Реферат: Управление финансовой устойчивостью на предприятии
На замораживание оборотных средств из оборота в результате замедления их оборачиваемости оказали влияние следующие факторы:
-изменение средних остатков оборотных средств:9479-7402=2077 тыс.рублей ;
-изменение выручки от реализации: 1956-2077=-121 тыс. рублей
Таким образом, дополнительное вовлечение оборотных средств произошло за счет увеличения средних остатков оборотных средств.
Проанализируем, насколько эффективно МУП РЕМСТРОЙ-! использует свои оборотные средства.
Рассчитаем основные коэффициенты деловой активности ( таб. )
Коэффициент оборачиваемости активов- это отношение выручки от реализации ко всему итогу актива баланса и характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, т.е. показывает сколько раз в год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.
Оборачиваемость активов 1999 год:
11128 : (9359 + 12355): 2 = 1,01
Оборачиваемость активов 2000 год:
11284 : (12355 + 13722): = 0, 86
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. Коэффициент рассчитывается посредством деления выручки от реализации продукции на среднегодовую стоимость чистой дебиторской задолженности.
Оборачиваемость дебиторской задолженности:
1) за 1999 год:
11128: ((1601 + 3398) : 2) = 4,45 (только по покупателям, в днях 360 : 4,45 = 81)
2)за 2000 год:
1128 : ((3398 + 4896) : 2) = 2,72 (только по покупателям, в днях 360 : 2,2 = 132)
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость кредиторской задолженности, и показывает, сколько предприятию требуется оборотов для оплаты выставленной ей счетов.
Оборачиваемость кредиторской задолженности
1) за 1999 год:
10483 : ((1370 + 3440) : 2) = 4,36
Только по поставщикам и подрядчикам в днях: 360 : 4,36 = 83,0
2) за 2000 год:
10789 : ((3440 + 4468) : 2) = 2,73
Только по поставщикам и подрядчикам. В днях : 360 : 2,73 = 130.
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов. Отражает скорость реализации этих запасов. Он рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов. Для расчета коэффициента в днях себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов. Тогда можно узнать, сколько дней требуется для продажи (без оплаты) материально-производственных запасов.
Длительность операционного цикла определяется как сумма срока оборачиваемости материально-призводственных запасов и дебиторской задолженности.
Длительность финансового цикла находиться из разницы операционного и срока оборачиваемости кредиторской задолженности.
Оборачиваемость НПЗ:
1) за 1999 год:
10483 : ((2345 + 2855) : 2) = 4,03
в днях 360 : 4,03 = 89,3
2) за 2000 год:
10789 : ((2855 + 2427) : 2) = 4,08
в днях 360 : 2 = 88,2
Длительность операционного цикла показывает, сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции, иначе говоря, в течение5 связаны в материально-производственных запасах:
Длительность операционного цикла
1) за 1999 год:
81 + 89 = 170 дней
2) за 2000 год:
132 + 88 = 220 дней
Рассчитаем длительность финансового цикла:
1) за 1999 год:
170 – 83 = 87 дней
2) за 2000 год:
220 – 130 = 90 дней.
Как следует из наших расчетов (см. табл.2.4.2.), условия на которых предприятие получает поставки сырья и материалов улучшились, так как увеличился срок кредита, предоставляемого поставщиком на 47 дней. Одновременно увеличился срок оплаты предоставляемой предприятием заказчику на 51 день. В целом, отток денежных средств кредиторам превышает приток от дебиторов всего на 4 дня.
Таблица 2.4.2.
Коэффициенты деловой активности МУП РЕМСТРОЙ !
№ |
Показатели |
1999 г. |
2000 г. |
Отклонен. |
|
Абс. |
Отн. |
||||
1. | Оборачиваемость активов, раз | 1,02 | 0,86 | - 0,16 | -16 |
2. | Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях | 81,0 | 132,0 | 51 | + 63 |
3. | Оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях | 83,0 | 130,0 | 47 | + 57 |
4. | Оборачиваемость МПЗ, в днях | 89 | 88 | -! | -! |
5. | Длительность операционного цикла, в днях | 170 | 220 | 50 | +29 |
6. | Длительность финансового цикла. В днях | 87 | 90 | 3 | + 3 |
Это незначительное увеличение. Все же следует провести тщательный анализ дебиторской и кредиторской задолженности, и выяснить причины приведшие к росту долгов.
Для оценки структуры оборотных средств рассчитаем коэффициенты ликвидности по данным финансовой отчетности (см. прил. 1.) по состоянию 1999 – 2000 гг. и сведем их в отдельную таблицу 2.4.3.
За 1999 год:
Коб.л. = 9006 : 5762 = 1,56
Кс.л. = (4+ 2380 + 3398) : 5762 = 1,00
К абл. = 4 : 5762 = 0,0007
За 2000 год:
Коб.л. = 9951: 6919 = !,44
Кс.л. = (3 + 2379 + 4896) : 6919 = 1,05
К абс. = 3 : 6919 = 0,0004
Таблица 2.4.3.
Коэффициент ликвидности МУП РЕМСТРОЙ 1
№ |
Показатель ликвидности |
1999 г. |
2000 г. |
Отклоненение |
1. | Общая ликвидность | !,56 | !,44 | - 0, 12 |
2. | Срочная ликвидность | !.00 | !,05 | +0,05 |
3. | Абсолютная ликвидность | 0,0007 | 0,0004 | - 0,0003 |
Общая ликвидность соответствует обще принято норме (1 - 2) и составляет !,56 за 1999 год против !,44 – за 2000 год. Срочная ликвидность несколько завышена и возрастает к концу 2000 года с ! до !,05, т.е. на 5 %. Что касается абсолютной ликвидности, то она не соответствует норме (0,2 – 0,25) и слишком занижена.
Таким образом, предприятие МУП РЕМСТРОЙ-! к концу 2000 года обладает даже очень не плохой структурой оборотных средств в отношении своих обязательств, что выражено в высоких показателях общей и срочной ликвидности. Массовое проведение взаимозачетов приводит к дефициту денежных ресурсов, росту кредиторской задолженности, о чем свидетельствуют низкий показатель абсолютной ликвидности.
Проведем анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности по статьям баланса.
Таблица 2.4.4.
Структура дебиторской и кредиторской задолженности предприятия МУП РЕМСТРОЙ 1
Виды задолженности |
1999г. в тыс. руб. |
2000г. в тыс. руб. | Отклонения | |
Абс в тыс.руб. | Отн в % | |||
! | 2 | 3 | 4 | 5 |
!. Дебиторская задолженность: -покупатели и заказчики; -прочие дебиторы |
5676 102 |
264 11 |
1588 -91 |
28 -89 |
Итого: | 5778 | 7275 | 1497 | 26 |
2.Кредиторская задолженность: -поставщики и подрядчики -задолженность перед персоналом -задолженность перед государственными внебюджетными фондами -задолженность перед бюджетом -прочие кредиторы |
3440 183 1139 801 199 |
4468 126 1297 924 104 |
1028 -57 158 123 -95 |
30 -31 14 15 -48 |
Итого: | 5762 | 6919 | 1157 | 20 |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16