Финансовая деятельность предприятия
p align="left">Промежуточный (уточненный) коэффициент ликвидности считается более жестким тестом на ликвидность, поскольку при его расчете не берется во внимание менее всего ликвидная часть оборотных активов - медленно реализованные активы.Ксроч=Л1+Л2 / П1+П2;
2008 год. (н) Ксроч=(3,2+345,0)/(452,5+105,6)=0,624
2008 год. (к) Ксроч =(16,3+254,7)/(422,5+65,3)=271,0/487,8=0,556
2009 год. Ксроч = (79,6+201,6)/(525,4+70,5) = 281,2 / 595,9= 0,472.
Для большей наглядности динамика коэффициента срочной ликвидности показана на диаграмме (рис. 4.1).
Рис. 4.1. Динамика коэффициента срочной ликвидности.
Таким образом, рассчитанные показатели свидетельствуют, что ООО «Промэнергозащита» имеет не ликвидный баланс.
При определении этих коэффициентов ликвидности следует учитывать один важный момент: учитываются ликвидные средства первых трех групп, в частности дебиторская задолженность. В условиях развитой рыночной экономики такой подход полностью оправдан: предприятие имеет целый ряд законодательно регламентированных возможностей, с помощью которых оно может взыскать долги из своих дебиторов. В переходной экономике Украины, для которой характерный кризис неплатежей, реализация такой возможности становиться проблематичной. Поэтому вызывает сомнение целесообразность оценки ликвидности украинских предприятий с помощью коэффициентов общей и промежуточной ликвидности, особенно в тех случаях, когда это не подтверждается подробным анализом показателей, которые принимают участие в расчетах.
Проведем SWOT-анализ внешней среды предприятия. Определимся с целевой установкой анализа - исследование факторов, определяющих состояние предприятия, его устойчивость и конкурентоспособность. Обеспечение уровня конкурентоспособности дает возможность избежать кризиса. Заметим, что SWOT-анализ учитывает исключительно крайности, что вытекает из его названия. SWOT, как известно, - это аббревиатура английских слов: Strengths - сильные стороны; Weaknesses - слабые стороны; Opportunities - возможности; Threats - угрозы. На факторах с нормальным (средним) значением акцент не делается.
Табл. 4.4. SWOT-анализ внешней среды.
Возможности | Угрозы | |
Выход на новые рынки или сегменты рынка Снижается процентная ставка по кредитам Высокий спрос на производимые предприятием предохранители Экономический рост приводит к увеличению общего уровня спроса Поддержка предприятия областной администрацией. | Существует реальная угроза появления новых конкурентов как на внешнем, так и на внутреннем рынках Наметилась неблагоприятная политика государства в сторону ужесточения налогового законодательства Сравнительно высокие политические и экономические риски Все возрастающее повышение стандартов качества Неопределенность в вопросе изменения организационно-правовой формы (периодически возникает вопрос об акционировании) Уход с предприятия высокопрофессиональных кадров | |
Высокая конкурентоспособность продукции и низкая цена Поставки в Китай и другие азиатские страны, которые быстро развиваются | Высокая стоимость перевозки продукции Нестабильность иностранных поставщиков сырья | |
Сильные стороны | Слабые стороны |
Из таблицы видно теперь основные угрозы и возможности, что дает возможность акцентировать внимание именно на этих аспектах управления предприятия. Самая опасная угроза - новый Налоговый кодекс в Украине, но самая сильная сторона - низкая цена на продукцию.
РАЗДЕЛ 5. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Управление финансами (финансовый менеджмент) - это система управления формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта и эффективным кругооборотом его денежных средств.
Целью финансового менеджмента является выработка определенных решений для достижения оптимальных конечных результатов и нахождения оптимального соотношения между краткосрочными и долгосрочными целями развития предприятия и принимаемыми решениями в текущем и перспективном финансовом управлении.
Главной целью финансового менеджмента является обеспечение роста благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде.
Финансовый менеджмент решает следующие задачи:
- обеспечение предприятия достаточным объемом финансовых ресурсов для его постоянного развития;
- обеспечение финансовой устойчивости предприятия в процессе его развития;
- оптимизация денежного оборота и поддержание постоянной платежеспособности предприятия;
- обеспечение максимизации прибыли предприятия за счет эффективного использования его активов;
- обеспечение минимизации уровня финансовых рисков в деятельности предприятия.
Существует два основных типа функций финансового менеджмента:
1. Функции объекта управления
- воспроизводственная, обеспечивает воспроизводство авансированного капитала на расширенной основе;
- производственная - обеспечение непрерывного функционирования предприятия и кругооборота капитала;
- контрольная (контроль управления капиталом, предприятием).
2. Функции субъекта управления
- прогнозирование финансовых ситуаций и состояний;
- планирование финансовой деятельности;
- регулирование;
- координация деятельности всех финансовых подразделений с основным, вспомогательным и обслуживающим подразделениями предприятия;
- анализ и оценка состояния предприятия;
- функция стимулирования;
- функция контроля за денежным оборотом, формированием и использованием финансовых ресурсов.
В управлении финансами немаловажным фактором являются финансовые риски. Ниже следует их краткое определение.
Региональный - характеризует особенности региона, в котором планируется или уже осуществляется финансово-хозяйственная деятельность предприятия.
Природно-естественный - обусловлен негативным влиянием стихийных сил природы.
Политический - характеризует возможность изменения общественно-политического климата в стране и регионе, а так же перспективы развития.
