Методы финансового прогнозирования
p align="left">Следующим этапом расчетов является составление очень ответственного документа - бюджета движения денежных средств предприятия (табл. 1.14).Это план денежных поступлений и платежей. Формируется сальдовым методом и отражает будущие поступления и предполагаемые выплаты по всем направлениям деятельности предприятия.
Цель составления:
1) проверить реальность поступлений денежных средств и обоснованность расходов;
2) оценить способность предприятия выполнять свои обязательства;
3) проанализировать синхронность возникновения притоков и оттоков денежных средств;
4) определить возможную величину потребностей предприятия в заемных средствах.
При расчете бюджета движения денежных средств принципиально важно определить время поступлений и платежей, а не время исполнения хозяйственных операций.
Таблица 1.14. Бюджет движения денежных средств предприятия, млн. руб.
Показатель | Квартал | За год | ||||
I | II | III | IV | |||
Начальное сальдо | 14,38 | 25,0174 | 37,3179 | 44,4253 | 14,38 | |
Поступления | ||||||
Дебиторы предыдущего периода | 54 | 48,83 | 41,15 | 41,15 | 185,13 | |
Реализация текущего периода | 48,83 | 41,15 | 41,15 | 48,83 | 179,96 | |
Общая сумма поступлений | 102,83 | 89,98 | 82,3 | 89,98 | 365,09 | |
Платежи | ||||||
Закупки сырья и материалов | 7,149 | 6,33 | 7,149 | 7,968 | 28,596 | |
Производственная рабочая сила | 14,9661 | 13,662 | 14,9661 | 16,2672 | 59,8614 | |
Заводские накладные расходы (без амортизации) | 12,49 | 12,1 | 12,49 | 12,88 | 49,96 | |
Торговые и административные расходы | 23,5 | 23,5 | 23,5 | 23,5 | 94 | |
Капитальные вложения | 27 | 15 | 10 | 30 | 82 | |
Погашение задолженности по налогам | 7,0875 | 7,0875 | 7,0875 | 7,0875 | 28,35 | |
Общая сумма выплат | 92,1926 | 77,6795 | 75,1926 | 97,7027 | 342,7674 | |
Конечное сальдо денежных средств | 25,0174 | 37,3179 | 44,4253 | 36,7026 | 36,7026 |
Завершаются расчеты прогнозом прибыли (табл. 1.15) и баланса (табл. 1.16) предприятия.
Таблица 1.15. Отчет о прибылях (убытках), млн. руб.
Показатель | Значение | |
Выручка от продаж | 359,92 | |
- Себестоимость реализованной продукции | 166,9793 | |
- Торговые и административные расходы | 94 | |
= Прибыль до уплаты налогов | 98,9407 | |
- Налог на прибыль (ставка 24 %) | 23,7457 | |
= Чистая прибыль | 75,195 |
Прогнозный баланс предприятия содержит информацию о прогнозном состоянии активов и пассивов предприятия.
Его назначение: показать, как изменяется балансовая стоимость предприятия в результате прогнозируемой деятельности.
Прогнозный баланс составляется на основе баланса на начало периода с учетом изменения каждой статьи баланса.
Таблица 1.16. Прогнозный баланс предприятия, млн. руб.
Показатель | Значение | |||
АКТИВ | ||||
1. | Основные средства и прочие внеоборотные активы - всего, в том числе: | 649 | ||
1.1. | Оборудование и техника (по балансовой стоимости) | 757 | ||
1.2. | Амортизация | 108 | ||
2. | Оборотные активы - всего, в том числе: | 104,7007 | ||
2.1. | Запасы готовой продукции | 15,1841 | ||
2.2. | Запасы сырья и материалов | 3,984 | ||
2.3. | Дебиторская задолженность | 48,83 | ||
2.4. | Денежные средства | 36,7026 | ||
Баланс | 753,7007 | |||
ПАССИВ | ||||
1. | Источники собственных средств - всего, в том числе: | 712,405 | ||
1.1. | Уставный (акционерный) капитал | 567 | ||
1.2. | Нераспределенная прибыль | 145,405 | ||
1.2.1. Начальное сальдо | 70,21 | |||
1.2.2. Прибыль на плановый год | 75,195 | |||
2. | Долгосрочные кредиты | 0 | ||
3. | Краткосрочные обязательства - всего, в том числе: | 41,2957 | ||
3.1. | Кредиторская задолженность по налогам | 23,7457 | ||
3.2. | Прочая кредиторская задолженность | 17,55 | ||
Баланс | 753,7007 |
Изменение привлекательности предприятия для акционеров и инвесторов в планируемом периоде по сравнению с предшествующем (отчетном) годом целесообразно оценить показателем рентабельности активов:
Рак = %,
где Рак - рентабельность активов;
ЧП - чистая прибыль соответствующего периода;
