Биржевые сделки

биржевом зале, предоставляя инвесторам услуги по купле-продаже ценных

бумаг. Учредители биржи - это члены биржи, круг которых может быть

расширен, если учредители считают необходимым принять дополнительное число

акционеров. Члены биржи автоматически получают биржевое место, то есть

право вести операции в биржевом зале. Может быть принято решение о продаже

дополнительного числа мест, и тогда их владельцы тоже получат право

торговать в операционном зале. Если число членов биржи и биржевых мест

значительно то неизбежна ротация - кто-то решает продать принадлежащее ему

место. В случае, когда желающих приобрести место много, цена его высока,

это является для биржи хорошим знаком. Если цена падает, биржевикам надо

призадуматься. Интервал, в котором колеблются цены, может быть весьма

значительным.

Фондовая биржа имеет, как правило, статус бесприбыльного акционерного

общества, то есть не ставит своей целью получение дохода для распределения

его среди своих членов. Это может показаться на первый взгляд странным, но

в действительности глубоко закономерно: члены биржи получают доход

,функционируя в качестве биржевых посредников. Смысла в том, чтобы клиенты

биржи уплачивали еще какие-то суммы в общую биржевую копилку, из которой

они будут распределяться между членами биржи, явно не просматривается:

может начаться перераспределение поступлений в пользу тех членов, которые

работают неудовлетворительно и привлекают относительно меньше клиентов, а

из общей копилки требуют выплат пропорционально своему паю. Бесприбыльный

статус не означает, что биржа как акционерное общество вообще не получает

доходов. Полученные доходы тратятся для обустройства зала и помещений, где

работают биржевики, создания современных систем связи, ведения

исследовательской работы и т.д. Члены биржи заинтересованы в том, чтобы

биржа получала ровно столько доходов, сколько ей требуется при соблюдении

разумной экономии: завышение доходов означает сокращение прибылей членов

или удорожание услуг по купле-продаже ценных бумаг.

Наиболее часто участники биржевых торгов заключают с клиентами

договоры на брокерское обслуживание. По ним клиент поручает участнику

осуществление следующих действий: 1) совершение сделок на основании

договора поручения и разовой доверенности; 2) совершение сделок на

основании договора поручения по специальной доверенности (для определенных

видов сделок); 3) совершение сделок на основании договора поручения по

генеральной доверенности; 4) совершение сделок по договору комиссии; 5)

совершение сделок на основании агентского договора; 6) совершение сделок на

основании договора доверительного управления, а также договора

факторинга;?) консультирование клиента по общим правилам биржи.[29]

2.3 Формы биржевой сделки.

Сделка, заключенная на биржевых торгах, должна быть зарегистрирована и

оформлена как биржевой контракт .Основанием для регистрации биржевых сделок

является только устное согласие брокеров, достигнутое в результате гласно

проведенных торгов и зафиксированное биржевым брокером.

Биржевой контракт может включать в себя положения о правах, обязанностях и

ответственности по таможенному оформлению экспорта продукции, которые не

противоречат заключенному биржевым посредником - членом биржи - договору на

брокерское обслуживание продавца этой продукции. Указанные положения можно

изложить и отдельным протоколом как приложение к контракту. Данные

подписанных торговых листов сопоставляются с данными регистратора о

покупателе, продавце, количестве товара и цене заключенных сделок. В случае

несоответствия данных торгового листа с данными регистратора решение по

условиям сделки принимает брокер, который вел торги. Брокеры обязаны

подписать контракт, а биржа его зарегистрировать не позднее следующего за

заключением сделки рабочего дня. При подписании контракта брокер обязан

предоставить договора, на основании которых он действовал в интересах

третьих лиц. Несвоевременное подписание контракта определяется как отказ от

оформления сделки.

