Быстрый поиск

Реферат: Оценка и анализ финансовых результатов, состояния и деятельности предприятия

Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, характеризующее его постоянную платежеспособность. Зная предельные границы изменения источников средств, для покрытия вложений капитала можно регулировать потоки хозяйственных операций , которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия.

2.7 Анализ ликвидности баланса.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает с необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения, которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов – это величина обратной ликвидности баланса по времени преобразования активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы денежный вид активов приобрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположенным в порядке убывания ликвидности с обязательствами, по срокам их погашения в порядке убывания сроков.

В зависимости от степени ликвидности , т. е. скорости превращения в денежные средства активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы , т. е . денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения ( строка 260 );

А4 - быстро реализуемые активы, т. е. дебиторская задолженность и прочие активы ( строка 230 – 240 );

А3- медленно реализуемые активы, т. е. запасы предприятия, за исключением расходов будущих периодов и НДС ( строка 210 + 220 – 217 );

А4- трудно реализуемые активы, т. е . внеоборотные активы ( строка 190 ).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства, т. е. кредиторская задолженность ( строка 620)

П2 - краткосрочные пассивы, т. е. краткосрочные кредиты и заемные средства ( строка 610 )

П3 – долгосрочные пассивы, т. е. заемные средства ( строка 590 )

П4 – постоянные пассивы, т. е. капитал и резервы предприятия , увеличенные на доходы будущих периодов ( строка 490 + 630 / 660 – 217 )

Для сохранения баланса актива пассива одновременно итог актива и пассива уменьшается на сумму иммобилизованных оборотных средств, т. е. “расходов будущих периодов “ ( строка 217 )

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итог приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным , если имеют место следующие соотношения:

А1 ³ П1 1364 ³ 972

А2 ³ П2 351 ³ 135

А3 ³ П3 Þ 2605 ³ 0

А4 ³ П4 5322 ³ 8535

Выполнения первых трех неравенств влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому существенным является сопоставления итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличие на предприятии собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется по другой группе, хотя имеет место лишь по стоимости величины, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Анализ ликвидности баланса оформляем в таблицу 6.

Таблица 6. Анализ ликвидности баланса.

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный или недост	излишек аток
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные активы	918	1364	Наиболее срочные обязательства	313	972	+ 605	+ 392
Быстро реализуемые активы	324	351	Краткосрочные пассивы	135	135	+ 189	+ 216
Медленно реализуемые активы	2336	2605	Долгосрочные пассивы	0	0	+ 2336	+ 2605
Трудно реализуемые активы	3092	5322	Постоянные пассивы	6221	8535	- 3129	- 3213
Баланс	6670	9642	Баланс	6670	9642	*	*

В графах 2,3,5,6 данной таблицы даны итоги групп актива и пассива вычисляемые на начало и конец отчетного периода. В графах 7 и 8 представлены абсолютные величины в платежных изменениях или недостатках на начало и конец отчетного периода. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволят выяснить текущую ликвидность. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на ближайший, к рассматриваемому моменту, промежуток времени.

Денежная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

2.8 Анализ финансовых коэффициентов.

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия, которые рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а так же в изучении их динамики за отчетный период или ряд лет.

Система относительных финансовых коэффициентов по экономическому смыслу может быть подразделена наряд характерных групп:

1) показателей оценки рентабельности предприятия;

1.1 общая рентабельность предприятия равна,

Валовая ( балансовая ) прибыль 2478 2478