Быстрый поиск

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

p align="left">4. Коэффициент маневренности собственных средств Кмсс:

БП	ОП
=(3658-674)/10878=0,277	=(3387-1880)/11066=0,136

5. Коэффициент концентрации собственных оборотных средств Ксос:

БП	ОП
=(3658-674)/ 14752=0,204	=(3387-1880)/ 14741=0,102

6. Коэффициент устойчивого финансирования Куф:

БП	ОП
=(10878+3200)/14752=0,954	=(11066+1760)/14741=0,870

Сводная таблица значений показателей структуры капитала:

показатель	БП	ОП	норматив по данным http://dpo-group.ru/	отклонение	ТР
Кс	0,737	0,751	не менее 0,4	+0,013	101,80
Кз	0,262	0,249	не более 0,6	-0,013	94,93
Кфз	0,356	0,329	не более 1,5	-0,027	92,36
Кмсс	0,277	0,136	не менее 0,2	-0,141	49,20
Ксос	0,204	0,102	не менее 0,2	-0,102	50,09
Куф	0,954	0,870	не менее 0,6	-0,084	91,19

Комментарий: коэффициент собственности, коэффициент концентрации заемного капитала, коэффициент финансовой зависимости в обоих периодах соответствуют норме. Коэффициент маневренности собственного капитала, как и коэффициент концентрации собственных оборотных средств, на начало БП соответствует норме, но на конец ОП не достигает нормативного значения, что может свидетельствовать о следующем: предприятие не имеет возможности свободно маневрировать капиталом. Коэффициент устойчивого финансирования КУФ показывает, что на начало анализируемого периода 95 % активов финансировалось за счет устойчивых источников, на конец периода - 87 % активов. Высокое значение данного коэффициента отражает высокую степень независимости предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия. В целом прослеживается тенденция к снижению показателей.

III. Анализ показателей деловой активности (оборачиваемости)

Данная группа показателей характеризует итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия и позволяет проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства, то есть характеризует платежеспособность предприятия, поскольку скорость оборота представляет собой время приращения рассматриваемых активов в денежную форму.

1. Коэффициент оборачиваемости активов (трансформации) Ова:

БП	ОП
=5600/14752=0,380	=3400/14174=0,231

2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Оск:

БП	ОП
=5600/10878=0,515	=3400/11066=0,307

3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Одз:

БП	ОП
=5600/962=5,821	=3400/678=5,015

4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Окз:

БП	ОП
=5600/186=30,108	=3400/60=42,500

5. Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов Омпз:

БП	ОП
=5600/2584=2,167	=3400/2255=1,508

Период обращения соответствующих активов (пассивов) определяется по формуле: Период обращения активов = 365/ Ова

БП	ОП
=365/0,380=960 дней	=365/0,231=1580 дней

Сводная таблица значений показателей деловой активности:

показатель	БП	ОП	отклонение	ТР
Ова	0,380	0,231	-0,149	60,760
Оск	0,515	0,307	-0,208	59,683
Одз	5,821	5,015	-0,806	86,146
Окз	30,108	42,500	+12,392	141,161
Омпз	2,167	1,508	-0,659	69,572

Комментарий: снижение коэффициента оборачиваемости активов в ОП по сравнению с БП может быть связано с уменьшением выручки от реализации. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в ОП снизился, что отражает упавшую скорость оборота собственного капитала предприятия. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился в ОП по сравнению с БП, что положительно характеризует деятельность предприятия. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, напротив, значительно возрос, то есть увеличился срок, в течение которого счета кредиторов остаются неоплаченными. Оборачиваемость матерально-производственных запасов в ОП снизилась. Медленная оборачиваемость запасов указывает на наличие устаревших запасов. Если это не устаревшие запасы, которые нужно списывать, данный факт в условиях инфляции может положительно повлиять на деятельность предприятия (цены текущего года значительно выше прошлого, значит, предприятие получает дополнительную прибыль за счет снижения себестоимости продукции).

IV. Анализ показателей рентабельности.

Анализ с помощью этой группы коэффициентов показывает, какой «ценой» дается прибыль предприятию.

1. Чистая экономическая рентабельность Rэ: