Анализ финансового состояния организации
p align="left">На начало 2007 года наблюдается увеличение плеча финансового рычага с 0,577 до 0,864, что свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов увеличивается.Как видим, рассматриваемое предприятие зависимо от внешних источников финансирования и значение коэффициента маневренности отрицательное. Это означает, что ООО «Слотекс» не имеет собственных оборотных средств.
Полученные расчетные отрицательные значения коэффициентов свидетельствуют о том, что у предприятия нет собственных оборотных средств (величина капитала и резервов меньше внеоборотных активов), финансовая устойчивость - кризисная.
Таблица 3.2
Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Слотекс» за 2005 - 2007 гг.
Показатели | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | Изменение, (±) | ||
2006г. к 2005 г. | 2007 г. к 2006 г. | |||||
Коэффициент автономии | 0,633 | 0,524 | 0,536 | -0,109 | 0,012 | |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 0,581 | 0,908 | 0,864 | 0,327 | -0,044 | |
Коэффициент маневренности | -0,419 | -0,579 | -0,525 | -0,160 | 0,054 | |
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования | -0,510 | -0,272 | -0,295 | 0,238 | -0,023 |
Таким образом, за период 2005 - 2007 гг. финансовая устойчивость предприятия снижается.
Платежеспособность предприятия характеризуется на основе коэффициентов ликвидности.
Таблица 3.3
Коэффициенты ликвидности ООО «Слотекс» за 2005 - 2007 гг.
Показатели | Методика расчета | Нормативное значение | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | Изменение (±) | ||
2000 к 2004. | 2006 к 2005 | |||||||
Коэффициент абсолютной ликвидности | (стр. 250 + стр. 260) : стр. 690 | > 0,2 - 0,25 | 0,007 | - | - | -0,007 | - | |
Коэффициент критической ликвидности | (стр. 250 + стр. 260 + стр. 240) : стр. 690 | 0,7 - 0,8 | 0,367 | 0,191 | 0,217 | -0,176 | 0,026 | |
Коэффициент текущей ликвидности | стр.290 : стр. 690 | > 2 | 0,581 | 0,366 | 0,400 | -0,215 | 0,034 |
Из расчетных значений коэффициента абсолютной ликвидности следует, что предприятие на всем протяжении анализируемого периода 2005 - 2007 гг. не имеет текущую платежную способность. Если по состоянию на начало 2005 года за счет наиболее ликвидных активов ООО «Слотекс» могло покрыть 0,17% своих краткосрочных обязательств, то к концу 2007 года значение коэффициента абсолютной ликвидности снижается практически до нуля.
Даже при условии своевременных расчетов с покупателями и заказчиками платежные возможности анализируемого предприятия малы: коэффициент критической ликвидности снижается с 43,3 % до 21,7 %.
Из расчетных данных следует, что предприятие, даже при условии своевременного расчета с дебиторами, благоприятной конъюнктуре рынка, в перспективе не обладает ликвидностью, более того, платежные способности предприятия к концу анализируемого периода снижаются, о чем свидетельствует снижение показателей ликвидности. Это подтверждает ранее сделанный вывод о кризисной финансовой устойчивости ООО «Слотекс» за 2005 - 2007 гг. Платежные возможности предприятия довольно низки, наблюдается снижение ликвидности баланса в 2006 г. по сравнению с 2005 г., в 2007 г. по сравнению с 2006 г. платежеспособность предприятия возрастает, о чем свидетельствует рост коэффициентов ликвидности.
Для того чтобы оценить эффективность управления на предприятии рассмотрим показатели рентабельности. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы. Расчет показателей рентабельности ООО «Слотекс» за 2005-2007 гг. представлен в таблице 3.4.
Таблица 3.4
Показатели рентабельности деятельности ООО «Слотекс» за 2005-2007 гг.
Показатели | Год | Изменение, (+;-) | ||||
2005 | 2006 | 2007 | 2006 к 2005 | 2007 к 2006 | ||
Рентабельность основной деятельности, % | 4,9 | 6,4 | 5,1 | 1,5 | -1,3 | |
Рентабельность продаж, % | 4,6 | 6,1 | 4,9 | 1,5 | -1,2 | |
Рентабельность внеоборотных активов, % | 3,0 | 5,1 | 4,9 | 2,1 | -0,2 | |
Рентабельность оборотных активов, % | 10,5 | 21,1 | 22,7 | 10,6 | 1,6 | |
Рентабельность совокупных активов предприятия, % | 2,4 | 4,1 | 4,0 | 1,7 | -0,1 |
Рентабельность основной деятельности характеризует сумму прибыли от продаж, приходящиеся на каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции. В 2005 г. на 1 рубль затрат предприятие получало 4,9 коп. прибыли от продаж, в 2006 г. - 6,4 коп., в 2007 г. - 5,1 коп. Рентабельность основной деятельности увеличилась в 2006 г. по сравнению с 2005 г. на 1,5 %, что свидетельствует о повышении эффективности основной деятельности предприятия, в 2007 г. произошло снижение эффективности основной деятельности предприятия на 1,3%.
Рентабельность продаж характеризует сумму прибыли от продаж, приходящиеся на каждый рубль выручки от продаж. В 2005 г. на 1 рубль выручки от продаж предприятие получало 4,6 коп. прибыли от продаж, в 2006 г. - 6,1 коп. Рентабельность продаж увеличилась на 1,4 %, что свидетельствует о повышении рыночной эффективности деятельности предприятия. В 2007 г. произошло снижение эффективности рыночной деятельности предприятия на 1,2% по сравнению с 2006 г.
Рентабельность внеоборотных активов рассчитываем делением прибыли от продаж на среднегодовую стоимость внеоборотных активов. Определяет величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль, вложенный во внеоборотные активы. Рентабельность внеоборотных активов в 2006 г. по сравнению с 2005 г. повысилась с 3,0 % до 5,1 %, т.е. на 2,1 пункта., в 2007 г. данный показатель снизился на 0,2%. Рентабельность оборотных активов отражает эффективность и прибыльность использования оборотного капитала. Определяет величину прибыли от продаж, приходящуюся на 1 рубль, вложенную в оборотные активы. Рентабельность оборотных активов за анализируемый период увеличивается с 10,5 % до 22,7 % , т.е. на 12,2 %.
Рентабельность совокупных активов предприятия показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 рубль капитала предприятия. Рентабельность капитала составила в 2006 г. 2,4 %, в 2006 г. - 4,1 %, т.е. увеличение составило 1,7 %. В 2007 г. произошло снижение рентабельности совокупных активов предприятия на 0,1%.
4 Оценка эффективности хозяйственной деятельности
Рассмотрим основные финансовые показатели деятельности ООО «Слотекс» за 2005 - 2007 гг. Основные показатели деятельности ООО «Слотекс» за 2005 - 2007 гг. представлены в табл. 4.1.
