Экспресс-анализ финансового состояния предприятия
p align="left">СОС нач =176083-28568 = 147515 тыс. руб.,СОСкон=163462-15383=148079 тыс. руб.
148079 тыс. руб. оборотных средств останется в распоряжении предприятия после расчётов по краткосрочным обязательствам. Этот показатель вырос на 564 тыс. руб., что рассматривается как положительная тенденция.
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
Коэффициенты | На начало периода | На конец периода | Отклонения (+,-) | |
1. Общий показатель ликвидности | 0,56 | 0,74 | 0,18 | |
2. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,18 | 0,24 | 0,06 | |
3. Коэффициент «критической оценки» | 1,58 | 2,04 | 0,46 | |
4. Коэффициент текущей ликвидности | 6,2 | 10,6 | 4,4 | |
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала | 5,16 | 9,63 | 4,47 | |
6. Доля оборотных средств в активах | 0,28 | 0,26 | -0,02 | |
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,85 | 0,9 | 0,05 |
Общий показатель ликвидности.
(4122+0,5*31129+0,3*11507)/(22372+0,5*6196+0,3*52588) = 0,56
(3693+0,5*27744+0,3*5681)/(15383+0,8*0+0,3*35398) = 0,74
Нормальное ограничение больше или равно 1. Динамика положительная.
Коэффициент абсолютной ликвидности
На нач. года 4122/22372 = 0,18
На кон. года 3693/15383 = 0,24
В начале года 18% обязательств могло быть погашено предприятием в срочном порядке, к концу года уже 24%. Такая динамика является положительной для предприятия. Чем выше данный коэффициент, тем надежнее заемщик.
Коэффициент «критической оценки»
На нач. года (31129+4122)/22372 = 1,58
На кон. года (27744+3693)/15383 = 2,04
Показывает, что в начале года краткосрочные обязательства могли быть медленно погашены за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.
Коэффициент текущей ликвидности
Кнач = 176083/28568 = 6,2,
Ккон = 163462/15383 = 10,6
Судя по данному показателю можно говорить о том, что заемщик в принципе может рассчитаться по своим долговым обязательствам. Текущая ликвидность увеличилась на 4,4.
Можно сказать, что на начало отчетного периода 6 руб. 20 коп. текущих активов приходилось на 1 рубль кредиторской задолженности, а в конце - 10 руб. 60 коп. Высокое значение данного показателя характеризуется большой долей запасов предприятия.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала
Коэффициент маневренности собственного капитала отражает, какая часть функционирующего капитала «заморожена» а производственных запасах и дебиторской задолженности.
Кнач = (176083-28568)/28568 = 5,16
Ккон = (163462-15383)/15383 = 9,63
Также показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств. Как в нашем случае на начало периода 5,16 и значительно возрос к концу года 9,63. Однако увеличение показателя в динамике отрицательный факт.
Доля оборотных средств в активах
Доля оборотных средств в активе соответственно составляет:
На начало года 176083/632766 = 0,28
На конец года 163462/624332 = 0,26
Важным показателем, который характеризует финансовое состояние предприятия и его устойчивость является обеспеченность запасов (материальных оборотных активов). Нормальными источниками финансирования, к которым относятся не только собственный оборотный капитал, но и краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности, непросроченная задолженность поставщикам, полученные авансы от покупателей.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Кнач = (176083-26568)/176083 = 0,85
Ккон = (163462-15383)/163462 = 0,9
Коэффициент соответствует установленным требованиям. Структуру баланса организации можно считать удовлетворительной (оборотные активы предприятия покрываются собственными средствами на 90%), а организацию платежеспособной.
Коэффициент быстрой ликвидности
Кнач = (31129+4122)/28568 = 1,2
Ккон = (27744+3693)/15383 = 2
На конец периода данный показатель немного больше норматива (>1). Судя по данному коэффициенту можно сказать, что ликвидные средства предприятия достаточно покрывают его краткосрочную задолженность.
Коэффициент покрытия
Кнач = (176083-31129)/28568 = 5,07
Ккон = (163462-27744)/15383 = 8,8
Предприятие за счет материальных оборотных средств сможет рассчитаться с дебиторами.
Коэффициент манёвренности собственных оборотных средств
Кнач = 4122/(176083-23568) = 0,03
Ккон = 3693/(163462-15383) = 0,02
Предприятие функционирует нормально, т.к. коэффициент удовлетворяет требованиям (предел от 0 до 1).
Оценка структуры баланса
Показатель | Расчет | Ограничения | На конец периода | Отклонения от норматива | |
Коэффициент восстановления платежеспособности | 11,7 | +10,7 | |||
Коэффициент утраты платежеспособности | 11,15 | +10,15 |
Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается на период, равный 6 месяцам, а коэффициент утраты платежеспособности - на период 3 месяца. Если коэффициент L принимает значение >1 (как в нашем случае), это свидетельствует о том, что у организации есть в ближайшее время реальная возможность восстановить платежеспособность.
Классификация типов финансового состояния
Показатели | На начало период | На конец периода | |
Общая величина запасов стр.210 | 129728 | 126797 | |
Наличие собственных оборотных средств стр.490-стр.190 | 89940 | 107428 | |
Функционирующий капитал стр.490+стр.590-стр.190 | 147515 | 148079 | |
Общая величина источников стр.490+стр.590+стр.610-стр.190 | 153711 | 148079 |
Данные таблицы говорят о том, что в организации абсолютно устойчивое состояние как в начале, так и в конце отчетного периода.
Анализ ликвидности баланса предприятия
Ликвидность баланса предприятия - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности предприятия по базовым коэффициентам должен дополняться одновременно анализом структуры активов и пассивов баланса по классу ликвидности. В приведённых ниже таблицах приведены в порядке убывания возможности их быстрой реализации (ликвидности) от наивысшего класса А1 (П1), до низшего класса А4 (П4).
Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности делятся на 4 группы:
Пассивы группируются в зависимости от срочности их погашения:
Анализ изменения ликвидности баланса, избыток (недостаток) средств по группам:
В этой таблице рассчитываются абсолютные отклонения активов от пассивов предприятия по классам ликвидности (1,2,3,4) и по отчётной дате - на начало отчётного периода (Ан и Пн) и на конец отчётного периода (Ак и Пк).
Выполнение условий ликвидности:
Вначале и в конце отчетного периода баланс абсолютно ликвидным не может быть, т.к. кредиторская задолженность больше, чем денежные средства.
