Денежный оборот
Наличное и безналичное денежное обращение взаимосвязаны, они образуют
общий денежный оборот, в котором действуют единые деньги. Деньги постоянно
переходят из одной сферы обращения в другую; в частности, наличные деньги
переходят в безналичную форму при размещении банковских депозитов и
наоборот. Соотношение между наличным и безналичным денежным обращением
определяется уровнем развития платежно-расчетной системы страны. Так, в
большинстве развитых стран сфера наличного денежного обращения составляет
от 10 до 25%, в Российской Федерации – около 35%. На это соотношение, кроме
чисто технических характеристик развития банковской системы, во многом
определяющих возможности увеличения скорости прохождения платежей, влияют и
такие факторы, как нормативно-правовая система, регулирующая денежное
обращение страны (банковское, налоговое законодательство и т.п.); наличие у
предприятий и населения свободных денежных средств, которые они могут
разместить в виде банковских депозитов (в том числе и долгосрочных) и т.
п.; способностью государства эффективно с помощью политики ЦБ
воздействовать на состояние денежно-кредитной системы и т. д.
В то же время, следует отметить, что, несмотря на тесную и
неразрывную связь между наличным и безналичным денежным обращением,
последнее характеризуется рядом принципиальных особенностей и
закономерностей, которые не имеют места в сфере наличного денежного
обращения. Эти особенности связаны со специфическими свойствами кредитных
денег (кредитных орудий обращения) и, в частности, депозитных денег,
которые проводятся операции безналичного оборота, а также с действием
принципа банковского мультипликатора.
В безналичных расчетах принимают участие так называемые кредитные
деньги (или кредитные орудия обращения), такие как депозитные деньги, чеки,
векселя и другие ценные бумаги.
Наиболее важным с этой точки зрения является понятие депозитных денег
(банковских депозитов), представляющих собой остатки безналичных денежных
средств на банковских счетах.
Эмиссия депозитных денег может быть осуществлена любым банком.
Например, ЦБ, который создает депозит, кредитует КБ путем открытия его
корреспондентского счета. Основными же эмитентами депозитных денег являются
коммерческие банки. Депозитные деньги в настоящее время составляют основную
массу денежных средств.
Банковские депозиты могут быть созданы путем размещения в банке
наличных денег клиента (вклада, депозита). В этом случае происходит замена
банкнот на депозит - долговое обязательство банка (пассивная операция
банка).
Здесь различают вклады до востребования, когда владельцам
предоставляется возможность свободного использования своих денежных
средств. К таким депозитам относят расчетные счета предприятий и
организаций, открываемые для безналичных расчетов с клиентами и
контрагентами, чековые, бюджетные и внебюджетные счета, текущие счета.
Депозиты до востребования наименее прибыльны для банков, поскольку
неопределенность сроков изъятия денежных средств не позволяет их размещать
в высоко прибыльные активы.
Значительно более выгодными с точки зрения эмиссии депозитных денег
являются срочные вклады (особенно долгосрочные - на срок более одного
года), а также накопительные сберегательные вклады (депозиты). Процент по
таким вкладам определяется сроком вклада и его размером.
Еще более привлекательными являются депозитные сертификаты - ценные
бумаги, которые банк продает клиенту на определенный срок с обязательством
его выкупа под определенный процент.
При пассивных операциях коммерческих банков не происходит роста
денежной массы в целом, а происходит замена наличных денег на безналичные.
В то же время эмиссия депозитных денег в результате пассивных операций КБ
создает предпосылки для эмиссии новых депозитных денег, а соответственно
росту денежной массы в целом. В частности это происходит в результате
активных операций КБ по размещению банковских депозитов. Банк может создать
депозит путем предоставления ссуды (кредита) клиенту, зачислив его на счет
должника-заемщика.
