Рынок факторинга Российской Федерации

p align="left">Кроме того определенное влияние на снижение уровня концентрации оказала успешная работа относительно новых участников рынка: ОАО "Газпромбанк", ЗАО "ФК Горизонт", ОАО "Банк Казанский", ОАО "Банк Северная казна". Следует отметить и начало освоения рынка факторинга крупнейшими банковскими структурами - в 2008 году о планах выхода на рынок объявили Сбербанк и Альфа-банк.

В целом перспективы рынка в 2009 году под влиянием экономического кризиса оценивались по разному. Наиболее оптимистичный прогноз находился в границах 5-10% роста рынка по отношению к 2008 году, наиболее пессимистичный - падение объемов рынка на 50%. По мнению "Эксперта РА" объемы рынка в 2009 году не превысят 630 млрд. руб. (прирост, если и будет, то составит не более 5% по отношению к 2008 году).

Главными событиями 2009 года на рынке факторинга стали банкротство ФК "Еврокоммерц", отмена лицензирования факторинговой деятельности, принятие Госдумой проекта Федерального закона "Об основах государственного регулирования торговой деятельности в Российской Федерации" и консолидация игроков в рамках Ассоциации факторинговых компаний.

Таблица 3.

Ренкинг крупнейших факторов за 1 полугодии 2009 года

Место фактора в ренкинге в 2008 г.	Наименование фактора	Объем денежных требований уступленных фактору в 1-м полугодии 2008 г., тыс. руб.	Объем денежных требований уступленных фактору в 1-м полугодии 2009 г., тыс. руб.	Темпы роста в 2009 г.,%
1	ОАО "Промсвязьбанк"	68.899.474	53.230.349	-22,74
2	ОАО Банк НФК	34.047.115	17.065.354	-47,53
3	ОАО Банк "Петрокоммерц"	31.992.413	13.833.508	-50,51
4	ЗАО "ТрансКредитФакторинг"	9.434.470	9.245.047	-2,01
5	ОАО АКБ "Металлинвестбанк"	4.463.989	9.517.357	203,6
6	ЗАО "БСЖВ"	16.091.216	8.032.397	-50,08
7	ФК "Лайф"	н. д.	6.045.976	н. д.
8	ЗАО "Альфа-банк"	н. д	5.806.467	н. д.
9	ОАО "Газпромбанк"	6.792.374	5.203.082	-23,4
10	ЗАО "Юникредитбанк"	10.873.821	4.421.803	-59,34

Если говорить о динамике рынка факторинга, то в первом полугодии 2009 года он сократился в два раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Главными причинами этого стали банкротство ФК "Еврокоммерц" и общим сокращением деловой активности основных игроков (таблица 3). Общее снижение объема рынка факторинга, без учета результатов Еврокоммерц, составило 33% [37].

Еще одним итогом первого полугодия 2009 года стало перераспределение рынка в пользу банков. Доля банков-факторов на рынке в зависимости от объемов уступленных требований увеличилась с 65% в первом полугодии 2008 года до 88% в первом полугодии 2009 года [37].В. Носов, директор департамента факторинговых операций Промсвязьбанка так прокомментировал данную ситуацию: "В условиях дефицита денег рынок стал преимущественно банковским, что, в свою очередь, потребовало увеличения резервов банков-факторов для обеспечения роста портфелей. Не все банки оказались к этому готовы, что и послужило причиной отрицательной динамики рынка в целом" [61]. В связи с этим некоторые банки стали организовывать дочерние факторинговые компании, имеющие доступ к ресурсам банка, но не обязанные осуществлять обязательное резервирование. В качестве примера здесь можно привести ФК "Лайф", дочернюю компанию Пробизнесбанка, занимающую в ренкинге 7 место (таблица 3).

Продолжающиеся ужесточение требований к клиентам и их дебиторам привело к разделению рынка на высокорисковую и низкорисковую части. При этом в условиях кризиса первая из них характеризуется большим спросом и полным отсутствием предложения. Тогда как в низкорисковом факторинге продолжается рост конкуренции, что приводит к снижению ставок, которое в 2009 году составило в среднем с 30 - 38% на начало года до 20 - 23% годовых в середине года [37].

