Управление финансами на предприятии
/b>Второй год работыПрогноз потенциального роста продаж с помощью модели сбалансированного ростаСпрогнозируем потенциальный рост объема продаж предприятия на второй год деятельности:Т.е. потенциально мы можем увеличить объем продаж на 90,9%. Примем увеличение на 50%.
Спрогнозируем цены по кварталам
Средняя цена оказания услуги | 50 | 50 | ||||
1 кв | 2 кв | 3 кв | 4 кв | год | ||
Инфляция | 1,034 | 1,018 | 1,02 | 1,07 | 1,149 | |
Цена | 51,7 | 52,6 | 53,7 | 57,4 | 57,4 |
V = 864000 * 1,5 * 1,149 = 1489104 руб.;
§ Электроэнергия = 9240 руб. * 1,149 = 10616,76 руб.
§ Отопление = 3780 руб. * 1,149 = 4343,22 руб.
§ Аренда = 240000 руб. * 1,149 = 275760 руб.
§ З/пл. = 180000 руб. * 1,149 = 206820 руб.
§ Отчисления = 46800 руб. * 1,149 = 53773,2 руб.
С/С: 10616,76 + 4343,22 + 275760 + 206820 + 53773,2 +30500=581813,18 руб.
Отчет о прибылях и убытках ОАО "Бицепс" (2 год)
Выручка | 1489104 | |
Себестоимость | 581813,18 | |
Валовая прибыль | 907290,82 | |
Налог на прибыль | 217749,8 | |
Чистая прибыль | 689541,02 |
Сальдо на начало | 286128 | |||
Приток | 1489104 | |||
выручка | 1489104 | |||
Отток | 769063 | |||
электроэнергия | 10616,76 | |||
отопление | 4343,22 | |||
аренда | 275760 | |||
заработная плата | 206820 | |||
налог на прибыль | 217749,8 | |||
отчисления | 53773,2 | |||
Сальдо на конец | 1006169 |
Актив | на начало года | на конец года | |
Здания, машины, оборудование | 274500 | 244000 | |
Денежные средства | 286128 | 1006169 | |
Баланс: | 560628 | 1250169 | |
Пассив | |||
Уставный капитал | 300000 | 300000 | |
Нераспределенная прибыль отч. года | 260628 | 689541 | |
Нераспределенная прибыль прошлых лет | 260628 | ||
Баланс: | 560628 | 1250169 |
Проведение дополнительной эмиссии акций
В третий год работы организации осуществляем дополнительную эмиссию акций в количестве 500 шт. номиналом 300 руб. Уставный капитал увеличивается на 150000 руб. Дивиденды, выплачиваемые за 2-й год = 0,05% * 1000 * 689541,02 = 344770,51 руб.
Прогноз потенциального роста продаж с помощью модели несбалансированного роста
Для третьего прогнозируемого года деятельности рассчитаем показатель потенциального роста:
Потенциальный прирост - 176%. Примем увеличение - 50%.
Эмиссия облигаций
Эмиссия облигаций двух видов:
Дисконтные облигации
Количество 200 шт., номинал 300 руб., срок погашения - 3 года.
Коэффициент доходности = (300 - 250) / 250 = 0,20 или 20%
Продажа: 200 шт. * 250 руб. = 50000 руб.
Погашение: 200 шт. * 300 руб. = 60000 руб.
Дисконтный доход = 50 руб.
Купонные облигации
Стоимость купонной облигации в настоящий момент:
где INT - процентные выплаты по облигацииМ - номинальная стоимость облигацииКоличество 200 шт., номинал 300 руб., срок погашения 1 год, ставка купона - 10%, годовая рыночная ставка - 12%
Цена продажи всего выпуска = 294,42 руб./шт. * 200 шт. = 58884 руб.
Сумма погашения = 300 руб./шт. * 200 шт. * 1,1 = 66000 руб.
Проценты к уплате = 66000 - 58884 = 7116 руб.
Спрогнозируем цены по кварталам
Средняя цена продажи | 57,4 | |||||
1 кв | 2 кв | 3 кв | 4 кв | год | ||
инфляция | 1,02 | 1,025 | 1,015 | 1,02 | 1,082 | |
цена | 58,5 | 60 | 60,9 | 62,13 | 62,13 |
V = 1489104 * 1,5 * 1,082 = 2416815,79 руб.
§ Электроэнергия = 10616,76 руб. * 1,082 = 11487,33 руб.
§ Отопление = 4343,22 руб. * 1,082 = 4699,36 руб.
§ Аренда =275760 руб. * 1,082 = 298372,32 руб.
§ З/пл. = 206820 руб. * 1,082* 1,5 = 33566,886 руб.
§ Отчисления = 53773,2 руб. * 1,5 * 1,082 = 87273,9 руб.
С/С: 11487,33 + 4699,36 + 298372,32 + 33566,886 + 87273,9 + 30500 = 465899,8 руб.
В этом году берем кредит на сумму 200000 руб. на 2 года под 15% годовых.
Рассчитаем выплаты по кредиту с помощью метода аннуитета
Аннуитетный платеж - это равный по сумме ежемесячный платеж по кредиту, который включает в себя сумму начисленных процентов за кредит и сумму основного долга.
Сегодня, большинство коммерческих банков, применяют при кредитовании аннуитетные платежи практически по всем видам кредитов, так как этот вид расчета дает им возможность получения более высоких доходов по процентам, а клиенту обеспечивает удобства при расчетах.
