Быстрый поиск

Реферат: Управление финансовой устойчивостью на предприятии

Период оборачиваемости оборотных средств – это сумма периодов оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности за минусом среднего срока оплаты кредиторской задолженности.

Предприятие заинтересованно в сокращение периодов оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности и в увеличение среднего срока оплаты кредиторской задолженности с целью сокращения периода оборачиваемости оборотных средств.

Показатели оборачиваемости имеют так же большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств - при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.

В работе рассматриваются следующие показатели оборачиваемости (или деловой активности): коэффициенты оборачиваемости активов, дебиторской и кредиторской задолженности, материально-призводственных запасов, а также рассчитываются длительность операционного и финансового циклов.

Далее, ликвидность – это способность предприятия ответить по своим краткосрочным обязательствам. Если платежеспособность низка, это говорит о ее крайне слабом финансовом здоровье и невозможности решать большинство вопросов своей деятельности, в частности такого, как привлечение займов, поскольку доверие кредиторов будет подорвано. Иначе ликвидность определяют как качество оборотных (текущих) активов предприятия, их способность покрывать долги.

Расчет показателей ликвидности проводиться по коэффициентам общей (текущей), срочной и абсолютной ликвидности.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводиться отдельно в развернутом виде по статьям баланса. Такой раздельный анализ дает характеристику качественных изменений, происшедших в составе статей дебиторской и кредиторской задолженности.

Оценка реального состояния дебиторской задолженности, т.е. оценка вероятности безнадежных долгов – один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности. Для анализа используется накопленная на предприятии статистика.

уровня дебиторской задолженности. Контроль включает в себя такие процедуры как ранжирование дебиторской задолженности по срокам, контроль за безнадежными долгами (для создания резервов) и т.п.

Качество дебиторской задолженности определяется тем, насколько быстро она обращается в деньги. При оценки качества дебиторской задолженности разумно считать показатели риска (надежности), к которым можно отнести:

1) оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение доходов к средней дебиторской задолженности по счетам);

2) период погашения дебиторской задолженности (360 делится на оборачиваемость);

3) омертвление текущих активов в дебиторской задолженности (отношение дебиторской задолженности к сумме текущих активов);

4) доля авансированного капитала (отношение дебиторской задолженности к валюте баланса);

5) доля сомнительной задолженности (отношение сомнительной задолженности к дебиторской задолженности). К сомнительной дебиторской задолженности относят безнадежные долги и потери от хищений и порчи товарно-материальных ценностей.

Заемный капитал, используемый предприятием, характеризует в совокупности объем его финансовых обязательств (общую сумму долга). [9, с.289]

Для анализа заемного капитала рассчитываем оборачиваемость

кредиторской задолженности как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость кредиторской задолженности. Коэффициент показывает, сколько предприятию требуется оборотов для оплаты выставленных ему счетов.

Таким образом, оценка системы управления финансовой устойчивостью позволяет пранализировать основные аспекты финансовой деятельности и разработать мероприятия по ее усовершенствованию.

Глава 2. Анализ системы управления финансовой устойчивостью

на примере МУП РЕМСТРОЙ !

2.1.Общая характеристика предприятия МУП РЕМСТРОЙ-1

Муниципальное унитарное предприятие «Ремстрой–1», далее сокращенно - МУП РЕМСТРОЙ –1, было создано Комитетом по управлению имуществом г. Улан-Удэ 2 апреля 1998 года на основе арендного ремонтно-строительного управления. Согласно лицензии № 00079-3/99 от 17 июня 1999 года основными видами деятельности предприятия являются выполнение проектных, строительно-монтажных работ и производство деревянных строительных конструкций и изделий. К ним относятся:

1. Выполнение проектных работ:

а) строительное проектирование и конструирование:

-строительные конструкции, узлы и детали;

-фундаменты.

