Быстрый поиск

Финансовый анализ в организации

Курсовая работа по дисциплине: «Финансы»

Тема: «Финансовый анализ в организации»

2006

Содержание

Содержание 2
Введение 3
Глава 1 Методы и инструментарий финансового анализа 5
Глава 2 Предварительная оценка финансового состояния организации и изменений ее финансовых показателей за отчетный период 6
Глава 3 Анализ финансовой устойчивости организации 8
Глава 4 Анализ кредитоспособности организации и ликвидности ее баланса 12
Глава 5 Анализ финансовых результатов 14
Глава 6 Пример проведения анализа финансового состояния организации 17
Выводы 29
Список использованных источников 31

Введение
Одним из важнейших условий успешного управле-ния финансами организации является анализ ее финан-сового состояния. Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражаю-щих процесс формирования и использования его фи-нансовых ресурсов.

Анализ финансового состояния является непремен-ным элементом как финансового менеджмента в орга-низации, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Цели финансового анализа:

ь выявление изменений показателей финансового состояния;

ь выявление факторов, влияющих на финансовое состояние организации;

ь оценка количественных и качественных измене-ний финансового состояния;

ь оценка финансового положения организации на
определенную дату;

ь определение тенденций изменения финансового
состояния организации.

Анализ финансового состояния необходим следую-щим группам его потребителей:

· Менеджерам организации и в первую очередь финансовым менеджерам. Невозможно руководить организацией, принимать хозяйственные реше-ния, не зная ее финансового состояния.

· Собственникам, в том числе акционерам. Им важно знать, какова будет отдача от вложенных в орга-низацию средств, прибыльность и рентабельность организации, а также уровень экономического
риска и возможность потери своих капиталов.

· Кредиторам и инвесторам. Их интересует сценка возможности возврата выданных кредитов и воз-можности организации реализовать инвестицион-ную программу.

· Поставщикам. Для них важна оценка оплаты за поставленную продукцию, выполненные услуги и работы.

Информационной базой для проведения анализа фи-нансового состояния является главным образом бухгал-терская документация. В первую очередь это бухгалтер-ский баланс (форма № 1) и приложения к балансу: форма № 2 «Отчет о финансовых результатах и их ис-пользовании», форма № 5 «Сведения о состоянии иму-щества организации», форма № 4 «Отчет о движении денежных средств».

Анализ финансового состояния организации вклю-чает последовательное проведение следующих видов анализа:

Предварительный.

Финансовой устойчивости.

Ликвидности баланса.

Финансовых коэффициентов.

Финансовых результатов.

Коэффициентов рентабельности и деловой актив-ности.

Глава 1 Методы и инструментарий финансового анализа
Для проведения анализа финансового состояния организации используются определенные методы и инструментарий

Наиболее простым методом является сравнение, ког-да финансовые показатели отчетного периода сравни-ваются либо с плановыми, либо с показателями за пре-дыдущий период (базисными). При сравнении показа-телей за разные периоды необходимо добиться их сопо-ставимости, т.е. показатели следует пересчитать с уче-том однородности составных элементов, инфляцион-ных процессов в экономике, методов оценки и др.

Следующий метод -- группировки, когда показатели группируются и сводятся в таблицы. Это дает возмож-ность проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимо-связи, выявления факторов, влияющих на изменение показателей.

Метод цепных постановок, или элиминирования, заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным. При этом все остальные показатели остаются неизменными. Этот прием позволяет определить влия-ние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.

В качестве инструментария для анализа финансового состояния широко используются финансовые коэффи-циенты. Это относительные показатели финансового состояния организации, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим.

Финансовые коэффициенты используются:

· для срав-нения показателей финансового состояния конкретной организации с аналогичными показателями других организаций или средне-отраслевыми показателями;

· для выявления динамики развития показателей и тен-денций изменения финансового состояния организа-ции;

· для определения нормальных ограничений и кри-териев различных сторон финансового состояния.

