Порядок імпортних операцій
p align="left">Відбулося зниження чистого прибутку на 492,96 тис. євро або на 235,63% (зміна в структурі -2,17%). Норма розподілу прибутку зменшилася. Якщо на 01.01.2007 вона становила 24,55%, то на 01.01.2008 вона стала становити 18,19%.
Аналізуючи другий розділ звіту можливо бачити, що за 2007 рік відбувся структурний зріст витрат на оплату праці й виробничих накладних витрат та зменшення матеріальних витрат та амортизації. Операційним менеджерам варто приділити особливу увагу на зниження цих двох параметрів.
Звіт про рух грошових коштів містить інформацію про надходження й вибуття коштів у розрізі трьох видів діяльності: операційної, інвестиційної й фінансової. Хоча кожне підприємство має характерні риси, але будь-яка його діяльність може бути віднесена до одного із зазначених видів.
Табл. 2.3. Горизонтальний аналіз звіту про рух грошових коштів фірми „PFEIFFER VACCUM”
1. Кошти від основної діяльності: | 01.01.2007 Сума, тис. євро | 01.01.2008 Сума, тис. євро | Абсолютні зміни | Відносні зміни, % | |
Чистий прибуток | 856,42 | 363,46 | -492,96 | -57,56 | |
Амортизація | 104,14 | 118,46 | 14,32 | 13,75 | |
Грошові потоки за рахунок зміни оборотних коштів | |||||
Ринкові цінні папери | -300,00 | 400,00 | 700,00 | 233,33 | |
Дебіторська заборгованість | -486,48 | -3248,56 | -2762,08 | -567,77 | |
Товарно-матеріальні засоби | 180,67 | -836,07 | -1016,74 | -562,76 | |
Витрати майбутніх періодів | 10,00 | 10,00 | 0,00 | 0,00 | |
Грошові потоки за рахунок зміни короткострокових зобов'язань | |||||
Кредиторська заборгованість | -1849,81 | 3096,88 | 4946,69 | 267,42 | |
Векселі до видачі | 120,00 | 35,46 | -84,54 | -70,45 | |
Нараховані зобов'язання | 1124,72 | 539,60 | -585,12 | -52,02 | |
Поточна частина довгострокового боргу | - | - | - | - | |
Заборгованість по податках | 317,91 | -213,71 | -531,62 | -167,22 | |
РАЗОМ кошти від основної діяльності: | 77,57 | 265,51 | 187,95 | 242,30 | |
2. Кошти від інвестиційної діяльності: | |||||
Придбання/продаж основних коштів | 459,14 | 118,46 | -340,68 | -74,20 | |
РАЗОМ кошти від інвестиційної діяльності: | 459,14 | 118,46 | -340,68 | -74,20 | |
3. Кошти від фінансової діяльності: | |||||
Одержання довгострокового кредиту | - | - | - | - | |
Дивіденди одержані | 5,00 | 34,00 | 29,00 | 580,00 | |
Погашення кредитів | -50,00 | -50,00 | 0,00 | 0,00 | |
Дивіденди виплачені | -382,10 | -326,49 | 55,62 | -14,56 | |
РАЗОМ кошти від фінансової діяльності | -427,10 | -342,49 | 84,62 | 19,81 | |
РАЗОМ чиста зміна коштів за період | 109,61 | 41,49 | -68,12 | -62,15 |
Як видно з табл. 2.3, основна частина коштів отримана підприємством за рахунок його основної діяльності: чистого прибутку, амортизації, зменшення величини товарно-матеріальних запасів у 2006 році та ринкових цінних паперів і збільшення величини кредиторської заборгованості у 2007 році, нарахуваннях зобов'язань і заборгованості по податках. Також збільшенню чистого грошового потоку сприяла інвестиційна діяльність.
Результуючий грошовий потік зменшився на 68,12 тис. євро або на 62,15%%. Таке зниження стало головним чином результатом зменшення величини інвестиційної діяльності підприємства на 340,68 тис. євро або на 74,20%.
Положення трохи стабілізувало збільшення коштів від основної діяльності на 187,95 тис. євро або на 240,30% і коштів від фінансової діяльності на 84,62 тис. євро або на 19,81%.
У цілому таку діяльність не можливо назвати позитивною, тому, що значну частину грошового припливу становлять кошти від продажу активів і нарахованих зобов'язань.
Табл. 2.4. Коефіцієнти ліквідності „PFEIFFER VACCUM”
Показник | на 01.01.2006 | на 01.01.2007 | Зміна показника | на 01.01.2008 | Зміна показника | |
Коефіцієнт загальної (поточної) ліквідності = (Оборотні кошти (активи) / короткострокові зобов'язання) | 1,32 | 1,66 | 0,35 | 1,39 | -0,27 | |
Коефіцієнт термінової ліквідності = (Грошові кошти + короткострокові фінансові вкладення + чиста дебіторська заборгованість) / короткострокові зобов'язання | 0,81 | 1,17 | 0,36 | 1,01 | -0,15 | |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (= Грошові кошти / Короткострокові зобов'язання) | 0,18 | 0,35 | 0,17 | 0,13 | -0,23 | |
Чистий (функціонуючий) капітал (= Оборотні кошти - короткострокові зобов'язання), тис. грн. | 1 218,80 | 2 368,86 | 1150,06 | 2 699,58 | 330,72 | |
Основні показники, що характеризують фінансовий стан підприємства: коефіцієнти ліквідності (поточної платоспроможності); коефіцієнти платоспроможності (структури капіталу); показники ділової активності (оборотності); показники рентабельності (прибутковості).
Існують також додаткові коефіцієнти в оцінці ліквідності та платоспроможності - це коефіцієнт маневровості власних оборотних коштів та коефіцієнт покриття запасів (табл. 2.5).
