Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
p align="left">На 01.01.2006 г.: 144750 / [(1345 + 1820) / 2] = 91,47На 01.01.2007 г.: 188078 / [(1820 + 1621) / 2] = 109,32
Оборачиваемость материальных запасов (дн.):
На 01.01.2006 г.: 360 / 91,47 = 3,94
На 01.01.2007 г.: 360 / 109,32 = 3,29
Коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений:
На 01.01.2006 г.: 144750 / [(1316 + 2014) / 2] = 86,94
На 01.01.2007 г.: 188078 / [(2014 + 1999) / 2] = 93,73
Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (дн.):
На 01.01.2006 г.: 360 / 86,94 = 4,14
На 01.01.2007 г.: 360 / 93,73 = 3,84
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:
На 01.01.2006 г.: 144750 / [(12040 + 12574) / 2] = 11,76
На 01.01.2007 г.: 188078 / [(12574 + 12574) / 2] = 14,96
Оборачиваемость собственного капитала (дн.):
На 01.01.2006 г.: 360 / 11,76 = 30,61
На 01.01.2007 г.: 360 / 14,96 = 24,06
Оборачиваемость основных средств и нематериальных активов:
На 01.01.2006 г.: 144750 / [(3240 + 2680) / 2 + (95 + 83) / 2] = 47,47
На 01.01.2007 г.: 188078 / [(2680 + 2471) / 2 + (83 + 80) / 2] = 70,79
Оборачиваемость основных средств и нематериальных активов (дн.):
На 01.01.2006 г.: 360 / 47,47 = 7,58
На 01.01.2007 г.:360 / 70,79 = 5,08
Оборачиваемость дебиторской задолженности:
На 01.01.2006 г.: 144750 / [(382 + 1009) / 2] = 208,12
На 01.01.2007 г.: 188078 / [(1009 + 1002) / 2] = 187,05
Оборачиваемость дебиторской задолженности (дн.):
На 01.01.2006 г.: 360 / 208,12 = 1,73
На 01.01.2007 г.: 360 / 187,05 = 1,92
Оборачиваемость кредиторской задолженности:
На 01.01.2006 г.: 144750 / [(65801 + 79782) / 2] = 1,99
На 01.01.2007 г.: 188078 / [(79782 + 77617) / 2] = 2,39
Оборачиваемость кредиторской задолженности (дн.):
На 01.01.2006 г.: 360 / 1,99 = 180,91
На 01.01.2007 г.: 360 / 2,39 = 150,63
Приведенные выше расчеты свидетельствуют об улучшении деятельности организации, поскольку многие коэффициенты оборачиваемости увеличились в2006 г. по сравнению с 2005 г. и сократилось количество дней оборота средств организации, то есть это говорит об ускорении оборачиваемости.
6. Динамика показателей рентабельности
Таблица 8. Динамика показателей рентабельности
Показатель | Величина показателя в анализируемом периоде | Величина показателя в предыдущем периоде | Изменение (+,-) | |
Рентабельность совокупного капитала, исчисленная по чистой прибыли по балансовой прибыли по прибыли от реализации | 2,95 8,86 6,36 | 2,6 6,1 0,66 | -0,35 -2,76 -5,7 | |
Рентабельность собственного капитала, исчисленная по чистой прибыли по балансовой прибыли по прибыли от реализации | 20,85 62,54 44,89 | 18,9 44,29 4,77 | -1,95 -18,25 -40,12 | |
Рентабельность продаж, исчисленная по чистой прибыли по балансовой прибыли по прибыли от реализации | 1,77 5,32 3,82 | 1,26 2,96 0,32 | -0,51 -2,36 -3,5 |
Рентабельность совокупного капитала, исчисленная:
1) по чистой прибыли:
На 01.01.2006 г.: 2566 / [(81400 + 92356) / 2] = 2,95 %
На 01.01.2007 г.: 2376 / [(92356 + 90191) / 2] = 2,6 %
2) по балансовой прибыли:
На 01.01.2006 г.: 7697 / [(81400 + 92356) / 2] = 8,86 %
На 01.01.2007 г.: 5569 / [(92356 + 90191) / 2] = 6,1 %
3) по прибыли от реализации:
На 01.01.2006 г.: 5525 / [(81400 + 92356) / 2] = 6,36 %
На 01.01.2007 г.: 600 / [(92356 + 90191) / 2] = 0,66 %
Рентабельность совокупного капитала характеризует эффективность использования всего имущества предприятия. Данный показатель снизился в 2006 г. по сравнению с 2005 г., это свидетельствует о падающем спросе на продукцию ОДО «Лебур-ХантФиш» и о перенакоплении активов.
