Финансовая устойчивость предприятия в реализации инвестиционного проекта
p align="left"> Приложение 8Отчет о прибылях и убытках (тыс. руб.) ТЭО Коммерческого предложения ЗАО «Синткр»
Показатели | Шаг расчетного периода | ||||||
2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | ||
Объем продаж (шт.) | 2 036,37 | 7 315,20 | 7 315,20 | 7 315,20 | 7 315,20 | 7 315,20 | |
Цена единицы | 1,68 | 1,68 | 1,68 | 1,68 | 1,68 | 1,68 | |
Выручка | 3 414,99 | 12 267,59 | 12 267,59 | 12 267,59 | 12 267,59 | 12 267,59 | |
Издержки производства и сбыта без амортизации | 613,33 | 3 674,07 | 3 674,07 | 3 674,07 | 3 674,07 | 3 674,07 | |
Лизинговые платежи | 96,72 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 1 160,66 | 1 063,94 | |
Амортизационные отчисления | 0,00 | 2 563,60 | 2 563,60 | 1 388,62 | 0,00 | 0,00 | |
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 710,05 | 6 237,67 | 6 237,67 | 5 062,69 | 4 834,74 | 4 738,01 | |
Валовая прибыль | 2 704,95 | 6 029,92 | 6 029,92 | 7 204,90 | 7 432,85 | 7 529,58 | |
Коммерческие расходы | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Управленческие расходы | 25,63 | 852,45 | 620,04 | 409,88 | 349,56 | 349,56 | |
Прибыль (убыток) от продаж | 2 679,32 | 5 177,47 | 5 409,88 | 6 795,02 | 7 083,29 | 7 180,02 | |
Проценты к уплате | 0,00 | 68,00 | 68,00 | 34,00 | 0,00 | 0,00 | |
Прибыль до налогообложения | 2 679,32 | 5 109,47 | 5 341,88 | 6 761,02 | 7 083,29 | 7 180,02 | |
Налог на прибыль | 643,04 | 1 226,27 | 1 282,05 | 1 622,64 | 1 699,99 | 1 723,20 | |
Прибыль чистая | 2 036,28 | 3 883,19 | 4 059,83 | 5 138,37 | 5 383,30 | 5 456,81 | |
Прибыль чистая нарастающим итогом | 2 036,28 | 5 919,47 | 9 979,30 | 15 117,67 | 20 500,98 | 25 957,79 | |
Доход | 2 036,28 | 6 446,79 | 6 623,43 | 6 526,99 | 5 383,30 | 5 456,81 | |
Доход нарастающим итогом | 2 036,28 | 8 483,07 | 15 106,50 | 21 633,49 | 27 016,79 | 32 473,60 |
Приложение 9
Финансово-инвестиционный бюджет (тыс. руб.) ТЭО Коммерческого предложения ЗАО «Синткр»
Показатель | Шаг расчетного периода | ||||||
2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | ||
Операционная деятельность | |||||||
Денежные притоки | 3414,99 | 12 267,59 | 12 267,59 | 12 267,59 | 12 267,59 | 12267,59 | |
Выручка от реализации продукции | 3414,99 | 12 267,59 | 12 267,59 | 12 267,59 | 12 267,59 | 12267,59 | |
Прочие и внереализационные доходы | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Денежные оттоки | 1378,71 | 9 477,06 | 9 300,43 | 8 255,88 | 6 884,29 | 6810,78 | |
Издержки производства и сбыта продукции без | 638,96 | 4 526,53 | 4 294,11 | 4 083,96 | 4 023,63 | 4023,63 | |
Налоги и сборы | 643,04 | 1 226,27 | 1 282,05 | 1 622,64 | 1 699,99 | 1723,20 | |
Внереализационные расходы | 96,72 | 3 724,26 | 3 724,26 | 2 549,28 | 1 160,66 | 1063,94 | |
расходы на содержание переданного по договору лизинга имущества (включая амортизацию) | 96,72 | 3 724,26 | 3 724,26 | 2 549,28 | 1 160,66 | 1063,94 | |
Сальдо денежного потока от операционной деятельности | 2036,28 | 2790,53 | 2967,16 | 4011,71 | 5383,30 | 5456,81 | |
Инвестиционная деятельность | |||||||