В настоящее время факторы условно разделились на три группы: крупные, средние и мелкие факторы, как это показано в таблице 3. В первой группе к концу 2009 года остался только ОАО "Промсвязьбанк", однако и он сократил свою деятельность на 23%. Среди средних и мелких факторов среднее сокращение составило 39% и 49,86% соответственно [61]. Хотя и в этой группе есть фирмы продолжающие стабильно развиваться. К ним в частности относятся ТрансКредитФакторинг, практически не сократившая объемов деятельности, а также Металинвестбанк, увеличивший объем факторинговых платежей в два раза. Из небольших факторинговых компаний "в плюсе" по сравнению с первым полугодием 2008 года лишь СДМ-БАНК и Банк "Вологжанин".

Те факторинговые компании и банки, которые работают с крупным бизнесом, меньше сократили объемы уступленных требований, чем Факторы, специализирующиеся на малом бизнесе. В факторинговой отрасли более крупные поставщики получают финансирование у крупнейших Факторов. Так лидер рынка - ОАО "Промсвязьбанк" сохранил позиции, так как работает преимущественно с клиентами, относящимися к крупному бизнесу (67%). У компаний, относящихся ко второму размерному классу, доля крупных клиентов в среднем составляет 56%, а у небольших Факторов - лишь 25%. Таким образом, сокращение числа малых и средних компаний, которые наиболее существенно пострадали во время кризиса, отразилось и на рынке факторинга в России.

Таблица 4.

Группы факторов в 2009 году [31]

Класс	Факторы, отнесенные к соответствующему размерному классу	Критерии отнесения к классу, объемы уступленных требований за 2009 год	Темпы прироста объемов уступленных требований в 2009 году по сравнению с первым полугодием 2008 года
Крупные Факторы	ОАО "Промсвязь банк"	Свыше 50 млрд. руб.	-22,74%
Средние Факторы	Банк НФК (ЗАО), Петрокоммерц, ЗАО "ТрансКредитФакторинг", ОАО АКБ "Металлинвест факторинг", ЗАО "БСЖВ", ФК "Лайф", ОАО "Альфа-банк", ОАО "Газпромбанк", ЗАО ЮниКредит Банк	От 4 до 20 млрд. руб.	-39,21%
Малые Факторы	КБ "Роспромбанк", АБ "ОРГРЭСБАНК", ФК "Санкт-Петербург", ЗАО "ТКБ", ЗАО "РФК", КБ "СДМ_Банк", ОАО "СМП Банк", ООО "Эконом-факторинг", ОАО "СКБ-банк", ООО МФГ "ЮниФактор", ЗАО АКИБ "Церих", ЗАО "Банк "Волгожанин"	Менее 1,1 млрд. руб.	-49,86%

Основными участниками рынка становятся банковские компании, на долю которых приходится более 70% финансирования. Продолжается наращивание концентрации рынка: если в первой половине 2008 года на долю пяти крупнейших факторов приходилось 66% от общего числа уступленных требования, то в конце 2009 года данный показатель достиг уже 85% [33] (рисунок 7).

Рисунок 7. Концентрация рынка факторинга в 2006 - 2009

Стоит отметить и то факт, что большинство активных игроков рынка факторинга начинают объединяться в рамках Ассоциации факторинговой компании. В конце 2009 года доля участников АФК в обороте рынка факторинга составила 63% [31]. И это не удивительно, учитывая тот факт, что в состав АФК вошли: ООО "БСЖВ Факторинг", ЗАО "Банк "НФК", ЗАО "ЮниКредитБанк", ОАО "Промсвязьбанк" и другие. Такое объединение можно объяснить стремлением факторинговых компаний стабилизировать ситуацию на рынке факторинга, чего невозможно достичь без оптимизации и объединения усилий.

Изучение региональной структуры рынка факторинга, существенно изменилась. Под влиянием экономического кризиса некоторые факторы стали закрывать малопривлекательные региональные представительства, происходит значительный отток средств из регионов в центральные районы (рисунок 8).

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17