Финансовый анализ
p align="left">Запасы в 2004 году по сравнению с 2003 годом увеличились на 27%; НДС по приобретенным ценностям уменьшился на 55,3%, дебиторская задолженность уменьшилась на 38,6%, что свидетельствует о постепенном погашении долгов перед организацией за отгруженную продукцию.Денежные средства уменьшились на 35%. В данном случае это является отрицательной тенденцией, т.к. снижается финансовая устойчивость организации.
Увеличение запасов является отрицательной тенденцией, так как темп роста запасов больше, чем темп роста выручки от реализации товара, что плохо влияет на финансовую устойчивость.
Оборотные активы увеличились в 2004 году за счет увеличения запасов и появления краткосрочных финансовых вложений.
Также для оценки финансового состояния предприятия необходимо провести анализ пассивов.
Таблица 6.
Анализ пассивов.
Наименование вида пассивов | Абсолютные значения (Аi) | Удельные веса в % (УВi) | Изменения | |||||
База (2003) | Отчет (2004) | База (2003) | Отчет (2004) | ИАi | ИУВi | ИСi | ||
1.Капитал и резервы 2. Долгосрочные обязательства 3.Краткосрочные обязательства | 18489 27392 148092 | 7539 19829 152039 | 9,53 14,12 76,35 | 4,20 11,05 84,75 | -10950 -7563 3947 | -59,22 -27,61 2,67 | 75,18 51,92 -27,10 | |
Итого | 193973 | 179407 | 100 | 100 | -14566 | - | 100 |
Из таблицы 6 видно, что за 2004 год произошло значительное изменение в структуре пассивов. Значительное увеличение III раздела баланса является положительной тенденцией в деятельности предприятия.
В структуре пассивов в 2003 году наибольший удельный вес составили краткосрочные обязательства - 53,9%, капитал и резервы составили 45,5%, а долгосрочные обязательства - 0,69%.
В структуре пассивов в 2004 году наибольший удельный вес составили капитал и резервы - 61,8%, удельный вес краткосрочных обязательств уменьшился и составил 37,7%, удельный вес долгосрочных обязательств также уменьшился и составил 0,5%.
В отчетном периоде по сравнению с базовым капитал и резервы увеличились на 74,9%, долгосрочные обязательства - на 9%, а краткосрочные обязательства уменьшились на 10%.
Увеличение капитала и резервов является положительной тенденцией в работе предприятия.
Увеличение долгосрочных обязательств также является положительной тенденцией, так как у предприятия увеличились долгосрочные источники финансирования.
Краткосрочные обязательства уменьшились за счет того, что предприятие погасило задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, а также за счет того, что снизилась задолженность по налогам и сборам, что положительно влияет на финансовую устойчивость предприятия.
Пассивы увеличились в 2004 году по сравнению с 2003 годом за счет увеличения статьи капитал и резервы.
Для проведения финансового анализа и расчета структурных показателей необходимо определить величину реального собственного капитала и скорректированных заемных средств.
Расчет реального собственного капитала представлен в таблице 7, а скорректированных заемных средств - в таблице 8.
Таблица 7.
Анализ реального собственного капитала (после 2003 года)
Наименования показателя | Абсолютные значения (Аi) | Удельные веса в % (Увi) | Изменения | |||||
База (2003) | Отчет (2004) | База (2003) | Отчет (2004) | ИАi | ИУВi | ИСi | ||
1.Уставный капитал 2.Собственные акции, выкупленные у акционеров 3.Добавочный капитал 3.Резервный капитал 4.Нераспределенная прибыль 5.Доходы будущих периодов | 40 - 2874 - 15575 - | 236 - - - 7303 - | 0,22 - 15,54 - 84,24 - | 3,13 - - - 96,87 - | 196 - -2874 - -8272 - | 490 - -100 - 53,11 - | -1,79 - 26,25 - 75,54 - | |
Итого реальный собственный капитал | 18489 | 7539 | 100 | 100 | -10950 | - | 100 |
Так как доходы будущих периодов равны о, то реальный собственный капитал равен III разделу баланса.
В структуре реального собственного капитала (таблица 7) наибольший удельный вес в 2003 году составила нераспределенная прибыль - 67,1%, добавочный капитал составил 32,3%, уставный капитал - 0,55% и резервный капитал - 0,05%.
В 2004 году удельный вес нераспределенной прибыли увеличился и составил 81,16%, удельный вес добавочного капитала уменьшился и составил 18,5%, удельный вес уставного и резервного капиталов также уменьшились и составили 0,31% и 0,03% соответственно.
В отчетном периоде по сравнению с базовым уставный, добавочный и резервный капиталы не изменились. Нераспределенная прибыль увеличилась на 111,6%, что является положительной тенденцией, так как нераспределенная прибыль - это один из основных источников финансирования, эту прибыль предприятие может направить на расширение своей деятельности.
Реальный собственный капитал в 2004 году увеличился только за счет увеличения нераспределенной прибыли.
Таблица 8.
Анализ скорректированных заемных средств
Наименования показателя | Абсолютные значения (Аi) | Удельные веса в % (Увi) | Изменения | |||||
База 2003 | Отчет (2004) | База (2003) | Отчет (2004) | ИАi | ИУВi | ИСi | ||
1.Долгосрочные займы и кредиты 2. Отложенные налоговые обязательства 3.Прочие долгосрочные обязательства 4.Краткосрочные займы и кредиты 5.Кредиторская задолженность 6.Задолженность перед участниками по выплате доходов 7.Резервы предстоящих расходов 8.Прочие краткосрочные пассивы | 22174 56 5162 6011 142081 - -- | 19829 - - 10000 142039 - -- | 12,64 0,03 2,94 3,43 80,96 - -- | 11,54 - - 5,82 82,64 - - | -2345 -56 -5162 3989 -42 - - | -10,58 -100 -100 66,36 0,03 - -- | 64,85 1,55 142,75 -110,31 1,16 - - | |
Итого скорректированных заемных средств | 175484 | 171868 | 100 | 100 | -3616 | - | 100 |