Так, например, в соответствии с Постановлением Прави-тельства РФ «О некоторых мерах по реализации законо-дательства о несостоятельности (банкротстве) предпри-ятий» от 20 мая 1994 г. № 498 введена система критери-ев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных организаций. Такими кри-териями установлены:

· коэффициент ликвид-ности;

· коэффициент обеспеченности средствами.

Опре-делены их нормальные ограничения, т. е. предельные размеры.

Для удобства и четкости проведения аналитической работы каждый вид анализа разбивается на ряд последо-вательно проводимых этапов.

Анализ финансового состо-яния организации основан на определенных алгоритмах и формулах. Главным информационным источником для такого анализа является бухгалтерский баланс.

Глава 2 Предварительная оценка финансового состояния организации и изменений ее финансовых показателей за отчетный период
Данный вид финансового анализа предназначен для общей характеристики финансовых показателей орга-низации, определения их динамики и отклонений за отчетный период.

1 этап: Характеристика основных финансовых показа-телей организации.

Анализ начинается с определения по данным бухгалтерского баланса величин следующих основных финансовых показателей:

· стоимости имущества организации. Она выража-ется величиной итога бухгалтерского баланса;

· стоимости основных средств - итоговая строка 1 раздела бухгалтерского баланса;

· величины оборотных средств - итоговая строка 2 раздела баланса;

· величины собственных средств -- итоговая строка 4 раздела баланса;

· величины заемных средств -- сумма показателей баланса, отражающих долгосрочные и кратко-срочные кредиты и займы.

2 этап: Определение изменений финансовых показате-лей организации за отчетный период.

В целях проведе-ния такого анализа рекомендуется составить сравни-тельный аналитический баланс, в который включают-ся основные агрегированные показатели бухгалтерско-го баланса.

Сравнительный аналитический баланс позволяет уп-ростить работу по проведению горизонтального и вер-тикального анализа основных финансовых показателей организации. Горизонтальный анализ характеризует из-менения показателей за отчетный период, а вертикаль-ный анализ -- удельный вес показателей в общем итоге (валюте) баланса организации.

В условиях инфляции и частых переоценок основных фондов, значительно осложняющих проведение анали-за финансового состояния организации, целесообразно использовать относительные величины, например удельные веса отдельных видов активов и пассивов организации.

Уменьшение валюты баланса за определенный пери-од -- это, как правило, результат снижения объема производства, что может служить одной из причин неплатежеспособности организации. Поэтому хозяйствую-щий субъект должен четко представлять, почему падает объем производства и как можно его остановить.

При анализе структуры пассивов реализуются следу-ющие цели:

1) определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств организации - значительный удельный вес заемных источников (более 50%) свидетельствует о рискованной деятельности хозяйствующего субъекта, что может послужить причи-ной неплатежеспособности; такой риск можно оправ-
дать при условии ускорения оборачиваемости оборот-ных средств за отчетный период;

2) выявляется обеспеченность запасов и затрат орга-низации собственными источниками, а также с учетом долгосрочного, а затем и краткосрочного кредитов; этот анализ дает наиболее полное представление об обеспе-ченности запасов и затрат собственными источниками финансирования;

3) рассматриваются причины образования кредитор-ской задолженности, ее удельный вес, динамика, струк-тура, доля просроченной задолженности.

Глава 3 Анализ финансовой устойчивости организации
1 этап: Определение платежеспособности организации.

Внешним проявлением финансовой устойчивости организации является ее платежеспособность. Организация является платежеспособной, если имеющиеся у нее де-нежные средства, краткосрочные финансовые вложе-ния (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим организациям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязатель-ства. Платежеспособность организации можно выразить в виде следующего неравенства:

Д>=М+Н,

где Д - денежные средства плюс краткосрочные финансовые
вложения плюс активные расчеты, Н - кредиторская задолженность, М - краткосрочные кредиты и займы.

2 этап: Определение финансовой устойчивости органи-зации.

Экономической сущностью финансовой устой-чивости организации является обеспеченность ее запа-сов и затрат источниками их формирования.

Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недоста-ток средств для формирования запасов и затрат, кото-рый рассчитывается как разница между величиной ис-точников средств и величиной запасов и затрат.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5