Международная торговая политика и регулирование международных экономических отношений - (реферат)
p>Форвардные валютные контракты. Банк дает согласие продать или купить определенное количество иностранной валюты по фиксированному обменному обменному курсу для доставки в будущем. Экспортеры и импортеры могут устранить свою экспозицию к иностранной валюте путем фиксации со своим банком обменного курса будущих поступлений и платежей."Чистые" валютные опционы. Альтернативой валютным контрактом, которая предоставляется банками клиентам, являются валютные опционы. Они дают право держателям (но не обязательство) покупать или продавать в будущем определенное количество иностранной валюты по фиксированному курсу обмена либо в момент истечения, либо до истечения периода действия этого опциона. Ссуды в иностранной валюте. Банк может дать согласие на предоставление ссуды экспортеру на определенную сумму в иностранной валюте. Эскпортер может обменять ее на отечественную валюту по текущему курсу и затем погасить ссуду из будущих доходов, полученных в той же иностранной валюте. Другими словами, экспортер может устранить свою экспозицию путем согласования активов в иностранной валюте (будущих доход от дебиторов) с пассивами в иностраной валюте (ссуда). Банковские счета в иностранной валюте. В случаях, когда компания получает доходы в иностранной и осуществляет платежи в иностранной валюте, целесообразно иметь банковский счет в иностранной валюте, что исключит необходимостть продажи и покупки валюты в той степени, в которой согласованы поступления и платежи в иностранной валюте, и тем самым устранит экспозицию.
Международная торговля порождает более высокие риски как для покупателя, так и для продавца по сроавнению с торговлей внутри страны. Для их уменьшения было разработано множество различных услуг для экспортеров и импортеров, и банки играют главную роль в предоставлении большинства этих услуг. Банки играют ключевую роль в международной торговле. В Великобритании клиринговые банки имеют зарубежные отделения в лондонском Сити и на местах, но их ведущее положение определяется наличием обширной сети отделений по всей стране и их ролью как основных депоитных банков для большинства фирм.
Каждый клиринговый банк поддерживает множество контактов с банками других стран во всем мире. Банк, с которым существует зарубежный контакт, называется банком—корреспондентом, и один английский клиринговый банк может иметь более 10 000 таких контактов в более чем в 150 странах.
Банк в Великобритании может иметь счета во мнонгих своих банках— корреспондентах за рубежом, которые в свою очередь могут иметь счета в этом английском банке. Эта система ведения счетов друг у друга позволяет фирмам: осуществлять платежи за границу;
получать платежи из—за границы.
Акционерный коммерческий банк может иметь международный отдел со своими отделениями (или "зарубежными отделениями") в Лондоне и провинциальных центрах. Зарубежное отделение (отделение международного отдела) действует как : отделение банка для своих клиентов (банки—корреспонденты за рубежом); клиринговая палата для международных сделок других отечественных отделений этих банков.
b)Основные функции зарубежного отделения клирингового банка: а) Обеспечение иностранной валютой:
продажа иностранной валюты клиентам и покупка ее у них;
предоставление ссуды в иностранной валюте;
предоставление своим клиентам, путешествующим за границей, иностранных банкнот, монет и дорожных чеков.
б) Инкассирование и перевод денежных средств. Банки могут участвовать от имени клиентов в инкассировании платежей, поступающих из—за границы, могут участвовать в платежах клиентов отдельным лицам или фирмам за рубежом. Эти услуги включают в себя:
перевод платежей в иностранной валюте от имени клиентов( импортеров); зачисление платежей, поступающих из—за границы на кредит счетов собственных клиентов или на кредит счетов других отделений банков (экспортеров); выполнение "документарного инкассо" от имени экспортера или иностранного покупателя за рубежом.
в) Предоставление банковских услуг для международной торговли: ведение счетов клиентов (например, банков—корреспондентов). Это могут быть счета в иностранной валюте;
ведение собственных счетов в банках колрреспондентах за рубежом; предоставление овердрафтов или ссуд для клиентов и банков за границей в иностранной валюте;
предоставоение услуг по документанрному аккредитиву;
учет переводных векселей, подлежащих оплате за границей, или чеков; акцептирование переводных векселей, выписанных на этот банк в рамках услуг по акцептному кредиту;
предоставление и финансирование экспортерам или иностраннным покупателям по схеме, в соответствии с которой департамент гарантии экспортных кредитов выдает гарантиии под банковскую ссуду.
г ) предоставление информации клиентам для более эффективного проведения их международной торговли:
отчеты о финансовом положении поставщиков или клиентов;
помощь в поиске зарубежных дистрибьюторов (например, агентов или оптовых предприятий);
общая информация об экономическом положении в конкретной стране и любых экспортных / импортных постановлениях в этой стране;
предоставление названий, адресов, номеров телефонов других организаций, которые могут оказать содействие.
