Анализ финансового состояния ЗАО "Заказстрой-Инвест"

аблица 4 - Сводная таблица показателей по типам финансовой ситуации

Показатель	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
±Фс	?0	<0	<0	<0
±Фф	?0	?0	<0	<0
±Фо	?0	?0	?0	<0
S(ф)	(1,1,1)	(0,1,1)	(0,0,1)	(0,0,0)

Результатом анализа финансовой устойчивости являются установление типа финансовой устойчивости предприятия и оценка платежеспособности в динамике на определенный или интересующий аналитика период, которая должна быть учтена при финансовом планировании на предприятии.

Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Данная характеристика определяется при анализе деловой активности (оборачиваемости средств).

Деловая активность в финансовом аспекте рассматривается как скорость оборота ресурсов и характеризуется системой коэффициентов, показывающих насколько быстро оборачиваются активы и капитал.

Для оценки оборачиваемости используются две основные группы показателей:

1) показатели, характеризующие скорость оборота, то есть количество оборотов, которое делает за анализируемый период капитал предприятия и его составляющие;

2) показатели, характеризующие период оборота, то есть средний срок, за который ресурсы предприятия возвращаются в хозяйственный оборот.

Расчет показателей второй группы можно выполнить, разделив количество дней анализируемого периода на соответствующий коэффициент первой группы.

В основе расчет основных показателей оборачиваемости лежит выявление отношения нетто-выручки от реализации продукции к средним показателям соответствующих ресурсов. Выручка от реализации продукции определяется из строки 010 формы №2 «Отчет о прибылях и убытках». Так как в форме №2 выручка отражается за установленный период времени (например, год), то для расчета показателей применяются средние (среднеарифметические, среднегеометрические, среднехронологические) показатели исходных величин за соответствующий период.

Наиболее используемые показатели приведены в таблице 5.

Таблица 5 - Показатели деловой активности

Показатель	Код	Расчетная формула (по ф. 1 показатели средние)	Содержание
Коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдача)	Д1	ф. 2, стр. 010/ ф. 1, стр. (190+290)	Объем реализованной продукции на 1 рубль средств, вложенных в активы.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (мобильных средств)	Д2	ф. 2, стр. 010/ ф. 1, стр. 290	Объем реализованной продукции на 1 рубль оборотных активов, включающих материальные и денежные средства.
Коэффициент фондоотдачи (фондоотдача)	Д3	ф. 2, стр. 010/ ф. 1, стр. 120	Объем реализованной продукции на 1 рубль стоимости основных средств.
Коэффициент оборачиваемости (отдачи) собственного капитала	Д45	ф. 2, стр. 010/ ф. 1, стр. 490	Количество оборотов собственных средств предприятия, то есть объем реализованной продукции на 1 рубль собственного капитала.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности	Д5	ф. 2, стр. 010/ ф. 1, стр. (230+240) или ф. 2, стр. 010/ ф. 1, стр. 620	Скорость оборота средств в соответствующих видах задолженности.

Факторный анализ прибыли позволяет определить степень зависимости полученных финансовых результатов от различных показателей. В ходе анализа дается оценка динамики показателей выручки и прибыли, выявляются и измеряются различные факторы, оказывающие влияние на динамику показателей выручки и прибыли. Для факторного анализа используются данные Отчета о прибылях и убытках (форма №2).

П = В-З = Ц*К - СС - КОМ - УПР (4)

В соответствии с формулой (4) на величину прибыли оказывают влияние следующие факторы:

- цена реализации товаров, работ, услуг;

- объем реализации товаров, работ, услуг (количество реализации);

- себестоимость проданных товаров, работ, услуг;

- величина коммерческих расходов;

- величина управленческих расходов.

Расчет влияния выручки от продаж на прибыль состоит из расчета влияния цены реализации и расчета влияния объема реализации. При проведении расчета влияния цены реализации необходимо учитывать, влияние инфляции, определяя индекс цен и выручку отчетного периода в сопоставимых ценах базисного периода.

Формулы для расчета влияния факторов на прибыль от реализации приведены в таблице Б.5.

2 Анализ финансового состояния ЗАО «Заказстрой-Инвест»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ЗАО «Заказстрой-Инвест»

Закрытое Акционерное Общество «Заказстрой-Инвест» учреждено в соответствии с требованиями Законодательства Российской Федерации и решением акционерного собрания №1 от 21.04.2004 г. с целью осуществления коммерческой деятельности, направленной на получение прибыли.

Общество является юридическим лицом, обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс.

Местонахождение общества: Российская Федерация, г. Самара.

Уставный капитал Общества сформирован несколькими акционерами.

Исполнительным органом Общества является - Генеральный директор. Бухгалтерский учет всех хозяйственных операций ведется главным бухгалтером. Численность работников составляет 68 человек.

Общество руководствуется в своей деятельности учетной политикой, утвержденной руководителем организации.

Общество осуществляет статистическую и финансовую отчетность в соответствии с действующим законодательством РФ.

Основным видом деятельности ЗАО «Заказстрой-Инвест» является строительство. ЗАО «Заказстрой-Инвест» выполняет функции заказчика-застройщика.

Вид деятельности заказчика-застройщика в соответствии с Общероссийским классификатором видов экономической деятельности ОК 029-2001 (ОКВЭД) квалифицируется как деятельность, связанная с консультативными услугами в области строительства - код по ОКВЭД «74.14».

В Приложении А приведен бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за отчетный период 2008 год.

2.2 Общий анализ финансового состояния предприятия

Расчет общих показателей финансового состояния приведен в таблице Б.1.

Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объема производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия. В данном случае валюта баланса увеличилась на 36 797 тыс. руб.

Удельный вес внеоборотных активов за отчетный период снизился с 53,0% на начало года до 30,4% на конец года, что может свидетельствовать о неблагоприятной тенденции к снижению объемов деятельности в перспективе.

Увеличение чистых активов за отчетный период на 42,4% (92 063 тыс. руб. на начало года, 131 138 тыс. руб. на конец года) свидетельствует о тенденции улучшения устойчивости финансового состояния.

Удельный вес дебиторской задолженности в активах составил не более 2,2% к концу года, что показывает о довольно незначительном отвлечении активов из организации, но присутствует тенденция к повышению доли - увеличение задолженности на 2 302 тыс. руб. за год.

Увеличение собственного капитала на 5 772 тыс. руб. за год при увеличении валюты баланса в целом привело к снижению удельного веса собственного капитала в пассиве баланса на 0,005. Удельный вес собственного капитала в течение кода не превышает 25%, что может являться показателем зависимости от привлеченных заемных средств. Что подтверждается снижение доли собственного капитала к заемному с 0,500 на начало года до 0,343 на конец года.

Удельный вес кредиторской задолженности в пассиве баланса на начало отчетного периода составляет 11,6%, к концу снижается до 3,3%, что свидетельствует благоприятной тенденции снижения финансирования деятельности организации из неустойчивых источников.

Таким образом, финансовое состояние организация ЗАО «Заказстрой-Инвест» по общим показателям не относится к критическому, хотя наблюдается высокая зависимость от заемного капитала. Необходимо отметить, что рассмотренные выше показатели являются необходимым минимумом для проведения анализа состояния предприятия, который дожжен быть дополнен другими показателями в зависимости от цели проведения финансового анализа.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5