Реферат: Финансовый анализ деятельности организации
Так как получение кредита приведет к незначительным изменениям финансовых показателей и поставленная цель не отражается в балансе, то спрогнозируем баланс предприятия после обучения персонала и с видимым снижением себестоимости продукции. Проведем расчет изменившихся показателей.
Таблица 3.7.2 – Прогнозный баланс на следующий год после обучения персонала
тыс. руб.
| АКТИВЫ | ||
| Нематериальные активы | ||
| Основные средства | ||
| Незавершенное строительство | ||
| Доходные вложения в мат. ценности | ||
| Долгосрочные финансовые вложения | ||
| Прочие внеоборотные активы | ||
|
ИТОГО по разделу I |
||
| Запасы | ||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | ||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | ||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | ||
| Краткосрочные финансовые вложения | ||
| Денежные средства | ||
| Прочие оборотные активы | ||
|
ИТОГО по разделу II |
||
|
БАЛАНС |
||
|
|
||
| Уставный капитал | ||
| Добавочный капитал | ||
| Резервный капитал | ||
| Фонд социальной сферы | ||
| Целевые финансирование и поступления | ||
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | ||
| Нераспределенная прибыль отчетного года | ||
|
ИТОГО по разделу III |
||
|
|
||
| Займы и кредиты | ||
| Прочие долгосрочные пассивы | ||
|
ИТОГО по разделу IV |
||
| Займы и кредиты | ||
| Кредиторская задолженность | ||
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | ||
| Доходы будущих периодов | ||
| Резервы предстоящих расходов | ||
| Прочие краткосрочные обязательства | ||
|
ИТОГО по разделу V |
||
|
БАЛАНС |
||
Таблица 3.8 – Прогнозный отчет прибылей и убытков
тыс. руб.
Форма 2 |
|||
| Выручка от реализации товаров , продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 010 | ||
| Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг | 020 | ||
| Коммерческие расходы | 030 | ||
| Управленческие расходы | 040 | ||
| Прибыль (убыток от реализации (строки (010-020-030-040)) | 050 | ||
| Проценты к получению | 060 | ||
| Проценты к уплате | 070 | ||
| Доходы от участия в других организациях | 080 | ||
| Прочие операционные доходы | 090 | ||
| Прочие операционные расходы | 100 | ||
| Прибыль (убыток) от финансово - хозяйственной деятельности (строки (050+060-070+080+090-100)) | 110 | ||
| Прочие внереализационные доходы | 120 | ||
| Прочие внереализационные расходы | 130 | ||
| Прибыль (убыток)отчетного периода (строки 110+120-130) | 140 | ||
| Налог на прибыль | 150 | ||
| Отвлеченные средства | 160 | ||
| Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (строки (140-150-160)) | 170 | ||
Для оценки эффективности инвестиционного решения пересчитаем коэффициенты ликвидности, рентабельности и финансовой устойчивости предприятия после проведения финансирования. Значение остальных показателей изменится не значительно.
Таблица 3.9 – Расчет коэффициентов
Наименование показателя |
Формула расчета | До | После | Абсолютное изменение | Темп роста | |
| Оценка ликвидности | ||||||
| Величина собств. оборотных средств (функционирующий капитал) | собств. капитал + долгосрочные обязательства – внеоборотные активы | 180635,000 | 193764,000 | 13129,000 | 1,073 | |
| Маневренность собственных оборотных средств | денежные средства/функционирующий капитал | 0,001 | 0,069 | 0,068 | 48,742 | |
| Коэффициент текущей ликвидности | оборотные активы/краткосрочные пассивы | 1,426 | 1,457 | 0,031 | 1,022 | |
| Коэффициент быстрой ликвидности | (оборотные активы - запасы)/краткосрочные пассивы | 1,069 | 1,100 | 0,031 | 1,029 | |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | денежные средства/краткосрочные пассивы | 0,001 | 0,032 | 0,031 | 52,285 | |
| Оценка рентабельности | ||||||
| Рентабельность продукции | прибыль от реализации/выручка от реализации | 0,005 | 0,024 | 0,019 | 4,887 | |
| Рентабельность основной деятельности | прибыль от реализации/затраты на произв-во и сбыт продукции | 0,005 | 0,025 | 0,020 | 4,984 | |
| Рентабельность совокупного капитала | чистая прибыль/итог среднего баланса-нетто | -0,007 | 0,003 | 0,010 | -0,370 | |
| Рентабельность собственного капитала | чистая прибыль/ср.величина собств.капитала | -0,049 | 0,022 | 0,071 | -0,456 | |
|
Оценка финансовой устойчивости | |||||
|
Коэффициент концентрации собственного капитала | собственный капитал/всего хоз. средств (нетто) | 0,112 | 0,120 | 0,008 | 1,068 |
|
Коэффициент финансовой зависимости | всего хоз.средств (нетто) /собственный капитал | 8,899 | 8,331 | -0,568 | 0,936 |
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | заемный капитал/собственный капитал | 7,899 | 7,331 | -0,568 | 0,928 |
Анализ финансовых показателей позволяет сделать вывод о том, что финасовое состояние предприятия осталось практичекси неизменным, за исключением нескольких коэффициентов, таких как коэффициент абсолютной ликвидности, который вырос в 50 раз. Причиной этого является большое количество денежных средств на расчетном счету предприятия. Это связано с получением прибыли в прогнозном году, и которая еще не была направлена какие либо производственные нужды.
За счет снижения себестоимости продукции удалось повысить рентабильность продукции почти в 5 раз и, также в 5 раз увеличилась рентабильность основной деятельности.
Но самое главное, удалось получить нераспределенную прибыль в отчетном планируемом году, за счет чего рентабельность совокупного капитала и собственного капитала имеют положительное значение.
Также заметно снижение на 6% финансовой зависимости предприятия от заемных средств, причиной которого является положительный финансовый результат по итогам прогнозного года.
Итак, рекомендованное решение в области инвестиций имеет положительный эффект, т.к. достигнуты планируемые цели: себестоимость снижена, получина нераспределенная прибыль, что в свою очередь привело к изменениям некоторых коэффициентов в лучшую сторону.
Заключение
В рамках данного курсового проекта нами была проделана следующая работа:
1) приобретены практические навыки расчета финансовых коэффициентов:
- ликвидности
- финансовой устойчивости
- деловой активности
- рентабельности
- имущественного положения
2) приобретены аналитические навыки интерпретации полученных данных
3) приобретены практические навыки работы с балансом и отчетом о прибылях и убытках
4) проведена разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия
5) на условном примере произведена оценка источников финансирования и сделан вывод, какой источник целесообразней привлечь.
Литература
1 Ковалев В.В. "Финансовый анализ: методы и процедуры", - М.:
Финансы и статистика, 2001. – 560 с.
2 Финансирование и кредитование предприятий: Методические рекомендации по выполнению курсового проекта для специальности 0604/ Составитель Т.А. Кузнецова –Изд. ЮурГУ, 2001. – 35 с.
3 "Эксперт-Урал", - М.: ЗАО "Журнал Эксперт", 2002
Материалы сайта www.expert.ru