Клиринговые банки расширили свое влияние на международную торговлю путем: открытие отделений за рубежом;
приобретение доли в зарубежных банках;
открытие дочерних компаний для специализации в лизинге и продае в кредит или факторинги и т. д. ;
обеспечение специализированных услуг посредством регистрации своих филиалов как торговых банков.
с)Торговые банки.
Специализация торгового банка в каждом конкретном классе финансовых сделок в значительной степени различна и включает:
обычные банковские сделки;
операции с иностранной валютой;
инвестирование денежных средств клиентов в этой стране и за рубежом; организацию консорциума для предоставления долгосрочных ссуд правительствам и организациям за границей и в своей стране;
предоставление акцептных кредитных линий;
советы и управление сделками по покупке контрольного пакета акций; выпуск и размещение акций и долговых обязательств;
деятельность по морскому и другим видам страхования бизнеса. Акцептная кредитная линия — распоряжение, в соответствии с котроым торговый банк будет предоставлять кредит клиенту (экспортеру) путем акцептования переводных векселей, выписанных на этот банк клиентом. Затем банк продает (учитывает) эти векселя на учетном рынке, а доход от продажи предоставляет клиенту. В связи с высоким авторитетом среди банков, учтенные векселя получат более низкую учетную ставку, чем другие (торговые) векселя, так что этот банк использует свою собственную репутацию в пользу своего клиента. Существует еще несколько типов банков, участвующих в международной торговле. А) Иностранные банки активно действующие в других странах, конкурируя в интересах своих стран с другими банками.
Б) Многонациональные банки — банки, созданные консорциумом банков из разных стран, причем каждый член консорциума владеет определенной долей капитала. Такие банки специализируются на предоставлении банковских услуг многонациональным компаниям, особенно предоставлении среднесрочных и долгосрочных ссуд для перспективных проектов.
Валютный рынок и валютные операции.
a) Необходимость операций с иностранной валютой.
Когда фирмы участвуют в международной торговле, они вступают в обычные деловые сделки: покупают, продают, берут ссуду и предоставляют кредит. В международной торговле местная валюта одного торговца является иностранной для другого.
Если экспортеру удается договориться об осуществлени платежей в валюте его страны, то иностранный Покупатель должен иметь определенную сумму этой валюты для выполнения платежа. Для этого ему следует обратиться в банк и купить нужное количество иностранной валюты в обмен на валюту своей страны. Если экспортер согласен принять платеж в местной валюте иностранного покупателя, то этот экспортер получит платеж в иностранной валюте и будет обязан что-то с ней сделать. Его возможности следующие:
Вести валютный счет в своем банке в валюте платежа. Это решение разумно, если: экспортер ожидает, что он регулярно будет выполнять платежи и иметь поступления в этой валюте, следовательно, имея валютный счет, он избегает необходимости покупать или продавать иностранную валюту каждый раз, осуществляя покупку или продажу в этой валюте.
Экспортер предполагает, что в весьма недалеком будущем ему придется осуществить платеж в этой валюте.
Продать иностранную валюту банку в обмен на отечественную валюту (или, если возможно, даже на другую иностранную валюту).
Экспортер может попросить выполнить платеж в валюте, которая является иностранной как для продавца так и для покупателя. Например, экспортер из Голландии может продавать товары покупателю из Мексики и попоросить об оплате в долларах США. В этом случае Покупатель должен получить иностранную валюту, обратившись в свой банк, а экспортер обязан распорядиться этой валютой одним из способов, описанных выше.
Совершенно очевидно, что в международной торговле торговцам может потребоваться либо купить, либо продать иностранную валюту, и они будут осуществлять эти операции через свой банк. Когда торговцы покупают валюту, банк продает ее, а когда продают — банк покупает. Очень важно не путать эти понятия: будучи банкиром, Вы, безусловно, должны использовать термины с точки зрения банков. Продажа и покупка валюты также будут описаны с точки зрения банков. Возомжно, Вы еще не имеете четкого представления о том, почему экпортеру может потребоваться получать оплату в его собственной валюте и почему, получив платеж в иностранной валюте, енму приходится избавляться от нее, обращаясь в банк и продавая ее в обмен на отечественную валюту. Почему, например, экспортер в Великобритании не должен довольствоваться тем, что он продал товары покупателю в США за американские доллары, во Франции — за францкзские франки, а в Японии — за йены и т. д. и держит у себя полученные валюты? Ответ весьма прост: Фирмы редко имеют наличности больше, чем требуется на их непосредственные нужды, и как только деньги от продажи клиентам получены, они их сразу же используют.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13