Биржевому контракту присваивается регистрационный номер, его форма и

содержание утверждаются биржей. Контракт подписывается брокерами,

уполномоченными лицами биржи и заверяются печатью биржи. Контракт

оформляется в трех экземплярах : по одному для каждой из сторон сделки и

один - для архивного хранения на бирже. По требованию сторон биржа может

выдавать заверенные копии контракта. В случае заключения биржевого

контракта, одной из сторон которого выступает покупатель - нерезидент

Украины, оригиналы продавца и биржи гасятся уполномоченным биржей лицом

штампом или надписью "Копия". Основанием для таможенного оформления

экспорта продукции является только оригинал покупателя. Информация

относительно оформленных контрактов вносится в журнал регистрации

контрактов.

За регистрацию заключенной сделки биржа может устанавливать регистрационный

сбор, который не может превышать 0,5 процентов суммы сделки с двух сторон,

с учетом всех налогов, которые установлены на территории Украины. Биржа

самостоятельно определяет сторону или стороны, которые оплачивают

государственную пошлину за регистрацию сделки согласно с Декретом Кабинета

Министров Украины "Про государственную пошлину". В случае отсутствия в

биржевом контракте сведений относительно прав, обязанностей и

ответственности таможенного оформления экспорта продукции, декларирование

может выполнить только продавец этой продукции самостоятельно или через

таможенного брокера.

В случае отсутствия положений относительно таможенного оформления экспорта

продукции в договоре на брокерское обслуживание продавца сельхозпродукции,

при отказе продавца принять участие во внешнеэкономическом оформлении

ответственность за последствия несет биржевой посредник, который заключил

договор на брокерское обслуживание продавца. При оформлении биржевого

контракта, стороной /сторонами/ которого является нерезидент /нерезиденты/

Украины цена биржевой сделки указывается в иностранной валюте. Пересчет

производится по курсу НБУ на день проведения торгов. Расчеты по этим

контрактам производятся в иностранной валюте. Для обеспечения надежности

расчетов по спотовым сделкам с реальным товаром Покупатель вносит

гарантийный взнос, размер которого определен ст.6.1.1. Гарантийный взнос по

форвардным сделкам не может быть ниже, чем 0,5 процента, умноженных на

количество месяцев до исполнения контракта.[30]

В случае отказа покупателя от оплаты или окончания срока оплаты контракта,

гарантийный взнос, за исключением обязательных платежей бирже, направляется

в пользу продавца. Брокеру-участнику торгов, который не заключил сделку под

внесенный гарантийный взнос, он возвращается биржей не позднее 3-х дней

после окончания срока действия заявки. Оплата биржевых контрактов

проводится через биржу. Основанием для перечисления стоимости контракта

продавцу является акт приема-передачи указанной в контракте продукции,

подписанный покупателем и продавцом, или письменное согласие покупателя на

предоплату. В случае не предоставления бирже акта приема-передачи в сроки,

указанные в контракте, средства, пришедшие от плательщика возвращаются ему

биржей на протяжении 2-х рабочих дней. При поступлении заявления от

продавца о нарушении покупателем условий контракта биржа может задержать на

своем счету гарантийный взнос и принять решение на протяжении пяти рабочих

дней про порядок разрешения спора.

В случае невыполнения контракта виновная сторона выплачивает штраф в

установленном Биржевым комитетом /советом биржи/ размере в пользу биржи и

потерпевшей стороны. Признание биржевой сделки недействительной вследствие

нарушения этих Правил одной из сторон не освобождает нарушителя от уплаты

регистрационного сбора бирже. Регистрация и оформление всех видов сделок

осуществляется в секции расчетов Биржи в течение двух часов после закрытия

торгов. При совершении сделки стороны обязаны оформить торговый лист и

биржевой контракт в 3-х экземплярах. При этом брокер-продавец

предоставляет контрагенту по сделке гарантию поставки товара.

Отказ от сделки после ее регистрации не освобождает от уплаты биржевой

пошлины и комиссионного вознаграждения брокеру. Биржа не несет

ответственности за невыполнение контрагентами своих обязательств по

отношению друг к другу. Брокер имеет право проводить операции страхования

своих сделок, в т.ч. с переводом страховых премий. Дирекция Биржи может

принять решения об обязательном страховании определенных видов сделок.

Неурегулированные сторонами споры по оформленным Биржевым контрактам

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19