Денежные системы и их развитие в процессе формирования электронной финансовой системы РК

p align="left">Электронные деньги не увеличивают массу денег, но очевидным образом увеличивают скорость обращения - ведь это прежде всего средство ускорения и обеспечения операций там, где использование обычных денег либо неудобно, либо вообще неприменимо. Поэтому, некоторое увеличение инфляции за счет ускорения обращения возможно, однако, очевидно, что в целом это процесс положительный, ведь нельзя признать за благо сдерживание инфляции за счет того, что часть денежной массы не может быть использована, так как всегда находится «в пути», а часть операций не проводится, так как осуществлять их, используя существующие формы денежного обращения, неудобно или вовсе невозможно.

Очевидные проблемы с использованием электронных денег могут возникать с их ликвидностью, выраженной в стоимости в реальных деньгах и с обязательствами, накладываемыми на эмитента - аналогично проблемам с использованием ценных бумаг. Отсюда следует, что данная сфера деятельности будет нуждаться в регулировании, возможно аналогичном существующему на рынке ценных бумаг. Поскольку, как правило, практика появления новых финансовых инструментов идет впереди, а соответствующее регулирование создается потом, то, вероятно, не удастся избежать как минимум локальных катаклизмов, связанных с взлетами и падениями курсов запущенных в оборот электронных денег.

Одним из основных последствий появления электронных денег явится интернационализация денежного обращения, так как электронные деньги обеспечивают возможность беспрепятственного совершения международных розничных операций. В настоящее время для совершения таких операций используются в основном кредитные карты, что небезопасно как для покупателей, так и для продавцов. Масштабные усилия мировых карточных платежных систем по обеспечению безопасного использования пластиковых карт (наиболее известным проектом в этой области является внедрение стандарта Secure Electronic Transactions - SET) конечно, дадут свой результат, однако в этой связи необходимо заметить, что притягивание за уши традиционных давно существующих технологий магнитных карт явно менее перспективно, чем развитие моделей электронных денег, изначально ориентированных на использование в Сети (и, возможно, использующих микропроцессорные карточки для аутентификации владельца электронных денег и/или хранения электронных денег в электронном кошельке карточки).

Еще недавно вопрос безопасности обращения электронных денег был достаточно острым. Однако растущая коммерциализация использования Internet привела к тому, что ведущие компании - поставщики программного обеспечения моделей, в частности Microsoft и Netscape, сосредоточили свои усилия на создании программного обеспечения, позволяющего осуществлять безопасные транзакции через Internet, и сегодня безопасные решения для коммерции уже существуют. Стандартным решением является использование технологии SSL, базирующейся на криптографическом алгоритме RSA.

Положение различно в разных странах, но общий вывод - законодательная база практически отсутствует, особенно в отношении международных операций с электронными деньгами, которые будут преобладать в Internet, ведь уже сегодня при осуществлении простейшей операции покупки файла с цветной репродукцией картины продавец и покупатель часто оказываются из разных стран. Наиболее развита законодательная база в США, где существует детальный Федеральный Акт «Об электронных денежных переводах», однако специфику, связанную с использованием именно электронных денег, предполагается учесть в будущих изменениях и дополнениях к этому документу.

Оценки текущих объемов продаж в Internet и их динамики, приводимые Forrester Research, Gartner Group и IDC, показывают, что эти объемы в Европе возрасли с $1 миллиарда в 1997 до $67 миллиардов в 2002, в мире - с $8 миллиардов в 1997 до $327 миллиардов в 2002. Динамика более чем впечатляющая.

Однако в настоящее время электронная коммерция явно сдерживается из-за того, что использование электронных денег и безопасное использование пластиковых карточек пока не получило широкого распространения. В основном используется передача номеров пластиковых карточек от покупателя продавцу, о недостатках такого метода было сказано выше. К тому же весьма непросто получить в банке credit card merchant account - счет, позволяющий продавцу принимать карточки через Internet. Вследствие повышенного риска такого бизнеса далеко не каждый банк соглашается предоставлять такие услуги. Применение платежных схем, использующих электронные деньги вместо пластиковых карточек, а также схем безопасного использования пластиковых карточек позволит с минимальными затратами и практически без формальностей войти на рынок множеству мелких продавцов. Это также привлечет и массу покупателей, которые не решаются сегодня использовать карточки из-за вполне оправданных сомнений в безопасности таких операций.

Электронные деньги и пластиковые карточки. Вследствие всего вышесказанного электронные деньги ограничат использование пластиковых карточек в Internet. Речь в данном случае идет о существующих магнитных карточках международных платежных систем - применение же микропроцессорных карточек для целей аутентификации и хранения электронных денег будет однозначно расширяться. Единственный довод за использование существующих пластиковых карточек - использование одного (карточного) счета и для операций вне и внутри Internet не убедителен - во-первых, почти у каждого (западного) потребителя имеется несколько, а не одна карточка, соответственно, с разными счетами для каждой и это не кажется никому неудобством, во-вторых, в целях диверсификации рисков использование разных счетов для разных использований вполне оправдано.

Электронные деньги и банкоматы. Электронные деньги позволят использовать банкоматы нетрадиционным способом - для получения наличности без использования пластиковых карточек. Внутри каждого банкомата расположен обычный персональный компьютер, подключение которого к Internet позволит владельцам электронных денег обменивать их на наличность, пользуясь при этом для осуществления операции дисплеем и клавиатурой банкомата.

