Сущность и функции финансов

p align="left">Проценты за пользование кредитом и займом составляют прочие операционные расходы, они уменьшают финансовый результат организации. При этом при расчете налога на прибыль расходом признаются проценты, начисленные по долговому обязательству любого вида при условии, что размер процентной ставки существенно не отличается от среднего уровня процентов, взимаемых по другим долговым обязательствам, выданным в том же периоде на сопоставимых условиях (в той же валюте, на те же сроки под аналогичные по качеству обеспечения и попадающие в ту же группу кредитного риска). Существенным отклонением процентных платежей по долговым обязательствам считается отклонение более чем на 20% в сторону понижения от среднего уровня, который определяется по долговым обязательствам в рассматриваемом периоде времени на сопоставимых условиях.

При отсутствии аналогичных долговых обязательств в рассматриваемом периоде времени на сопоставимых условиях предельная величина процентов, признаваемых расходом, принимается равной ставке рефинансирования ЦБ России, увеличенной в 1,1 раза (при оформлении кредитов в национальной валюте) или 15 % -- по кредитам в иностранной валюте. Это -- нормативная величина процентных платежей, которая уменьшает налогооблагаемую прибыль. Если процентные платежи по кредиту превышают нормативный уровень, то превышение не учитывается в налоговом учете при определении базы для расчета налога на прибыль.

В случае если полученные заемные средства используются для предварительной оплаты материально-производственных запасов, работ, услуг, то расходы по обслуживанию займов и кредитов относятся на увеличение дебиторской задолженности, образовавшейся в связи с предварительной оплатой. Затраты по полученным кредитам и займам, непосредственно относящиеся к приобретению инвестиционных активов или строительству, должны включаться в стоимость этих активов.

Следует обратить внимание на то, что проценты по кредитам на приобретаемые товары и материальные активы, основные средства, пакеты ценных бумаг могут включаться в их покупную стоимость, если они возникли до поступления их в организацию и ввода в эксплуатацию.

Налогооблагаемая прибыль определяется по данным налогового учета. Он отражает все виды доходов, включая выручку от продаж и прочие доходы, а также расходы, которые как и доходы признаются в отчетном периоде. Перечень видов доходов и расходов, влияющих на налогооблагаемую прибыль, приведен в главе 25 Налогового кодекса (глава 3 учебного пособия).

Часть чистой прибыли распределяется между собственниками, а остаток, называемый нераспределенной прибылью, вовлекается в расширенный кругооборот средств для наращивания собственного капитала.

Прибыль является основным экономическим показателем, характеризующим финансовые результаты предпринимательской деятельности, одним из основных источников формирования финансовых ресурсов предприятий и доходов бюджетов. На величину прибыли предприятия оказывают влияние разного рода факторы, но в первую очередь объемы реализации продукции, работ, услуг.

Влияние роста выручки от реализации на величину прибыли зависит от уровня порога рентабельности. Порог рентабельности означает тот уровень выручки от продаж, при котором нет прибыли, но нет и убытка (эта величина порога рентабельности связана с точкой безубыточности). В экономической литературе этот термин имеет разные названия: «критическая точка», «уровень нулевой прибыли», «порог рентабельности», «точка самоокупаемости», «точка перелома», «мертвая точка» и др. Обычно точку безубыточности рассчитывают в количестве (шт.), и она определяется по каждому наименованию объектов продаж. Как правило, условием уровня нулевой прибыли является ситуация, при которой выручка от продаж равна переменным и постоянным затратам.

Если фирма оказывает различные виды услуг, продает различные товары, тогда необходимо знать, какой минимум объема продаж должен быть, чтобы покрыть расходы. Этот минимум объема продаж и называется порогом рентабельности или критическим объемом продаж, он измеряется в рублях. Для решения этой задачи используется коэффициент валовой маржи.

Прибыльность хозяйствования -- это общеэкономическая цель, на реализацию которой нацелены все долгосрочные и оперативные управленческие мероприятия. Прибыль на любом предприятии необходима для удовлетворения различных потребностей, например:

обеспечения дальнейшего роста и развития предприятия (при сохранении его финансовой самостоятельности);

финансирования инвестиций;

покрытие амортизационных потребностей;

выплаты дивидендов владельцам собственного капитала;

формирования резервов и т.д.