Именно в активных операциях банков проявляется эффект банковского
мультипликатора, то есть многократного расширения или сокращения депозитов
в результате банковских операций. Этот эффект лежит в основе эмиссии
депозитных денег коммерческими банками. Эффект банковского мультипликатора
связывает кредитные операции банков с размерами банковских депозитов и
банковскими резервами.
В результате межбанковских операций банки на основе договоров могут
привлекать и размещать друг у друга денежные средства в форме депозитов,
совершать различного рода взаимные операции. При недостатке кредитных
ресурсов банки могут получать кредиты у ЦБ. В целом коммерческие банки
выдают кредиты и совершают другие активные операции (в том числе и на
фондовом рынке) на денежные суммы во много раз превышающие их собственные
ресурсы.
В случае необходимости оживления экономической ситуации ЦБ может
снизить учетную ставку по своим кредитам и норму обязательных резервов для
банков. Это приводит к росту депозитных денег, а, следовательно, и
инвестиций в производственную, социальную и потребительскую сферы. Рост
спроса вызывает оживление в экономике. В то же время возможен перегрев
экономики, что связано с избытком денежной массы, инфляцией, неуправляемым
ростом цен.
2. Формы безналичных расчетов.
В зависимости от экономического содержания различают две группы
безналичного обращения: по товарным операциям, т.е. безналичные расчеты за
товары и услуги; по финансовым обязательствам, т.е. платежи в бюджет и во
внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит,
расчеты со страховыми компаниями. Значение безналичных расчетов состоит в
том, что они ускоряют оборачиваемость средств, сокращают абсолютную
величину наличных денег в обороте, сокращаются издержки на печатание и
доставку наличных денег.
Существуют различные системы организации безналичных расчетов,
сложившиеся исторически и связанные с особенностями экономического развития
разных стран.
Исторически одной из первых система безналичных расчетов сложилась в
Великобритании, где безналичные расчеты осуществляются по чекам и другим
платежным документам осуществляются через клиринговые (расчетные) палаты -
межбанковские организации, осуществляющие расчеты между банками-их членами
– путем зачета взаимных требований. Конечное сальдо подлежит оплате через
счета ЦБ.
Во Франции, ФРГ и ряде других европейских стран безналичные расчеты
осуществляются через жиробанки, связывающие между собой КБ и сбербанки.
Сложившаяся к настоящему времени в России банковская система
относится к так называемым двухъярусным, для которых характерно наличие
двух уровней банковских учреждений:
- первый уровень - Центральный банк, выполняющий роль эмиссионного центра
(осуществляющего выпуск в обращение денег),
- второй уровень, на котором находятся коммерческие банки страны
(сберегательные, отраслевые, инвестиционные и другие), осуществляющие
прием вкладов, кредитование физических и юридических лиц, торговлю
ценными бумагами и другие операции.
Родоначальником двухъярусной банковской системы является Английский
банк, возникший еще в 1694 г. Билеты Английского банка стали обязательными
к приему по всем платежам. Однако с 1797 г. количество выпускаемых банкнот
стало строго ограничиваться, и с 1833 г. Английский банк получил
монопольное право на денежную эмиссию. Английская денежная политика
строилась в соответствии с работами своего выдающегося соотечественника -
английского экономиста Давида Рикардо (1772 - 1823 гг.). Для реализации
денежной политики, т.е. для стабильности и конвертируемости валюты, он
считал необходимым установление пределов для эмиссии банкнот. По мнению
Рикардо, этого можно добиться, если единственным эмитентом банкнот будет
государственный банк и гарантией обеспеченности банкнотного обращения может
быть лишь строгое соответствие между объемом этой денежной массы и запасами
металла.
Сегодняшним образцом, на который ориентируются многие страны,
совершенствующие свое банковское дело, является Федеральная Резервная
система США (ФРС США), сложившаяся после принятия Акта о федеральном
резерве в 1913 г. ФРС США состоит из 12 региональных государственных
банков, имеющих около 40 отделений. Кроме того, в ФРС США входят 6000
первоклассных коммерческих банков, сосредоточивших у себя 80% депозитов.
