0,0%	2,0%	2,0%	0,0%
5. Расчеты и другие краткосрочные пассивы (кредиты банков, заемные средства, расчеты с кредиторами) - всего	7000	6930	-70	-1,0%	45,6%	47,1%	1,5%
БАЛАНС (3+4+5)	*15350*	14700	-650	-4,2%	100,0%	100,0%	0,0%