Анализ финансовой устойчивости и трудовых ресурсов

p align="left">Вывод:

В конце года величина собственных активов предприятия увеличилась на 2124 тыс. руб., или на 12,634%, составив на конец года 20880 тыс. руб. В его структуре произошли крупные сдвиги: увеличение размеров собственных активов было обусловлено:

- увеличением величины основных средств на 2124 тыс. руб. до 15442 тыс. руб. на конец года, или на 15,948%, удельный вес их увеличился на 2,114% и составил 73,956%. Увеличение внеоборотных активов произошло в основном за счёт повышения стоимости нематериальных активов на 508 тыс. руб. и основных средств на 1262тыс. руб.;

- снизился удельный вес оборотных активов и составил 26,044%, при одновременном увеличении абсолютной их величины на 218 тыс. руб. до 5438 тыс. руб. Данное увеличение произошло в основном за счёт увеличения запасов на 88 тыс. руб и краткосрочных финансовых вложений на 32 тыс. руб.

В структуре оборотных активов произошли значительные изменения: увеличилась абсолютная величина дебиторской задолженности, ее размер на конец года составил 16 тыс. руб., а удельный вес составил 0,7%.; запасы увеличились на 88 тыс. руб., и удельный вес составил к концу года 23,942%.; удельный вес денежных средств увеличился и составил 0,58%, абсолютная величина увеличилась на 68 тыс. руб. и составила 121 тыс. руб.

Активы сформированные за счёт собственного капитала увеличились на 1028 р., однако их доля в общей сумме активов уменьшилась на 3,23. Активы, сформированные за счёт заёмного капитала увеличились на 1324т.р., а их доля возросла в общей сумме активов на 3,28%. Чистые активы организации понизились на 185т.р. и составили к концу года 702т.р.

По степени ликвидности наибольшую долю составляют активы, относящиеся к третьей группе ликвидности, т.е. к числу медленно реализуемых активов. К таким относятся запасы и их доля к концу года увеличилась на 2,88% и составила 57,96%+16,017 = 73,98%.

Чуть меньшую долю составляют быстрореализуемые активы, т.е готовая продукция и дебиторская задолженность. Их доля составляет 14,29% на начало и 10,59% на конец года.

И наименьшую долю составляют абсолютно ликвидные активы, т.е денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения, хотя их доля на конец года увеличилась и составила 4,21%.

Задача №11

Используя данные бухгалтерского баланса, определите изменение за отчетный год чистых активов, определяемое путем вычитания из суммы активов, участвующих в расчетах, и обязательств, принимаемых к расчету. Сопоставьте сумму чистых активов с уставным капиталом и сделайте вывод: нужно ли предприятию объявлять и регистрировать уменьшение уставного капитала.

Решение:

Сумма чистых активов на начало года составляет:

379131 - 376345 = 2786 тыс.руб

Сумма чистых активов на конец года составляет:

117849 - 172767 = - 54918 тыс. руб.

Уставный капитал предприятия составляет 8000 тыс. руб.

Уменьшить уставный капитал организация должна в том случае, если по прошествии более чем двух лет с момента регистрации стоимость ее чистых активов окажется ниже размера уставного капитала. Говоря проще, организация должна снизить размер уставного капитала до стоимости чистых активов. Это правило установлено пунктом 2 статьи 20 Закона "Об обществах с ограниченной ответственностью" и пунктом 4 статьи 35 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах")..

Однако законодательством установлен минимальный размер уставного капитала. Ниже он быть не может. В нашем случае, нужно уменьшить уставный капитал до размера, меньше минимального, так как величина чистых активов ниже этого размера. Руководителю нужно постараться исправить положение, увеличив чистые активы. Иначе организацию могут ликвидировать. Акционерные общества не вправе начислять и выплачивать дивиденды до тех пор, пока стоимость чистых активов такого предприятия уже меньше его собственного уставного капитала, либо станет меньше его после выплаты денег акционерам. Такое ограничение установлено пунктом 1 статьи 43 Закона "Об акционерных обществах".

Задача №21

На основе нижеприведенных данных определите рентабельность основных средств и определить влияние на ее изменение следующих факторов:

- изменения прибыли;

- изменения стоимости фондов.

Определите резервы роста рентабельности основных средств и разработайте примерные мероприятия по их мобилизации.

Решение:

Рентабельность ОФ = Прибыль до н/о: Стоимость фондов

Рентабельность ОФ н.г. = 6805/27841 = 0,2444

Рентабельность ОФ к.г. = 1656/30937 = 0,0535

Рентабельность ОФ = 0,0535 - 0,2444 = -0,1909

Изменения рентабельности за счёт изменения прибыли:

Рентабельность ОФ пр. = 1656/27841 - 6805/27841 = -0,185

Изменения рентабельности за счёт изменения стоимости фондов:

 Рентабельность ОФ пр. = 1656/30937 - 1656/27841 = -0,006

Таким образом резерв роста рентабельности составит 0,1909 руб. на каждый рубль стоимости ОФ, в том числе за счёт изменения прибыли 0,185, и за счёт изменения стоимости фондов 0,006 руб.

Задача №31

На основании формы №2 проведите вертикальный анализ прибыли до налогообложения. Рассчитайте изменения доли затрат, валовой прибыли, прибыли от продаж и чистой прибыли. Сделайте вывод, дайте оценку и разработайте варианты управленческих решений.

