Исследование факторингового финансирования в Республике Беларусь

анки, осуществляющие факторинговое обслуживание своих клиентов, также получают ряд преимуществ. Во-первых, факторинг является высокодоходной операцией, позволяющей получать не только дополнительный доход, но и увеличивать количество своих клиентов путем осуществления их комплексного обслуживания на финансовом рынке. В свою очередь, обслуживание предприятий, связанных между собой торговыми отношениями, в одном банке способствует уменьшению случаев неплатежей, задержек платежей и в целом приводит к укреплению платежной дисциплины и устойчивости банков, что немаловажно для белорусской экономики.

Использование белорусскими банками в своей дальнейшей практике международного факторинга в качестве оказания финансовой поддержки отечественным экспортерам (особенно новым и развивающимся предприятиям) позволит избежать временной острой нехватки средств у данного вида предприятий (в том числе и валютных). Широкое применение сделок международного факторинга в Беларуси окажет активное содействие развитию экспортного потенциала нашей страны, что немаловажно для белорусской экономики.

Так, одним из необходимых оснований для успешного развития факторинговых операций в Беларуси является доработка и приведение в соответствие нормативных документов, регламентирующих проведение факторинга, и создание условий для эффективного применения данного вида операций как банкам - факторам, так и поставщикам и покупателям.

Оценивая факторинг с точки зрения открываемых им возможностей в сложившихся экономических условиях в Республике Беларусь его можно считать важным инструментом современного менеджмента, особенно в отношении финансирования и руководства предприятием, управления экономическими рисками.

3.1 Оценка эффективности факторинга как дополнительного источника финансирования предприятия

При факторинге банк покрывает основные риски поставщика, возникающие при отгрузках с отсрочкой платежа, - риск неоплаты и несвоевременной оплаты поставки покупателем.

Использование факторинга позволяет компаниям:

- повысить ликвидность дебиторской задолженности;

- ликвидировать кассовые разрывы;

- застраховать риски, связанные с предоставлением отсрочки платежа покупателям;

- развить отношения с существующими покупателями и привлечь новых;

- расширить свою долю на рынке.

Преимущества факторинга для покупателя и поставщика представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Преимущества факторинга

Для поставщика	Для покупателя
1. Дополнительное беззалоговое финансирование; 2. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности; 3. Уменьшение потерь в случае задержки платежей со стороны покупателя; 4. Упрощение планирования денежного оборота; 5. Увеличение товарооборота; 6. Усиление контроля за оплатой текущей задолженности; 7. Возможность предложения покупателям эластичных сроков оплаты; 8. Своевременная уплата налогов и контрактов поставщиков за счет наличия в необходимом объеме оборотных средств.	1. Более выгодные условия оплаты, что не требует отвлечения значительных денежных средств из оборота как в случае предоплаты или оплаты по факту; 2. Планирование графика погашения задолженности; 3. Увеличение покупательной способности.

Специалисты отмечают, что банковские кредиты выступают основным конкурентом факторинга, однако, в странах, где кредиты в меньшей степени доступны частному сектору, факторинг развивается достаточно большими темпами. Сравнение финансирования при факторинге с другими кредитными договорами представлено в таблице 2.

Таблица 2.1 - Сравнение финансирования при факторинге с другими кредитными договорами

Условия предоставления денежных средств	Договор факторинга	Кредитный договор	Договор овердрафта
Целевой характер предоставления денежных средств	Факторинговое финансирование не предусматривает целевого характера предоставления средств	Кредит, как правило, предусматривает строго целевое использование выданных денежных средств	Овердрафт не предусматривает целевого назначения использования полученных средств
За счет кого происходит погашение денежных средств	Факторинговое финансирование погашается из денег, поступающих от дебиторов клиента	Кредит возвращается Банку заемщиком	Овердрафт возвращается Банку заемщиком
Период, на который предоставляются денежные средств	Факторинговое финансирование выплачивается на срок фактической отсрочки платежа	Кредит выдается на фиксированный срок, как правило, до 1 года	При получении овердрафта устанавливаются жесткие сроки пользования траншем, как правило, не превышающие 30 дней
Время предоставления денежных средств	Факторинговое финансирование выплачивается в день поставки товара	Кредит выплачивается в обусловленный кредитным договором день	Срок действия договора по возобновляемой кредитной линии не может превышать 3-6 месяцев
Обеспечение предоставления денежных средств	Для факторингового финансирования обеспечением является уступленное денежное требование	Кредит, как правило, выдается под залог и предусматривает обороты по расчетному счету, адекватные сумме займа	Овердрафтом предусмотрено поддержание определенного оборота по расчетному счету. Обеспечение в виде залога не требуется
Ограничения при предоставлении денежных средств	Размер фактического финансирования не ограничен и может безгранично увеличиваться по мере роста объема продаж клиента	Кредит выдается на заранее обусловленную сумму	Лимит овердрафта устанавливается из расчета 15 - 30% от месячных кредитовых поступлений на расчетный счет заемщика
Дата возврата денежных средств	Факторинговое финансирование погашается в день фактической оплаты дебитором поставленного клиентом товара	Кредит погашается в заранее обусловленный день	Все кредитовые поступления автоматически списываются с расчетного счета в погашение овердрафта и процентов по нему
Оформление предоставления денежных средств	Факторинговое финансирование оформляется автоматически при предоставлении накладной и счета-фактуры	Для получения кредита необходимо оформлять огромное количество документов.	Для получения овердрафта необходимо оформлять большое количество документов.
Дополнительные услуги	Факторинговое финансирование сопровождается сервисом, который включает в себя: управление дебиторской задолженностью, покрытие рисков, связанных с поставками на условиях отсрочки платежа, консалтинг и многое другое	При кредитовании помимо предоставления средств клиенту и расчетно-кассового обслуживания Банк не оказывает заемщику каких-либо дополнительных услуг	При овердрафте помимо предоставления средств клиенту и расчетно-кассового обслуживания Банк не оказывает заемщику каких-либо дополнительных услуг

К недостаткам факторинга, во-первых, можно отнести то, что из всех видов договоров факторинга в Беларуси используется в основном договор с правом регресса, когда банк (фактор) имеет право вернуть кредитору денежные требования, не оплаченные должником в течение определенного срока. Во-вторых - стоимость подобной операции. Размер дисконта может быть гораздо больше стоимости кредита. Третий недостаток - не все покупатели решаются работать с поставщиком на условиях факторинга, поскольку не хотят видеть в качестве кредитора мощный банк вместо постоянного партнера. Стремясь избежать осложнений, банки обычно требуют, чтобы к договору поставки было оформлено приложение, в котором покупатель фиксировал бы свое согласие перечислить деньги за товар на счет банка.

Итак, если тщательно проанализировать все преимущества и недостатки факторинга, сравнить его с кредитованием, то, можно, придти к выводу, что это тот самый инструмент, который позволит компании увеличить продажи и лучше использовать ее оборотные средства.

3.2 Проблемы и перспективы развития факторингового финансирования в белорусской экономике

Рынок факторинговых услуг в Республике Беларусь начал развиваться сравнительно недавно. Белорусские банки столкнулись с полным отсутствием практического опыта в данной области. Это привело к неправильному пониманию экономической сущности факторинга и к низкому качеству факторинговых услуг, которые предлагали отечественные банки. В основном факторинговые операции сводились к краткосрочному банковскому кредитованию или, в отдельных случаях, к дисконтным операциям.

В странах, где факторинговые операции достаточно хорошо известны и спрос на их проведение давно определился, на развитие рынка факторинговых услуг влияют следующие обстоятельства:

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9