Электронные деньги и чеки. Электронные деньги смогут составить альтернативу чекам, в частности дорожным. Схема достаточно проста - в отделении банка ставится компьютер с доступом в Internet. Любой владелец электронных денег, пользуясь им, переводит (предоставляет) банку сумму в электронных деньгах, получая взамен соответствующую сумму в наличных за вычетом комиссии банку.

Электронные деньги и денежные переводы физических лиц. Аналогичным образом могут осуществляться и переводы физических лиц. Сумма в электронных деньгах пересылается в Internet от одного владельца другому, после чего ее можно получить в наличных описанными выше способами.

Естественно, все вышеописанные выше способы применения электронных денег требуют наличия инфраструктуры по их обслуживанию - пунктов выдачи наличных, продавцов, принимающих такие деньги. Однако создание каждого из элементов такой инфраструктуры обойдется существенно дешевле, чем создание элементов традиционных - пунктов выдачи наличных по карточкам и чекам, эмиссии и обеспечения защищенности карточек и чеков и т.п.

Глава 2. Динамика изменения структуры денежных агрегатов

2.1 Формирование электронных систем и их развитие. Концепция Хайека

В 1975 году лауреат Нобе-левской премии Фридрих Хайек, анализируя ситуацию на миро-вом рынке, выдвигает новую кон-цепцию о потенциальном разви-тии денежного рынка.

В основе концепции Хайека лежит идея денационализации денег и мечта о мире со свобод-но конкурирующими валютами,

Согласно Хайеку, основной проблемой сегодняшнего рынка является его нестабильность, возникающая вследствие того, что люди вынуждены пользовать-ся одной формой денег, что авто-матически приводит к инфляции. В основе этой проблемы лежит тот факт, что единственным эми-тентом денежных средств высту-пает правительство, и подобная монополия на эмиссию противо-действует гибкости рынка. Хай-ек предлагает свое решение дан-ной проблемы: лишить прави-тельство монополии на эмиссию денег, отдавать предпочтение тем денежным единицам, которые по-беждали бы в конкурентной борь-бе и имели стабильную ценность. Подобные конкурентоспособные денежные единицы предотвра-щали бы спады и нестабильность на рынке. Фирмы могли бы само-стоятельно, независимо от пра-вительства, выбирать учетную единицу бухгалтерии из конкури-рующих частных валют. Частные банки могли бы контролировать эмиссию и курс своей валюты путем покупки или продажи ее в обмен на другие валюты (ценные бумаги, товары), путем сокраще-ния или расширения кредитной деятельности. Подобный сцена-рий развития денежных отношении и постоянной конкуренции валют должен стабилизировать ситуацию на рынке, так как в ка-честве ведущей валюты на рын-ке в данный момент всегда будет выбрана самая конкурентно спо-собная валюта.

Таковы, в кратком изложе-нии, основные положения кон-цепции Хайека. Модель постро-енного им миропорядка во мно-гом привлекательна, однако явля-ется ли она лишь моделью, воз-можно ли на практике реализо-вать идеи Хайека?

В наше время компьютери-зации и возникновения Интерне-та появилась новая разновид-ность денег - электронные день-ги (e-money). По определению Комитета по платежным и рас-четным системам Банка Между-народных Расчетов e-money - это хранящаяся сто-имость или предоплаченный про-дукт, в котором запись о денеж-ных средствах либо стоимости, доступная для клиентов для мно-гоцелевого использования, со-держится на электронном уст-ройстве, принадлежащем клиен-ту.

При этом, электронные день-ги - понятие более широкое, не-жели просто предоплаченные кар-ты (таксофонные карты), так как используются как общее и мно-гофункциональное средство пла-тежа, по ним можно оплатить бо-лее чем одну конкретную услугу или товар. Их также не следует путать с так называемыми продук-тами доступа (карточки, дающие возможность использовать Ин-тернет для осуществления денежных операций, online banking). Со-гласно пояснениям BIS, электрон-ные деньги хранятся и обраща-ются, используя компьютеры, Ин-тернет и специализированное программное обеспечение, либо посредством портативных считы-вающих устройств и электронных чипов, встроенных в пластиковые карты (смарт-карты). Они разра-ботаны для осуществления малых платежей через Интернет, в каче-стве замены онлайновых плате-жей при помощи кредитных карт. Полагаю, что электронные деньги значат гораздо больше, чем просто новая форма обычных денег, В настоящее время наблю-дается стремительное совершен-ствование безналичных расче-тов по карточкам и через Интер-нет. Электронными кошельками называются карточки с микропро-цессором, обладающие свой-ством офлайнового кредитова-ния, например кошельки Mondex, Cash, Geldkarte. Это системы малых наличных платежей. Элек-тронные кошельки на Западе за-меняют мелочь, но не применя-ются в качестве универсального платежного средства, хотя в Рос-сии были попытки создать элект-ронный кошелек как универсальное средство платежа. Интернет же становится глобальной сре-дой для развития даже не элект-ронной коммерции, а электрон-ной экономики. Поэтому XXI век будет веком электронной эконо-мики и электронных расчетов. Следовательно, эти расчеты и электронные деньги и будут тем самым главным, с чем нам при-дется иметь дело в ближайшие годы.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14