Денежные притоки (ликвидационная стоимость) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Денежные оттоки | -712,50 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Общие капиталовложения | -712,50 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Вложения средств в дополнительные фонды | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Сальдо денежного потока от инвестиционной деятельности | -712,50 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Финансовая деятельность | |||||||
Денежные притоки | 1000,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Собственные средства | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Привлеченные средства | 1000,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Денежные оттоки | 0,00 | 468,00 | 468,00 | 234,00 | 0,00 | 0,00 | |
Погашение кредитов | 0,00 | 400,00 | 400,00 | 200,00 | 0,00 | 0,00 | |
Проценты по кредитам | 0,00 | 68,00 | 68,00 | 34,00 | 0,00 | 0,00 | |
Сальдо денежного потока от финансовой деятельности | 1000,00 | -468,00 | -468,00 | -234,00 | 0,00 | 0,00 | |
Сальдо суммарного потока | 2323,78 | 2 322,53 | 2 499,16 | 3 777,71 | 5 383,30 | 5 456,81 | |
То же нарастающим итогом | 2323,78 | 4 646,31 | 7 145,48 | 10923,19 | 16306,49 | 21763,30 |
Приложение 10
Оценка финансовой эффективности проекта Таблица составлена автором работы на основании таблиц из приложений 7, 8.
Наименование | Значения | ||||||
2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | ||
Коэффициенты финансовой устойчивости | |||||||
Коэффициент финансовой устойчивости | 0,17 | 0,39 | 0,57 | 0,73 | 0,82 | 0,88 | |
Коэффициент платежеспособности | 0,12 | 0,09 | 0,03 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | 0,58 | 0,14 | 0,03 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Коэффициент покрытия долгосрочных вложений | 0,15 | 0,15 | 0,14 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Коэффициенты ликвидности | |||||||
Коэффициент текущей ликвидности | 0,44 | 1,04 | 2,09 | 3,72 | 5,51 | 8,39 | |
Коэффициент быстрой ликвидности | 0,44 | 1,04 | 2,08 | 3,71 | 5,50 | 8,37 | |
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,03 | 0,50 | 1,36 | 3,32 | 5,38 | 7,99 | |
Коэффициенты деловой активности | |||||||
Коэффициент оборачиваемости активов | 0,33 | 1,15 | 0,92 | 0,79 | 0,65 | 0,55 | |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 4,71 | 3,39 | 1,65 | 1,07 | 0,80 | 0,62 | |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 360,00 | 102,06 | 120,06 | 48,06 | 12,06 | 30,06 | |
Коэффициенты рентабельности | |||||||
Чистая рентабельность продаж | 0,60 | 0,32 | 0,33 | 0,42 | 0,44 | 0,44 | |
Чистая рентабельность активов | 0,20 | 0,36 | 0,30 | 0,33 | 0,29 | 0,24 | |
Чистая рентабельность собственного капитала | 2,81 | 1,07 | 0,55 | 0,45 | 0,35 | 0,28 |
Приложение 11
Анализ чувствительности инвестиционного проекта по NPV (тыс. руб.) Таблица составлена автором работы на основании анализа чувствительности
Отклонения от базового значения, % | NPV при различных отклонениях от базового значения | |||
Объем выработки электроэнергии | Цены на сырье | Лизинговый платеж | ||
-30% | -3 083,60 | 6 914,54 | 6 121,97 | |
-15% | 1 073,34 | 6 372,41 | 5 676,12 | |
0% | 5 839,24 | 5 839,24 | 5 839,24 | |
15% | 9 387,20 | 4 088,13 | 4 784,42 | |
30% | 13 544,14 | 3 254,99 | 4 338,57 |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