Прибыль можно представить как сумму покрытия за вычетом постоянных затрат. Прибыль предприятия используется при расчете показателей рентабельности и оценке доходности капитала [англ. ROl -- Return On Investment). Эти показатели должны превышать проценты на рынке капиталов с учетом, величины риска.

Это вызвано тем, что денежные средства, инвестированные в производство, как правило, подвергаются большему риску, чем вложения в государственные облигации. Доходность на вложенный капитал -- это показатель, характеризующий годовой финансовый результат (прибыль), выраженный в процентах, в отношении всех инвестированных в предприятие средств.

Лекция 8. Тема: Финансовые ресурсы предприятий и собственный капитал организации

Финансы (франц. finances - денежные средства, от старофранц. finer - платить, оплачивать), совокупность экономических отношений, возникающих в процессе создания и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Непосредственные условия для возникновения финансовых отношений создают денежные отношения. Но появление денег не означало появление финансов. Финансы - часть денежных отношений. Наличие финансов предполагает обязательное существование денег. Выполняя функцию средства обращения, деньги за определенный период становятся капиталом, т.е. самовозрастающей стоимостью, обеспечивающей получение дополнительного приращения в ходе реализации продукта - прибавочной стоимости. Денежные отношения превратились в финансы, когда движение денег приобрело известную самостоятельность. В результате производства товаров и их реализации формируются денежные доходы и финансовые ресурсы предприятия в виде разнообразных фондов. У предприятий появляется самостоятельная сфера деятельности, выходящая за рамки его непосредственных производственных функций. Эта сфера представляет собой часть производственных отношений, ее суть заключается в определенной системе организации денежных потоков. Эта часть - и есть финансы. Финансы предприятия, организации, фирмы - экономические денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующиеся на этой основе денежных потоков, связанных с функционированием создаваемых на предприятиях денежных фондов.

Финансы предприятий являются основным звеном финансовой системы государства, они функционируют в сфере материального производства, где в основном создается национальный продукт и национальный доход, финансы предприятия - это финансовые отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности в процессе формирования собственного капитала, целевых фондов денежных средств, их распределения и использования. По экономическому содержанию всю совокупность финансовых отношений можно сгруппировать по следующим направлениям:

1) между учредителями предприятия, связанные с формированием собственного капитала предприятия;

2) между предприятиями и организациями, возникающие в процессе производства и реализации продукции. Эти отношения складываются между поставщиками и покупателями средств производства, готовой продукции, со строительными организациями при осуществлении инвестиционной деятельности, транспортными организациями при перевозке грузов, с предприятиями связи и т.д.;

3) между предприятиями и их подразделениями (филиалами, цехами, бригадами) - по поводу финансирования расходов, распределения и использования оборотных средств и прибыли;

4) между предприятием и его работниками - при распределении и использовании доходов, выплате процентов, дивидендов;

5) между предприятием и вышестоящей организацией, внутри финансово-промышленных групп, внутри холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которых является предприятие. Эта группа отношений связана, как правило, с внутриотраслевым перераспределением денежных средств и направлена на поддержку и развитие предприятия. Финансовые отношения в этом случае возникают при формировании, распределении и использовании централизованных целевых денежных фондов и резервов, финансировании целевых программ, проведении маркетинговых исследований, научно-исследовательских работ и т.п.;

6) между коммерческими организациями и предприятиями, возникающие в процессе эмиссии и размещения ценных бумаг, взаимного кредитования, долевого участия в создании совместных предприятий;

7) между предприятием и финансовой системой государства - при уплате налогов и осуществлении других платежей в бюджет, формировании внебюджетных фондов, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций, финансировании из бюджета;

8) между предприятиями и банковской системой при хранении денег в коммерческих банках, получении и погашении банковских ссуд, уплате процентов за банковский кредит, покупке и продаже валюты, оказании других банковских услуг;

9) между предприятиями и страховыми компаниями - при страховании имущества, отдельных категорий работников, коммерческих и финансовых рисков;

10) между предприятиями и инвестиционными институтами - в ходе размещения инвестиций, приватизации и др.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33