Основные особенности самострахования как метода управления риском. Оценка риска ликвидности и риска потерь финансовой устойчивости предприятия
p align="left">Анализируя данные табл.2.2.1 можно сделать следующие выводы:Данные таблицы 2.2.1 показывают, что общая сумма средств ОАО «ТФК «КАМАЗ» на начало 2008 года составляла 36316 тыс. руб., а на конец года она увеличилась на 6711 тыс. руб. или на 18% и стала составлять 43027 тыс. руб.
Внеоборотные активы увеличиись на 4581 тыс. руб. и к концу года составили 10266 тыс. руб, в основном за счет увеличения основных средств, которое произошло за счет переоценки основных средств, приобретения нового оборудования и модернизации старого.
Что касается оборотных активов, то к концу года размер их увеличился на 2130 тыс. руб. Это связано, в основном с увеличением запасов. Величина запасов на конец отчетного периода составила 11056 тыс. руб., что больше по сравнению с началом года на 5669 тыс. руб. или 105,3%. Большие сверхплановые запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости. Кроме того, увеличивается налог на имущество, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности.
Снижение объема денежных средств на 26% может привести к риску потери ликвидности и платежеспособности предприятия, т.к. они относятся к более ликвидным активам предприятия.
Уставный капитал увеличился на 339 тыс.руб. Увеличение уставного капитала позволяет произвести расширение сферы деятельности, получить дополнительные денежные средства в виде привлечения инвестиций, осуществить выпуск дополнительной эмиссии акций и ценных бумаг, тем самым обеспечить ликвидность и финансовую устойчивость предприятия.
К концу 2008 года организация снизила задолженность по кредитам и займам в долгосрочном периоде, и в краткосрочном. Можно сделать вывод о том, что инвестиционные вложения в течение года осуществлялись в основном за счет собственных средств, но увеличилась кредиторская задолженность на 3989 тыс.рублей за счет увеличения задолженности перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами, прочими кредиторами. Это говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а также о снижении текущей ликвидности предприятия.
2.3 Оценка риска потери ликвидности и платежеспособностиДля анализа ликвидности баланса ОАО «ТФК «КАМАЗ» необходимо все активы сгруппировать по степени убывания их ликвидности, а пассивы - по срочности оплаты (таблицы 2.3.1, 2.3.2).
Таблица 2.3.1
Группировка активов ОАО «ТФК «КАМАЗ» по степени убывания их ликвидности за 2006-2008 гг.
Период | Наиболее ликвидные (А1) | Быстро реализуемые (А2) | Медленно Реализуемые (А3) | Трудно реализуемые (А4) | |||||
На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | ||
2006 | 4 980 | 5 214 | 10 458 | 13 877 | 13 125 | 17 645 | 12 429 | 8 248 | |
2007 | 5 214 | 7 083 | 13 877 | 17 985 | 17 645 | 5 563 | 8 248 | 5 685 | |
2008 | 7 083 | 6 495 | 17 985 | 15 210 | 5 563 | 11 056 | 5 685 | 10 266 |
Таблица 2.3.2
Группировка пассивов ОАО «ТФК «КАМАЗ» в зависимости от срочности их оплаты за 2006-2008 гг.
Период | Наиболее срочные (П1) | Краткосрочные (П2) | Долгосрочные (П3) | Постоянные (П4) | |||||
На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | ||
2006 | 30 419 | 30 854 | 5 215 | 814 | 0 | 5 815 | 5 358 | 7 501 | |
2007 | 30 854 | 15 476 | 814 | 1 224 | 5 815 | 4 086 | 7 501 | 15 530 | |
2008 | 15 476 | 19 465 | 1 224 | 610 | 4 086 | 3 729 | 15 530 | 19 223 |
Условие абсолютной ликвидности баланса ОАО «ТФК «КАМАЗ» за анализируемый период не выполняется.
Выявление платежных излишков или недостатков на начало и конец анализируемого периода произведено при помощи таблицы 2.3.3.
Таблица 2.3.3
Анализ ликвидности баланса ОАО «ТФК «КАМАЗ» за 2006-2008 гг.
Год | Актив | На начало периода | На конец периода | Пассив | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек или недостаток | ||
На начало периода | На конец периода | ||||||||
2006 | А1 | 4 980 | 5 214 | П1 | 30 419 | 30 854 | 25 439 | 25 640 | |
А2 | 10 458 | 13 877 | П2 | 5 215 | 814 | -5 243 | -13 063 | ||
А3 | 13 125 | 17 645 | П3 | 0 | 5 815 | -13 125 | -11 830 | ||
А4 | 12 429 | 8 248 | П4 | 5 358 | 7 501 | -7 071 | -747 | ||
ИТОГО | 40 992 | 44 984 | ИТОГО | 40 992 | 44 984 | 0 | 0 | ||
2007 | А1 | 5 214 | 7 083 | П1 | 30 854 | 15 476 | 25 640 | 8 393 | |
А2 | 13 877 | 17 985 | П2 | 814 | 1 224 | -13 063 | -16 761 | ||
А3 | 17 645 | 5 563 | П3 | 5 815 | 4 086 | -11 830 | -1 477 | ||
А4 | 8 248 | 5 685 | П4 | 7 501 | 15 530 | -747 | 9 845 | ||
ИТОГО | 44 984 | 36 316 | ИТОГО | 44 984 | 36 316 | 0 | 0 | ||
2008 | А1 | 7 083 | 6 495 | П1 | 15 476 | 19 465 | 8 393 | 12 970 | |
А2 | 17 985 | 15 210 | П2 | 1 224 | 610 | -16 761 | -14 600 | ||
А3 | 5 563 | 11 056 | П3 | 4 086 | 3 729 | -1 477 | -7 327 | ||
А4 | 5 685 | 10 266 | П4 | 15 530 | 19 223 | 9 845 | 8 957 | ||
ИТОГО | 36 316 | 43 027 | ИТОГО | 36 316 | 43 027 | 0 | 0 |