Быстрый поиск

Анализ финансового состояния ЗАО "Заказстрой-Инвест"

b>2.3 Анализ ликвидности баланса

Расчет показателей ликвидности баланса приведен в таблице Б.2, полученные результаты приведены в таблице 6.

Таблица 6 - Показатели группировки активов и пассивов

Актив	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Пассив	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Платежный излишек / недостаток
А1	116 130	186 522	П1	67 973	20 788	48 157	165 734
А2	11 375	13 677	П2	85 550	166 178	-74 175	-152 501
А3	147 123	232 301	П3	293 066	290 648	-145 943	-58 347
А4	309 742	188 667	П4	137 781	143 553	-171 961	-45 114

В отчетном периоде не выполняется система неравенств абсолютной ликвидности баланса. Следовательно, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Неравенство абсолютной ликвидности выполняется только для первой группы активов и обязательств, следовательно, к абсолютно неликвидным баланс не относится. При этом на начало года наиболее ликвидные активы перекрывают наиболее срочные обязательства на 48 157 тыс. руб., к концу года эта разница увеличивается до 165 734 тыс. руб. Избыток средств по этой группе активов частично компенсирует недостаток средств по остальным группам, так как наиболее ликвидные активы могут заместить менее ликвидные.

Недостаток быстро реализуемых активов для краткосрочных пассивов увеличивается с 74 175 тыс. руб. на начало года до 152 501 тыс. руб. к концу года. Данная тенденция свидетельствует о возможных проблемах с платежеспособностью организации в течение следующего года.

По остальным группам активов и обязательств прослеживается тенденция уменьшения величины недостатка средств, а именно: недостаток медленно реализуемых активов для долгосрочных пассивов уменьшается с 145 943 тыс. руб. на начало года до 58 347 тыс. руб. на конец года, превышение суммы труднореализуемых активов над постоянными обязательствами снижается с 171 961 тыс. руб. до 45 114 тыс. руб.

Текущая ликвидность организации на начало года отрицательна и составляет -26 018 тыс. руб., к концу года увеличивается до 13 233 тыс. руб. за счет увеличения избытка средств наиболее ликвидных активов. Перспективная ликвидность в течение отчетного периода отрицательна, но ее величина снижается в 2,5 раза: с -145 943 тыс. руб. на начало года до -58 347 тыс. руб. на конец года.

Таблица 7 - Коэффициенты ликвидности

Показатель	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Изменение
Общий показатель ликвидности	0,835	1,377	0,541
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,756	0,998	0,241
Коэффициент критической оценки	0,831	1,071	0,240
Коэффициент текущей ликвидности	1,789	2,313	0,524
Коэффициент маневренности капитала	1,105	0,833	-0,272
Доля оборотных средств в активах	0,470	0,696	0,226
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,626	-0,104	0,522

Из таблицы 7 видно, что общий показатель ликвидности, составляющий на начало года 0,853, к концу года увеличивается до 1,377, попадая в нормативное значение (?1). Коэффициент абсолютной ликвидности превышает нормативное значение (0,2ч0,7), увеличиваясь к концу года на 0,241, тем самым доля краткосрочной задолженности, которую организация может погасить в ближайшее время, возрастает до 0,998. Коэффициент критической оценки на начало года 0,831, находится в пределах нормативного значения (0,7ч0,8), к концу года достигает 1,071. Это показывает, что за счет денежных средств и поступлений по расчетам организация может погасить все краткосрочные обязательства, имеющиеся на конец года. Коэффициент текущей ликвидности на начало находится в пределах нормы (1,789?1,5), к концу года достигает значения 2,313 оптимального интервала (2,0ч3,5). Данный коэффициент показывает, что, мобилизовав все оборотные средства, организация может погасить сумму обязательств, в 2,313 раз превышающую текущие обязательства организации. Коэффициент маневренности капитала снижается на 0,272, что соответствует обездвижению части функционирующего капитала в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Доля оборотных средств увеличивается за год на 0,266. Коэффициент обеспеченности собственными средствами отрицательный, не соответствует норме (?1), что показывает отсутствие у предприятия собственных средств для осуществления текущей деятельности.

Таким образом, платежеспособность организации ЗАО «Заказстрой-Инвест» в ближайшем периоде хорошая, возможны проблемы с платежеспособностью в течение следующего года, прослеживается тенденция увеличения ликвидности баланса.

2.4 Анализ финансовой устойчивости

Расчет показателей финансовой устойчивости приведен в таблице Б.3, полученные результаты приведены в таблице 8.

Таблица 8 - Показатели финансовой устойчивости

Показатель	Код	Значения	Изменение
		На начало отчетного года	На конец отчетного периода
Коэффициент капитализации (плечо фин. рычага)	У1	3,241	3,327	0,086
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	У2	0,236	0,231	-0,005
Коэффициент финансирования	У3	0,309	0,301	-0,008
Коэффициент финансовой устойчивости	У4	0,737	0,692	-0,045
Собственные оборотные средства	СОС	-171961	-45114	126847
Функционирующий капитал	КФ	121105	241204	120099
Общая величина источников формирования запасов	ВИ	172829	373126	200297
Излишек/недостаток СОС	±Фс	-260120	-237248	22872
Излишек/недостаток КФ	±Фф	32946	49070	16124
Излишек/недостаток ВИ	±Фо	84670	180992	96322