Кредитно-денежная политика ЦБ

развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;

обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы

расчетов. Получение прибыли не является целью деятельности Банка

России»(1).

Закон «О Центральном банке РСФСР (Банке России)»// Экономика и жизнь- 1995-

19 мая

Функции центрального банка

«На этапе формирования центральных банков в различных странах их

основной функцией было кредитование. По мере международного разделения

труда и развития внешнеэкономических связей сфера их кредитной деятельности

постоянно расширялась. В связи с этим наряду с укреплением положения

центрального банка в национальных финансовых системах возросла их роль и

активность в международном кредитовании»(1).

Однако в процессе дальнейшего развития экономической деятельности

функции центрального банка значительно диверсифицировались. Главной их

заботой стало проведение денежно-кредитной политики. Сейчас уже никто не

отрицает важности такой функции центрального банка, как обеспечение

надежной системы платежей. Осуществляемая центральным банком во многих

промышленно развитых странах роль распределителя финансовых средств и

контролера банковской системы не менее важна, чем денежная политика.

Современные центральные банки формировались главным образом в процессе

фундаментального изменения денежной системы - в период перехода от

технологии платежей, построенной на товарных деньгах, к технологии

доверительных (бумажных) денег. Ответственность за платежи в этом случае (в

отличии от технологии расчетов с помощью товарных денег) несет третья

сторона. Надежность долговых обязательств, а также качество платежей

зависят от финансового положения и оперативности этой третьей стороны.

Поэтому система базирующаяся на доверительных деньгах, требует надежного

гаранта, чьи обязательства всеми принимаются и пользуются общим доверием.

Именно этим объясняется, почему после ряда неудачных экспериментов с

неуправляемыми частными гарантами- банками было признано, что роль

безусловного конечного гаранта должна быть центральному банку, призванному

выполнять эту важную общественную функцию . Таким образом, центральные

банки были созданы, чтобы гарантировать выполнение финансовых обязательств,

принимаемых всеми в экономике, и, по существу, обеспечивать доверие к

системе платежей на основе бумажных денег, придавая всем уверенность в ее

единстве, надежности, эффективности.

С расширением денежной сферы и возможностей коммерческих банков

центральные банки стали выполнять другую общественную функцию, хотя и менее

заметную, -оказания банкам платежных услуг, аналогичных тем услугам,

которые эти банки оказывают частным лицам и фирмам. Когда платежи

осуществляются между банками, то центральный банк служит единственно

возможным посредником, выступая как представитель банковской системы в

целом. Перевод оплаты через центральный банк - единственная платежная

операция,

Силаев В.П. Эволюция центральных банков: функции, организация,

технология.// Банковское дело - 1995 - №8 - С.24-28

которая немедленно и полностью погашает обязательство и завершает сделку,

исключая любой риск. Деньги центрального банка, хранимые в банках или

резерве, исключаются из общего денежного снабжения и практически невидимы,

но, тем не менее, действует как необходимый «смазочный материал» для всей

денежной системы. В связи с этим современную систему платежей можно

представить в виде пирамиды, в основании которой находятся индивидуальные

вкладчики и фирмы, а в середине - коммерческие банки, оказывающие им

платежные услуги, а на вершине - центральный банк, выполняющий подобную

сервисную роль для коммерческих банков.

«Основные функции банков, как отмечается в трудах классиков-

финансистов, вытекают из трех главных функций денег: средство платежа, мера

стоимости и средство накопления (еще выделяют две - средство обращения и

мировые деньги). В соответствии с этим рассматривается тройная функция

центрального банка:

1) осуществление денежной политики;

2) организация системы платежей;

3) контроль банковской деятельности»(1).

Денежная политика призвана способствовать стабилизации реальной

стоимости денежной единицы измерения. Контроль банковской деятельности

должен обеспечивать защиту вкладов, являющихся средствами денежного

обращения и средствами накопления. Система платежей призвана сделать деньги

эффективным и безопасным средством расчетов. Все эти кажущиеся различными

функции в реальных условиях тесно взаимосвязаны. Поэтому, чтобы избежать

внезапных финансовых потрясений, необходимо учитывать в банковской

деятельности все особенности очень строгих и, вместе с тем, достаточно

гибких законов денежного обращения.

Основной функцией любого центрального банка является осуществление

контроля за движением денежной массы и кредита, но это общее положение ,

безусловно, нуждается в конкретизации. Давайте с вами посмотрим какие

функции декларирует и стремится выполнять ФРС США:

«формулирует и проводит денежно-кредитную политику, стремясь

сбалансировать рост денежной массы с потребностями экономики. Конечными

целями служит неинфляционный экономический рост, высокий уровень занятости,

оптимизация платежного баланса;

осуществляет регулирование и надзор за финансовыми операциями для

поддержания устойчивости и одновременно динамичности кредитной системы. ФРС

также осуществляет контроль за выполнением многих финансовых законов, будь

то деятельность

Силаев В.П. Эволюция центральных банков: функции, организация,

технология.// Банковское дело - 1995 - №8 - С.24-28

холдингов или предоставление потребительского кредита. ФРС имеет

монопольное право эмиссии банкнот, и денежное обращение в США состоит

только из ее банкнот;

играет роль «банка банков», поскольку все сберегательные институты

обязаны держать на счетах в окружных федеральных банках резервы от

определенной доли их депозитов; кроме того, ФРС снабжает наличными деньгами

и обслуживает чековое обращение в стране;

как «кредитор последней инстанции», обеспечивает важную функцию защиты

от финансовой паники, которая может быть вызвана крахом крупного банка или

корпорации;

выступает в качестве финансового агента американского правительства,

выпускает и погашает государственные ценные бумаги, управляет

правительственными счетами и финансовыми активами различных федеральных

ведомств;

может также воздействовать на объем биржевого кредита, изменяя правила

для гарантийных взносов инвесторов, берущих сумму на покупку акций (маржу);

ведет дела с центральными банками других стран и вообще осуществляет

международные операции от имени американского правительства»(1).

А теперь можно сравнить функции ФРС США с функциями, обозначенными в

законе о Банке России:

1) «во взаимодействии с правительством РФ разрабатывает и проводит

единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на

защиту и обеспечение устойчивости рубля;

2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их

обращение;

3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций,

организует систему рефинансирования;

4) устанавливает правила осуществления расчетов в РФ;

5) устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского

учета и отчетности для банковской системы;

6) осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций,

выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций,

занимающихся их аудитом;

1) осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;

7) регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в

соответствии с федеральными законами;

Степанов Ю. Опыт организации работы центральных банков в зарубежных

странах// Вопросы экономики-1995-№10-С.20-28.

9) осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства РФ все

виды банковских операций, необходимых для выполнения основных задач Банка

России;

10) осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и

продаже иностранной валюты; определяет порядок осуществления расчетов с

иностранными государствами;

11)организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так

и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством РФ;

12)принимает участие в разработке прогноза платежного баланса РФ и

организует составление платежного баланса РФ;

13)в целях осуществления указанных функций проводит анализ и

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9