Реферат: Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
ОС nt - первоначальная стоимость производственных ОС на конец года (ф.5, стр.371, гр.6)
Новые ОС составляют 47%.
Коэффициент выбытия.
Показывает, какая часть ОС выбыла из-за ветхости и по другим причинам.
К выб. = ОС выб/ ОС nt = 89,1/1637,46 =0,05 (7)
где ОС вв - первоначальная стоимость выбывших за отчетный период ОС (ф.5, стр.371, гр.5)
ОС nt - первоначальная стоимость производственных ОС на начало года (ф.5, стр.371, гр.3)
Выбыло 5% ОС на конец года.
Оценка ликвидности и платежеспособности.
Величина собственных оборотных средств (функционирующего капитала).
Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года).
ТА с = СК +ДП –ВА –У (8)
где СК – собственный капитал (ф.1, стр.490- стр.252- стр.244)
ДП – величина долгосрочных пассивов (ф.1, стр.590)
ВА – величина внеоборотных активов (ф.1, стр.190+стр.230)
У – величина убытков (ф.1, стр.390)
ТА с н.г. = 4556,31-0-0+115,5-1309,55-0-0=3362,26
ТА с к.г. = 5829,45-0-0+172,7-2270,95-0-0=3731,2
Рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.
Маневренность собственных оборотных средств.
Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующих предприятий этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы.
МС = ДС/ ТА с (9)
где ДС – сумма денежных средств (ф.1, стр.260)
МС н.г. = 2106,72/3362,26= 063
МС к.г. = 2325,62/3731,2 = 0,62
Рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.
В данном случае роста этого показателя не наблюдается.
Коэффициент текущей ликвидности.
Дает общую оценку ликвидности активов, показывая сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.
Ктл = ТА / КП (10)
Где ТА – величина текущих оборотных активов (ф.1, стр.290-стр.252-стр244-230)
КП – величина краткосрочных пассивов (ф.1, стр.690)
Ктл н.г.= 7539,51/4177,25=1,8
Ктл к.г.= 11148,72/7417,52=1,5
Коэффициент быстрой ликвидности.
Аналогичен по смысловому значению коэффициенту текущей ликвидности, однако из расчета исключена наименее ликвидная часть – производственные запасы.
Кбл = ТА - З/ КП (11)
где З – величина запасов (ф.1, стр.210+стр.220)
Кбл н.г.= 7539,51-4305,18-193,49/4177,25=0,73
Кбл к.г.= 11148,72-7138,01-635,25/7417,52=0,46
Рекомендуемая нижняя граница –1. Коэффициент быстрой ликвидности уменьшается, что характеризует деятельность предприятия с отрицательной стороны.
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности).
Наиболее жесткий критерий ликвидности предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.
Кабс.л = ДС / КП (12)
Кабс.л н.г.= 2106,72 / 4177,25=0,50
Кабс.л к.г.= 2325,62 / 7417,52=0,31
Рекомендуемая нижняя граница - 0,2 .В динамике коэффициент абсолютной ликвидности уменьшается, что говорит о снижении платежеспособности предприятия.
Доля оборотных средств в активах.
DТАхс = ТА/ХС (13)
где ХС –величина хозяйственных средств (ф.1,стр.399-с.390-с.252-с.244)
DТАхс н.г.= 7539,51/8849,06=0,85
DТАхс к.г.= 11148,72/13419,67=0,83
Доля собственных оборотных средств в оборотных активах (коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами).
DТАтас = ТАс/ТА (14)
DТАтас н.г.= 3362,26/ 7539,51=0,45
DТАтас к.г.= 3731,2/11148,72= 0,33
Доля запасов в оборотных активах.
DЗ = З/ТА (15)
DЗ н.г.= (4305,18+193,49)/ 7539,51=0,6
DЗ к.г.= (7138,01+635,25)/11148,72=0,7
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов.
Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами.
DТАсз = ТАс/З (16)
DТАсз н.г.= 3362,26/4498,67=0,75
DТАсз к.г.= 3731,2/7773,26=0,48
Рекомендуемая нижняя граница показателя – 50% (нормальным считается значение коэффициента > или = 0,6 - 0,8)
Коэффициент покрытия запасов
Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов.
Кзп = ИПн/З (17)
где ИПн – величина «нормальных» источников покрытия запасов (ф.1, с.490-с.390-с.252-с.244+с.590-с.190-с.230+с.610+с.621+с.622+с.627)
Кзп н.г.= (4556,31-0-0-0+115,5-1309,55-0+534,16+2324,52+585,42+27,94)/4498,67= 1,52
Кзп к.г.= (5829,45-0-0-0+172,7-2270,95-0+1504,36+3304,51+782,43+36,74)/7773,26=1,20
Если значение этого показателя больше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как устойчивое.
Оценка финансовой устойчивости
Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии)
Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала, их сумма равна 1.
Кскк = СК/ХС (18)
Кскк н.г.= 4556,31-0-0/8849,06=0,51
Кскк к.г.= 5829,45-0-0/13419,67=0,43
Нижний предел этого показателя - 0,6. Чем выше значение показателя, тем более предприятие устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов. В данном случае предприятие – неустойчиво. Увеличилась концентрация заемного капитала.
Коэффициент финансовой зависимости.
Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала.
Кфз = ХС/СК (19)
Кфз н.г.= 8849,06/4556,31=1,94
Кфз н.г.= 13419,67/5829,45=2,30
Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.
Коэффициент маневренности собственного капитала.
Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.
Кскм = ТАс/СК (20)
Кскм н.г.= 3362,26/4556,31=0,74
Кскм к.г.= 3731,2/5829,45=0,64
Коэффициент показывает, что большая часть собственного капитала капитализирована, меньшая – вложена в оборотные средства.
Коэффициент концентрации заемного капитала:
Кзкк = ЗК/ХС (21)
где ЗК – величина заемного капитала (ф.1, с.590+с.690)
Кзкк н.г. = 115,5+4177,25/8849,06=0,49
Кзкк к.г. = 172,7+7417,52/13419,67=0,57
Усиливается концентрация заемного капитала.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений.
Показывает, какая часть ОС и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.
Кдвстр = ДП/ВА (22)
где ДП – величина долгосрочных пассивов (ф.1,с.590)
Кдвстр н.г.= 115,5/1309,55=0,088
Кдвстр к.г.= 172,7/2270,95=0,076
Коэффициент показывает, что большая часть ОС и прочих внеоборотных активов принадлежит владельцам предприятия.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10