Анализ финансовой устойчивости и трудовых ресурсов

p align="left">Коэффициенты финансовой устойчивости

Все относительные показания финансовой устойчивости можно разделить на две группы:

Первая группа -- показатели, определяющие состояние оборотных средств:

* коэффициент обеспеченности собственными средствами;

* коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами;

* коэффициент маневренности собственных средств.

Вторая группа -- показатели, определяющие состояние основных средств (индекс постоянного актива, коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств, коэффициент износа, коэффициент реальной стоимости имущества) и степень финансовой независимости (коэффициент автономии, коэффициент соотношения заемных и собственных средств).

Рассчитанные фактические коэффициенты за отчетный период сравниваются с нормой, с их значением за предыдущий период, с показателями аналогичных предприятий и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.

Содержание и способы расчета относительных показателей финансовой устойчивости приведены ниже.

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Косс = СИ--ВА/ОА> 0,1

Характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости. Здесь ОА -- оборотные активы (11 раздел баланса).

2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами

Комз = СИ--ВА = 0,6 -- 0,8

показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами или нуждаются в привлечении заемных.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала

Км=СИ - ВА/СИ

Показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше К, тем лучше финансовое состояние; оптимальное значение; оптимальное значение Км = 0,5.

4. Индекс постоянного актива

Кп = ВА/СИ

Показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

При отсутствии долгосрочного привлечения заемньгх средств

Км + Кп = 1.

5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

Кдпа = ДП/СИ+ДП

Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет долгосрочных заемных срсдств для обновления и расширения производства наряду с собственными средствами.

6. Коэффициент износа

Ки = И/ПС или Кгод = 1-Ки

где И - накопленная сумма износа;

ПС первоначальная балансовая стоимость основных средств.

Этот коэффициент показывает, в какой степени профинансированы за счет износа замена и обновление основных средств (увеличение коэффициента износа характеризует ухудшение состояния материально-технической базы предприятия).

7. Коэффициент реальной стоимости имущества, показывающий долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами производства (норма > 0,5);

Крси = ОС + М + НЗП + МБП/ ВБ

где ОС основные средства;

М -- сырье и материалы;

ВБ -- валюта баланса.

Источниками информации для расчета коэффициента реальной стоимости имущества являются строки 122, 211, 213 и 214 баланса.

8. Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала)

Ка = СИ/ВБ

Характеризует долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования. Рост Ка означает рост финансовой независимости.

9. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Ксзс = ДП+СИ/СИ

Его рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала (<1).

Практическая часть

Задача №1

Используя данные бухгалтерского баланса отчетного года, дайте оценку динамики изменения состава активов в абсолютной величине и в процентах к величине на начало года, а также в процентах к изменению валюты баланса. Рассчитать изменения структуры активов через удельный вес в процентах к итогу на начало и конец года по степени их ликвидности (абсолютно ликвидные активы, быстрореализуемые активы, активы средней или медленной реализуемости и труднореализуемые активы).

Решение:

АКТИВ	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Абсолютное отклонение, тыс. руб. (гр.3-гр.1)	Прирост, % (гр4:гр2-100)	Изменение доли (гр.5-гр.3)
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8
I. Внеоборотные активы Нематериальные активы	45	0,01	22	-23	-51,11	-0,01	-23
Основные средства	27841	6,69	30937	3096	11,12	0,74	3096
Незавершенное строительство	1481	0,36		-1481	-100,00	-0,36	-1481
Долгосрочные финансовые вложения
Доходные вложения в материальные ценности	7524	1,81	165654	158130	2101,67	37,98	158130
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы	319	0,08	4182	3863	1210,97	0,93	3863
Итого по разделу I	37211	8,94	200795	163584	439,61	39,29	163584
II. Оборотные активы Запасы	26683	6,41	7846	-18837	-70,60	-4,52	-18837
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	10986	2,64	232	-10754	-97,89	-2,58	-10754
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для перепродажи	13080	3,14	6893	1,66	-6187	-47,30	-1,49
товары отгруженные	2539	0,61	625	0,15	-1914	-75,38	-0,46
расходы будущих период	78	0,02	96	0,02	18	23,08	0,00
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	9071	2,18	1982	0,48	-7089	-78,15	-1,70
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе: покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	185267	44,50	85217	20,47	-100050	-54,00	-24,03
в том числе: покупатели и заказчики	159828	38,39	78102	18,76	-81726	-51,13	-19,63
Краткосрочные финансовые вложения	154468	37,10	21616	5,19	-132852	-86,01	-31,91
Денежные средства	3642	0,87	1187	0,29	-2455	-67,41	-0,59
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II	379131	91,06	117849	28,31	-261282	-68,92	-62,76
Баланс	416342	100,00	318644	76,53	-97698	-23,47	-23,47

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5