Рентабельность собственного капитала, исчисленная:
1) по чистой прибыли:
На 01.01.2006 г.: 2566 / [(12040 + 12574) / 2] = 20,85 %
На 01.01.2007 г.: 2376 / [(12574 + 12574) / 2] = 18,9 %
2) по балансовой прибыли:
На 01.01.2006 г.: 7697 / [(12040 + 12574) / 2] = 62,54 %
На 01.01.2007 г.: 5569 / [(12574 + 12574) / 2] = 44,29 %
3) по прибыли от реализации:
На 01.01.2006 г.: 5525 / [(12040 + 12574) / 2] = 44,89 %
На 01.01.2007 г.: 600 / [(12574 + 12574) / 2] = 4,77 %
Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. В 2006 году рентабельности собственного капитала снизилась по сравнению с 2005 г., это связано со снижением прибыли ОДО «Лебур-ХантФиш» и свидетельствует об ухудшении деятельности организации.
Рентабельность продаж, исчисленная:
1) по чистой прибыли:
На 01.01.2006 г.: 2566 / 144750 = 1,77 %
На 01.01.2007 г.: 2376 / 188078 = 1,26 %
2) по балансовой прибыли:
На 01.01.2006 г.: 7697 / 144750 = 5,32 %
На 01.01.2007 г.: 5569 / 188078 = 2,96 %
3) по прибыли от реализации:
На 01.01.2006 г.: 5525 / 144750 = 3,82 %
На 01.01.2007 г.: 600 / 188078 = 0,32 %
Результаты расчетов свидетельствуют о снижении рентабельности продаж ОДО «Лебур-ХантФиш» в 2006 г. по сравнению с 2005 г. Анализируя показатель рентабельности продаж, следует отметить, что процент прибыли в товарообороте ОДО «Лебур-ХантФиш» снизился по отношению к 2005 г., это связано с тем, что товарооборот организации с каждым годом увеличивался, а для прибыли данная тенденция не характерна, в 2006 году она снизилась и была ниже уровня 2005 г.
На рентабельность производственных фондов (экономическую рентабельность) оказывает влияние изменение балансовой прибыли, фондоотдачи основных средств, коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Экономическая рентабельность определяется по формуле:
где - экономическая рентабельность производственных фондов;
- балансовая прибыль в процентах к товарообороту;
- фондоотдача по основным фондам;
- коэффициент оборачиваемости оборотных средств.
Фондоотдача () рассчитывается по формуле:
,
где - товарооборот;
- среднегодовая стоимость основных фондов.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств () рассчитывается по формуле:
,
где - среднегодовая стоимость оборотных средств.
Учитывая вышеприведенные формулы, экономическую рентабельность определим следующим образом:
,
где - прибыль.
На 01.01.2005 г.:
На 01.01.2006 г.:
На 01.01.2007 г.:
Определим влияние прибыли, основных фондов и оборотных средств на экономическую рентабельность:
Таким образом, в 2006 году за счет снижения прибыли экономическая рентабельность снизилась на 2,3 %, снижение среднегодовой стоимости основных фондов привело к росту экономической рентабельности на 0,01 %, а снижение стоимости оборотных средств привело к росту экономической рентабельности на 0,15 %.
Общее отклонение экономической рентабельности составило 2,14 %
(-2,3 % + 0,01 % + 0,15 %).
Список использованных источников
1. Аникеев И.М., Аникеева И.С. Основы финансового аудита. - Мн.: Белмаркет, 1995. - 80 с.
2. Бухгалтерский учет в бюджетных организациях: Учебник / А. А. Чернюк. - Мн.: Вышэйшая школа, 2004. - 496 с.
3. Международные финансы: Учеб. пособие/ Под общ. ред. И. Н. Жук. - Мн.: БГЭУ, 2001. - 149 с.
5. Налоги и налогообложение. Учебник / Н. Е. Заяц, Т. Е. Бондарь, Т. И. Василевская и др.; Под общей радакцией Н. Е. Заяц. - Мн.: Выш. шк., 2004. - 303 с.
6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ИП “Экоперспектива”, 1997г.
7. Савицкая Г. В. Экономический анализ: Учеб. - 10-е изд., испр. - М.: Новое знание, 2004. - 640 с.
8. Экономика предприятия: Учебник/ Под редакцией А.И. Руденко. Минск: ИП “Экоперспектива”, 1995г.