Законодательный - обусловлен возможностью резкого изменения различных законодательных актов, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия.
Транспортный - характеризует вероятность потери активов (имущества, оборудования и т. п.) при перевозке или транспортировке.
Организационный - обусловлен внутренними факторами, происходящими в внутри компании. Такими факторами могут быть стратегия фирмы, принципы деятельности, ресурсы и их использование, качество и уровень использования менеджмента и маркетинга.
Имущественный - характеризует степень вероятности потери имущества вследствие кражи, диверсии, халатности и т. п.
Личностный - возникает в том случае, когда от конкретного человека, его деловых и моральных качеств зависят конечные результаты финансово-хозяйственной деятельности. Особенно актуален данный вид риска при принятии серьезных решений при заключении контрактов, выполнении специальных заданий, при подборе руководителя и формировании рабочих групп.
Маркетинговый - характеризует условия рынка (спрос, предложение, цены), в котором осуществляется финансово-хозяйственная деятельность оператора, а так же процесс реализации услуг мобильной связи.
Производственный - обусловлен освоением новой техники, технологии и осуществлением производственной деятельности.
Расчетный - характеризует вероятность финансовых потерь в результате неправильно выбранного момента, формы и срока платежа.
Инвестиционный - обусловлен выбором вложения капитала с целью получения экономической выгоды в течение некоторого промежутка времени.
Валютный - характеризует влияние изменения курса валют на финансово-хозяйственную деятельность оператора.
Кредитный - характеризует обобщающее понятие всех рисков, связанных с процессом оценки заемщика.
Финансовый - характеризует анализ финансово-хозяйственной деятельности оператора на основе данных бухгалтерской отчетности.
На ООО «Промэнергозащита» используются не все виды управления финансами. Основная стратегия выбрана агрессивная - основное внимание уделяется максимизации прибыли и экспансии на новые рынки сбыта, в то время как финансовой устойчивости уделяется второстепенная роль. Хотя предприятие подвержено всем видам риска, кроме природного и кредитного, однако внимание на их изучение практически не уделяется. Управлением финансами на предприятии занят финансовый директор и его помощники, и его главной задачей является максимизация прибыли. Также они проводят регулярные наблюдения за курсами валют, так как поставки и сбыт осуществляются в основном за рубеж.
ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ
В ходе практики было изучено функционирование предприятия ООО «Промэнергозащита» и изучен механизм его финансовых отношений.
Организация управления финансами предприятия предельно проста, и с ней справляются финансовый директор и два его помощника. Учитывая, что на подсистемы предприятие разбито очень условно, классических финансовых отношений между ними возникать не может. Основным источником формирования финансовых ресурсов является прибыль и перераспределяется на развитие производства. Ресурсы распределяются не оптимально, на пополнение основных фондов и финансовую устойчивость финансирование минимально в силу агрессивной позиции предприятия на рынке, нацеленной только на максимизацию прибыли. Однако если предприятие будет увеличиваться, нынешние примитивные методы управления придется заменить на современные.
Отсутствие стратегического планирования приводит к неопределенности для предприятия в будущем. В условиях меняющейся ситуации на рынке требуется всегда иметь стратегический резерв для успешного противостояния внешним рискам. Предприятию следует задуматься о возможных направлениях инвестирования. Наиболее приоритетные из них - это приобретение нового оборудования для расширения спектра выпускаемой продукции. В то же время тактическое (текущее) планирование на предприятии ведется вовремя и эффективно, что дает возможность избежать простоев и всегда выполнять производственные заказы.
Бухгалтерский учет на предприятии ведется согласно стандартам бухгалтерского учета, и, как и на большинстве предприятий, присутствует «двойная» бухгалтерия. Время от времени финансовый директор проводит внутренний аудит и систематически проводятся мероприятия внутреннего контроля. В виду отсутствия ярко выраженных подсистем и малого размера предприятия, калькуляция затрат происходит в целом. ООО «Промэнергозащите» рекомендуется улучшить систему управленческого учета для более эффективного изучения результатов своей деятельности, на которых бы базировалось планирование деятельности на будущее.
Финансовое состояние предприятия неустойчиво, а в 2008 году приближалось к кризисному, что объясняется общим кризисным состоянием экономики в то время. Баланс за три периода (начало 2008, конец 2008 и конец 2009) не является ликвидным, причем присутствует отрицательная тенденция уменьшения коэффициента срочной ликвидности. Хотя в реальных условиях украинской экономики показатели ликвидности не всегда достоверно описывают состояние предприятия. Наблюдается нехватка собственных оборотных средств, и их надо либо финансировать за счет нераспределенной прибыли, либо привлекать заемные средства.
Управление финансами предприятия производится не в полной мере. Инвестиционная деятельность практически отсутствует, производственные фонды долгое время не обновлялись. Предприятию рекомендуется воспользоваться заемными источниками финансирования для расширения производства и введения некоторых инноваций и новых технологий. Предприятие подвержено влиянию различных финансовых рисков. В нынешнее время наибольший риск представляет ужесточение налогового законодательства, от чего есть единственный эффективный выход - увод части деятельности в сектор теневой экономики. В данном случае уклонение от уплаты налогов будет вынужденным нарушением действующего законодательства. Предприятию следует наладить собственную сеть сбыта, чтоб избежать транспортного и других видов риска, связанных со сбытом и доставкой.
В целом предприятие функционирует нормально и далеко от состояния банкротства, однако если не оптимизировать управление финансами предприятия, то его состояние вскоре приблизится к кризисному.
