Анализ финансового состояния ЗАО "Заказстрой-Инвест"
1
Содержание
- Введение 2
- 1 Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия 3
- 1.1 Состав и структура исходной информационной базы для проведения анализа. Финансовая отчетность 3
- 1.2 Методы и показатели, используемые при проведении анализа финансового состояния предприятия 4
- 2 Анализ финансового состояния ЗАО «Заказстрой-Инвест» 15
- 2.1 Организационно-экономическая характеристика ЗАО «Заказстрой-Инвест» 15
- 2.2 Общий анализ финансового состояния предприятия 16
- 2.3 Анализ ликвидности баланса 17
- 2.4 Анализ финансовой устойчивости 20
- 2.5 Анализ деловой активности 21
- 2.6 Факторный анализ прибыли 22
- Заключение 25
- Список использованных источников 26
ВведениеФинансовое состояние организации характеризует способность организации финансировать свою деятельность.Целью общего анализа финансового состояния предприятия является предварительная оценка финансового состояния по результатам расчета и анализа в динамике ряда финансовых показателей, совокупность которых характеризует пространственно-временную деятельность предприятия.Основной целью данной работы является анализ финансового состояния ЗАО «Заказстрой-Инвест» для оценки его платежеспособности, устойчивости, деловой активности.Информационной базой для проведения анализа является бухгалтерская отчетность ЗАО «Заказстрой-Инвест» за 2008 год.
1 Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия1.1 Состав и структура исходной информационной базы для проведения анализа. Финансовая отчетностьФинансовая отчетность представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия.Финансовая отчетность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и достоверную информационную базу, основываясь на которой можно сформировать мнение об имущественном и финансовом положении предприятия. Поскольку в соответствии с законодательством бухгалтерская отчетность является открытым источником информации, а ее состав, содержание и формы представления по основным параметрам унифицированы, существуют типовые методики ее чтения и анализа.Основным источником информации для анализа финансового состояния предприятия служат формы бухгалтерской отчетности:- Бухгалтерский баланс (форма №1);- Отчет о прибылях и убытках (форма №2);- Отчет об изменениях капитала (форма №3);- Отчет о движении денежных средств (форма №4);- Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5).Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках являются основными формами отчетности, так как обязательно присутствуют в периодической отчетности, отражают имущественное и финансовое положение предприятия на отчетную дату и достигнутые в отчетном периоде финансовые результаты. Помимо них в периодическую отчетность могут быть включены другие формы, содержащие расшифровки и аналитические дополнения к отдельным статьям баланса и отчета о прибылях и убытках.
1.2 Методы и показатели, используемые при проведении анализа финансового состояния предприятия
Все методы анализа можно разделить на качественные и количественные методы. К качественным относятся метод сравнения, метод экспертных оценок, системы аналитических таблиц и тому подобное. К количественным методам относятся метод абсолютных, относительных и средних величин, метод финансовых коэффициентов, факторный анализ и тому подобное.Анализ финансового состояния предприятия состоит из следующих разделов:- общий анализ финансового состояния;- анализ ликвидности баланса;- анализ финансовой устойчивости;- анализ деловой активности;- факторный анализ прибыли и другое.Общий анализ финансового состояния производится на основе изучения следующих показателей.1) Динамика валюты баланса - изменение суммы значений показателей актива и пассива баланса. Нормальным считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объема производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия.2) Изменения структуры актива баланса - определение долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, стоимости материальных оборотных средств (необоснованное завышение которых приводит к затовариванию, а недостаток - к невозможности нормального функционирования производства), величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее одного года и более одного года, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный и валютный счета) формах и краткосрочных финансовых вложений.3) Изменения структуры пассива баланса. При анализе структуры пассива баланса (обязательств предприятия) определяются соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия (значительная доля заемных источников, более 50%, свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамика и структура кредиторской задолженности, ее доля в пассивах предприятия.Анализ ликвидности баланса производится для оценки платежеспособности предприятия, т.е. способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.Все обязательства предприятия группируются по срокам их наступления и изыскиваются активы необходимой ликвидности (с аналогичными сроками превращения в деньги) для их погашения.Активы делятся по степени срочности, а пассивы - по времени наступления обязательств на четыре группы, представленные в таблице 1.Таблица 1 - Группировка активов и пассивов
|
Группа активов | Группа пассивов | |
Наименование | Код | Содержание | Расчетная формула (форма №1) | Наименование | Код | Содержание | Расчетная формула (форма №1) | |
Наиболее ликвидные активы | А1 | Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | стр. 250+ стр. 260 | Наиболее срочные обязательства | П1 | Кредитор-ская задолженность | стр. 620 | |
Быстро реализуемые активы | А2 | Краткосрочная дебиторская задолженность | стр. 240 | Краткосрочные пассивы | П2 | Краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосроч-ные обязатель-ства | стр. 610+стр. 630+ стр. 660 | |
Медленно реализуемые активы | А3 | Долгосрочная дебиторская задолженность, запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, долгосрочные финансовые вложения | стр. 210+стр. 220+стр. 230+ стр. 270 | Долгосрочные пассивы | П3 | Долгосроч-ные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоя-щих расходов и платежей | стр. 590+стр. 640+ стр. 650 | |
Трудно реализуемые активы | А4 | Внеоборотные активы | стр. 190 | Постоянные пассивы | П4 | Собствен-ный капитал | стр. 490 | |
|
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется система неравенств (1).А1?П1А2?П2 (1)А3?П3А4?П4Выполнение всех неравенств свидетельствует о выполнении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной ликвидности. Недостаток средств по одной группе актива компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, при этом менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Если не выполняются три первых неравенства, то баланс считается абсолютно неликвидным.Для дополнительной характеристики ликвидности рассчитывается текущая и перспективная ликвидность. Текущая ликвидность (ТЛ) характеризует платежеспособность организации на ближайший период, и рассчитывается по формуле (2). Перспективная ликвидность (ПЛ) прогнозирует платежеспособность организации на основании сравнения будущих поступлений и платежей, рассчитывается по формуле (3).ТЛ = (А1+А2) - (П1+П2) (2)ПЛ = А3 - П3 (3)Для полноценного анализа платежеспособности организации дополнительно рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности, указанные в таблице 2.Таблица 2 - Коэффициенты платежеспособности организации
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5