2. Выполнение строительно-монтажных работ:

а) подготовка строительной площадки, земляные работы:

-благоустройство и озеленение;

-планировка площадей;

-разработка грунтов;

-устройство дренажей и конструкций из камня;

б) возведение несущих и ограждающих конструкций зданий и сооружений:

-монтаж металлоконструкций и установка арматуры;

-устройство конструкций из монолитного бетона;

-устройство железобетонных конструкций;

-монтаж сборных бетонных конструкций;

-монтаж сборных железобетонных конструкций;

-кладка из камня, кирпича и блоков;

-установка асбоцементных, гипсобетонных, арболитовых, легкобетонных полимерных изделий;

-установка деревянных конструкций и изделий;

в) работы по устройству наружных инженерных сетей и оборудования:

-устройство колодцев, площадок, оголовков, лотков;

-прокладка тепловых сетей с температурой теплоносителя до 115 град. С;

-установка запорной арматуры;

-устройство дорожных оснований и покрытий при благоустроительных работах;

г) работы по устройству внутренних инженерных систем:

-прокладка внутренних тепловых сетей с температурой теплоносителя до115 град. С;

-прокладка внутренних сетей водоснабжения;

-прокладка внутренних канализационных сетей;

-установка санитарно-технических приборов;

д) работы по защите конструкций и оборудования:

-гидроизоляция строительных конструкций;

-кровельные работы;

-теплоизоляция строительных конструкций;

-теплоизоляция трубопроводов и оборудования, работающих при температуре не более 115 град. С;

е) отделочные работы.

3. Производство отдельных видов строительных материалов, конструкций и изделий:

а) производство деревянных строительных конструкций и изделий

- двери деревянные наружные для жилых и общественных зданий;

- окна деревянные для жилых и общественных зданий.

Кроме основной деятельности, предприятие МУП РЕМСТРОЙ-! осуществляет реализацию сырья, материалов и МБП, продовольственных и промышленных товаров, оказывает услуги населению по строительно-монтажным работам. Следует отметить немаловажную роль цехов, созданных на базе предприятия. К ним относятся:

-столярный цех изготавливает окна, двери, отделочную доску, плинтус и другие деревянные конструкции и изделия;

-механический цех выполняет токарные и сварочные работы, эксплуатацию и ремонт токарных станков;

-автослесарный цех осуществляет ремонт машин и механизмов;

-пилорама занимается переработкой делового леса, эксплуатацией и ремонтом деревообрабатывающих станков.

На территории предприятия, занимающей площадь 0,99 га, расположены административное здание, пять складов, автономная котельная, цеха, два бокса для стоянки автотранспорта.

Важнейшей задачей является использование новейших технологий при проведении строительно-монтажных работ.

В перспективе, планируются объекты долгосрочного строительства, которые обеспечат стабильную прибыль. К ним относятся строительство нового кладбища, реконструкция детского сада под жилое помещение, строительство дороги протяженностью 4 км.

Рассчитаем основные технико-экономические показатели деятельности МУП РЕМСТРОЙ 1 на основе финансовой отчетности (см. прил. 1,5) за два года.

Анализ данных таблицы 2.2.1. показывает, что в 2000 году общая выручка увеличилась на 156 тыс. рублей или 1 % по сравнению с 1999 годом. Причем реализация строительно-монтажных работ возросла на 276 тыс. рублей (3%), а торговля сократилась на 120 тыс. рублей или 7%.

Себестоимость увеличилась как по СМР, так и по торговле до 9707 и 1082

тыс. рублей соответственно, т.е. на 2 и 12 %, а общий ее прирост к концу 2000 года составил 306 тыс. рублей (3%).

В результате чего, уменьшилась валовая прибыль на 23 % , при этом убыток по СМР сократился на 88 тыс. рублей или 89 %, а прибыль по торговле уменьшилась на 238 тыс. рублей или 32 %. Таблица 2.1.1.

Основные технико - экономические показатели

деятельности предприятия МУП РЕМСТРОЙ !

№ п/п	Показатели	1999 г.	2000 г.	Отклонения
				Абс., в тыс.руб.	Отн., в %
!	Выручка в тыс.руб., в том числе От реализации СМР От торговли	11128 9420 1708	11284 9696 1588	156 276 -120	! 3 -7
2	Себестоимость в тыс. руб., в том числе: СМР Торговли	10483 9519 964	10789 9707 1082	306 188 118	3 2 12
3	Валовая прибыль (убыток) в тыс. руб., в том числе: СМР Торговли	645 -99 744	495 -11 506	-150 88 -238	-23 89 -32
4	Чистая прибыль ( убыток ) в тыс.руб.	229	221	-8	-3
5	Рентабельность, %	5,8	4,4	-!,4	-24
6	Стоимость ОПФ, в тыс.руб.	3349	3771	422	13
7	Фондоотдача	3,32	2,99	-0,33	-10
8	Общая численность работников, человек	255	210	-45	-18
9	Выработка на одного работника, в руб.	43639	53733	10094	23
10	Среднемесячный доход в руб.	1233	1541	308	25