Решение:

Наименование показателя	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года	Структура на начало года	Структура на конец года	Изменение доли
1	2	3	4	5	6
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	199556	448931	12050,48	6597,08	5453,41
в том числе от продажи:					0,00
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	181555	413677	10963,47	6079,02	4884,45
Валовая прибыль	18001	35254	1087,02	518,06	568,96
Коммерческие расходы	991	3889	59,84	57,15	2,69
Управленческие расходы	4951	19759	298,97	290,36	8,61
Прибыль (убыток) от продаж			0,00	0,00	0,00
Прочие доходы и расходы			0,00	0,00	0,00
Проценты к получению	3549	9358	214,31	137,52	76,80
Проценты к уплате	12601	18903	760,93	277,78	483,15
Доходы от участия в других организациях	-	100	0,00	1,47	-1,47
Прочие операционные доходы			0,00	0,00	0,00
Прочие операционные расходы	509512	452635	30767,63	6651,51	24116,1
Внереализационные доходы	1664	96	100,48	1,41	99,07
Внереализационные расходы	2252	884	135,99	12,99	123,00
Прибыль (убыток) до налогообложения	1656	6805	100,00	100,00	0,00

Вывод: как видно из таблицы доля прибыли от реализации продукции в валовой прибыли на конец года составила 73,77%, что на 4,543% больше чем в прошлом году, в то же время на конец года сократилась доля коммерческих и управленческих расходов на 1,08% и 3,463% соответсвенно. Данный факт является положительным так как свидетельствует о более эффективной работе предприятия. Одновременно с прибылью от реализации продукции увеличилась и доля прибыли от финансово-хозяйственной деятельности предприятия в валовой прибыли организации и составила 73,49%, что на 8,717% больше чем в прошлом году. Следует однако отметить, что в отчётном периоде сократилась доля доходов от участия в других организациях на 0,185%.

Доля прибыли от обычной деятельности в валовой прибыли предприятия составила в отчётном периоде 51,449% по сравнению с 45,341% в прошлом году. В то же время произошло и увеличение доли внереализационных доходов на 0,021% по сравнению с прошлым годом.

Однако доля чистой прибыли предприятия в валовой прибыли сократилась на 2,244% и составила 15,685% на конец года.

Задача №41

По данным бухгалтерского баланса проведите анализ состава и структуры оборотных активов по признаку ликвидности.

Решение:

Группировка ликвидности имеет вид:

А) Труднореализуемые активы.

Б) Медленно реализуемые активы.

В) Средне реализуемые активы.

Г) Мгновенно реализуемые активы.

Состав активов по группам можно распределить следующим образом. В труднореализуемые активы входит первый раздел баланса - внеоборотные активы. Иногда для уточнения группировки из внеоборотных активов убирают долгосрочные финансовые вложения и относят их к средне реализуемым активам. Это зависит от того, как мы расцениваем ликвидность этих вложений. В зависимости от этой оценки мы можем отнести их к медленно реализуемым или средне реализуемым активам.

Основу медленно реализуемых активов составляет раздел запасы и НДС по приобретенным ценностям. Так же как и для группы А) здесь можно внести уточнение - иногда из этого раздела извлекают затраты в незавершенном производстве и относят к труднореализуемым активам. Особенно это относится к незавершенному производству в строительстве.

Основу средне реализуемых активов составляет дебиторская задолженность и финансовые вложения. Здесь также справедливо замечание об оценки ликвидности финансовых вложений. Она нуждается в уточнении в соответствии с действительной ликвидностью вложений.

Мгновенно реализуемые активы - денежные средства хозяйствующего субъекта. Это самые ликвидные активы хозяйствующего субъекта.

Наименование	На начало года	На конец года	Изменение
Медленно реализуемые активы	35754	9828	-25926
Средне реализуемые активы	339753	106833	-232920
Мгновенно реализуемые активы	3642	1187	-2455
Итого	379131	117849	-261282

Вывод: за исследуемый период величина оборотных активов снизилась на 261282 руб., наибольшую величину в составе активов составляют средне реализуемые активы, однако к концу года их величина снизилась на 232920 т.руб. Медленно реализуемые активы к концу ода составили 9828 т.руб., что на 25926 т.руб. меньше чем на начало года. Мгновенно реализуемые активы снизились на 2455 т.руб. и составили 1187 т.руб.

Список литературы

1. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов вузов / [М.А. Вахрушина и др.]; под ред.М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой М.: Вуз. учеб., 2008

2. Анализ финансовой отчетности: учеб.пособие для студентов / В.И. Бариленко [и др.]; под общ. ред. В.И. Бариленко М.: КноРус, 2008

3. Анущенкова К.А. Финансово - экономический анализ: учеб.-практ. пособие / К.А. Анущенкова, В.Ю. Анущенкова М.: Дашков и K', 2008

4. Баканов М.И. Теория экономического анализа: учеб. для студентов экон. специальностей / М.И. Баканов, М.В. Мельник, А.Д. Шеремет; под ред. М.И. Баканова М.: Финансы и статистика, 2008

5. Введение в специальность "Бухгалтерский учет,анализ и аудит": учеб.-справ.пособие / Рос. акад. образования, Моск. психол.- соц. ин-т; [сост.А.Ф. Гуляева и др.] М.: Флинта, 2008

6. Гиляровская Л. Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий М.: Проспект, 2008

7. Гинзбург А. И. Экономический анализ: учеб. для студентов вузов / А.И.Гинзбург СПб. [и др.]: Питер, 2008

8. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие для студентов вузов / [Вахрушина М.А. и др.]; под ред. М.А. Вахрушиной М.: Вуз. учебник, 2008

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5