Экспресс-анализ финансового состояния предприятия
Экспресс-анализ финансового состояния предприятия
ТВЕРСКОЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
Контрольная работа
Экспресс-анализ финансового состояния предприятия
Работу выполнила
Студентка 3-его курса, 39 группы
Ефимова В.Ю.
г. Тверь 2010 год
Экспресс-анализ финансового состояния предприятия
Анализ финансового состояния предприятия является важнейшим условием успешного управления его финансами. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников предприятия, но и его партнёров по экономической деятельности, государственные, финансовые и налоговые органы.
Целью финансового анализа является оценка информации, содержащейся в отчетности, сравнение имеющихся сведений и создание на их базе новой информации, которая послужит основой для принятия тех или иных решений.
Анализ финансового состояния предприятия состоит из 6 этапов:
1. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчётности.
2. Анализ и оценка имущественного положения предприятия.
3. Анализ и оценка ликвидности и платёжеспособности предприятия.
4. Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия.
5. Анализ и оценка деловой активности предприятия.
6. Анализ и оценка показателей рентабельности предприятия.
Внутренний анализ направлен на прогнозирование расширения производственной деятельности, выбора источников и возможности привлечения инвестиций в те или иные активы, сохранения ликвидности и платежеспособности предприятия или возможной вероятности банкротства, повышения финансовой устойчивости предприятия и повышения конкурентоспособности предприятия. Результаты анализа могут служить оценкой работы менеджеров и основой для принятия эффективных управленческих решений, направленных на стабилизацию финансового положения предприятия на планируемый период. Кроме того, само предприятие заинтересовано в надежных партнерах и обращается к прочтению их отчетности будущих потенциальных контрагентов.
1 этап. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчётности1. Горизонтальный анализ баланса позволяет определить общее направление изменения финансового состояния предприятия. При этом, прежде всего, сравнивают итог баланса на конец периода с итогом на начало года. Если итог баланса растёт, то финансовое состояние оценивается положительно. Далее, определяют характер изменения отдельных статей баланса. Положительно характеризует финансовое состояние предприятия увеличение в активе баланса остатков денежных средств, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, нематериальных активов и производственных запасов. К положительным характеристикам финансового состояния по пассиву относится увеличение суммы прибыли, доходов будущих периодов, фондов накопления и целевого финансирования, к отрицательным - увеличение кредиторской задолженности в пассиве.За отчетный период активы организации снизились на 8434 тыс. руб. (460870+163462)-(456683+176083)= -8434 тыс. руб. или на 1,3%. За счет снижения объема оборотных активов на 12621 тыс. руб. или на 76,5%. Абсолютное отклонение внеоборотных активов на конец года по сравнению с началом составило 4201 тыс. руб. Снизились долгосрочные обязательства на 16924 тыс. руб. или на 27% (произошло вследствие снижения обязательств по займам и кредитам на 33%). Кредиторская задолженность так же снизилась на 6989 или на 31%. Предприятие работает с прибылью и к концу года, прибыли было получено на 20592 тыс. руб. больше, что составило 28,8%. Так же увеличился резервный капитал на 39%. Заметно снизилось НДС по приобретенным ценностям (53%).2. Вертикальный анализ баланса - это анализ структуры активов и пассивов путём расчёта удельного веса статей в валюте баланса.Большая часть всех обязательств приходится на кредиты и займы 91% на начало периода, на конец 87%. Заемные средства составляют к концу года 9%, их доля в общем объеме уменьшилась в течение года на 4,6%. Доля собственных средств в обороте возросла на 4,6%, что положительно характеризует деятельность организации. Структура заемных средств претерпела ряд изменений. Так доля заемного капитала поставщикам снизилась на 0,9% вместе с кредиторской задолженностью прочим кредиторам - 0,2%. Наибольший удельный вес в оборотных активах составляют запасы - 78% (возможно это возникло в следствие того, что предприятие занимается деятельностью, которая носит сезонный характер и путем повышения запасов пытается увеличить свою платежеспособность).Агрегированный баланс фирмыАктив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | |
Имущество всего (стр. 300) | 632766 | 624332 | Обязательства всего (стр.700) | 632766 | 624332 | |
Внеоборотные активы | 456683 | 460870 | Собственный капитал (итог разд.3) | 546623 | 568298 | |
Текущие активы (итог разд. 2) | 176083 | 163462 | Заемный капитал (итог разд.4+ итог разд.5) | 86143 | 56034 | |
- запасы и затраты (стр. 210+стр.220) | 140832 | 132025 | -долгосрочные обязательства (стр. 590) | 57575 | 40651 | |
-дебиторская задолженность (стр.230+стр.240+стр.270) | 31129 | 27744 | -краткосрочные кредиты и займы (стр.610+стр.630+стр.640+стр.650) | 6196 | - | |
-денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.250+стр.260) | 4122 | 3693 | - кредиторская задолженность (стр.620+стр. 660) | 22372 | 15383 |
Все показатели отчета о прибылях и убытках при проведении вертикального анализа проводятся в процентах к выручке от реализации. Вертикальный анализ прибыли проводится по сферам деятельности: операционной, финансовой и инвестиционной. Но при этом следует помнить, что порядок составления отчета о прибылях и убытках предусматривает выделение прибыли от реализации, в то время как доходы и расходы от инвестиционной и финансовой деятельности объединены общими показателями.
Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках.
Показатели | За отчетный период | За аналогичный период | |||
тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | ||
Выручка от продажи товаров | 126776 | 47,69 | 121914 | 39,99 | |
Себестоимость проданных товаров | 88442 | 33,27 | 72943 | 23,93 | |
Коммерческие расходы | |||||
Управленческие расходы | |||||
Общие затраты | |||||
Проценты к уплате | 1000 | 0,38 | 2094 | 0,69 | |
Валовая прибыль | 38334 | 14,42 | 48971 | 16,06 | |
Прибыль от продаж | 38334 | 14,42 | 48971 | 16,06 | |
Прибыль до налогообложения | 30854 | 11,61 | 6537 | 2,14 | |
Чистая прибыль | 21675 | 8,15 | 3426 | 1,12 |