Оценка финансового состояния и эффективности функционирования предприятия ООО "Актор"

Рис. 1. Трендовый анализ

По сравнению с началом года показатель капиталоотдачи снизился в середине года на 9,9%, в конце - на 2,4%, а показатель кредитоспособности, наоборот, увеличился в середине года на 5%, в конце - на 9%. Общая рентабельность основной деятельности в середине года почти не изменилась, а в конце года повысилась на 12%. Положительная тенденция в динамике двух последних показателей теоретически позволяет спрогнозировать их рост и в дальнейшем. Однако темпы инфляции и нестабильное финансовое положение предприятия ставит вопрос о том, насколько ощутимым будет этот прирост для предприятия на практике.

9. АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И СТРУКТУРЫ БАЛАНСА

9.1 "Золотое" правило экономического роста

Для анализа деловой активности используем «золотое правило экономического роста»:

Тбп>Твр>Твб>100%.

В нашем случае:

Таблица 11

Как видим, «золотое правило» не соблюдается:

Твр<Тбп<Твб и Твр<100%

9.2 Гармоничная структура баланса

Баланс предприятия можно считать гармоничным, если соблюдается неравенство ВА/СК<ТА/КО, то есть положительной тенденцией в балансе является возрастание величины ТА по мере убывания ВА.

В нашем случае:

Таблица 12

На начало года неравенство не соблюдается (0,25>1,16), а на конец - соблюдается (1,18<1,21). К тому же величина ВА растет к концу года. Все это позволяет сделать вывод о негармоничной структуре данного баланса.

10. МЕТОДИКА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА И КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

10.1 Агрегатирование актива и пассива

Для определения ликвидности баланса используется методика агрегатирования, включающая в себя вычисление и сравнительную оценку следующих составляющих:

А4=ВА-ДФВ П4=СК-уб.

А3=ДФВ+ПЗ+ДЗсв.1года П3=ДК

А2=ДЗдо1года П2=КК

А1=ДС П1=КЗ

Абсолютно ликвидным балансом считается:

В нашем случае:

Таблица 13

2851>2268 2885>2467,8

5723>1231 5794>1246

2020<5673 2045<5557,9

600<1933,4 607,5<1971,7

Рассматриваемый баланс не ликвиден.

10.2 Анализ уточняющих коэффициентов

Таблица 14

Исходя из анализа приведенных выше коэффициентов, можно сделать вывод, что предприятие является неплатежеспособным, оно не сможет погасить свои обязательства в кратчайшие сроки. Однако коэффициент перспективной ликвидности говорит о том, что предприятие будет ликвидным через год.

11. АНАЛИЗ ТЕКУЩЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

Таблица 15

Так как ИФЗ>ПЗ>СОС, то у предприятия нормальная финансовая устойчивость.

12. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА. МОДЕЛЬ ДЮПОНА

Для оценки рентабельности воспользуемся моделью Дюпона: