Реферат: Планирование бюджета движения денежных средств на предприятии
Таблица 4
Наличная смета и планирование интервалов
|
А. Месячный интервал планирования (в долл..) |
|||||
1 |
2 | ||||
Кассовый остаток на начало интервала |
30 000 |
||||
Поступление денежных средств |
|||||
| Сбор дебиторской задолженности | 55 000 | ||||
| Поступление лицензионных платежей | 25 000 | ||||
| Продажа излишних активов | 15 000 | ||||
Поступление денежных средств, всего |
95 000 | ||||
Наличие денежных средств, всего |
125 000 |
||||
Расход денежных средств |
|||||
Заработная плата |
24 000 | ||||
Закупки сырья |
19 500 | ||||
| Закупки материалов | 5 000 | ||||
| Оплата аренды | 14 000 | ||||
| Подоходный налог | 25 000 | ||||
| Налоги на фонд заработной платы | 7 500 | ||||
Всего расходов |
95 000 |
||||
|
Наличие денежных средств на конец интервала |
30 000 |
||||
Б. Недельный интервал планирования |
|||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| Неделя 1 | Неделя 2 | Неделя 3 | Неделя 4 | ||
Кассовый остаток на
|
30 000 | (2 250) | (9 500) | (2 250) | |
Поступление денежных средств |
|||||
| Сбор дебит., задолженности | 12 000 | 15 000 | 11 000 | 17 000 | |
| Поступление лиценз. платежей | 25 000 | ||||
| Продажа излишних активов | 10 000 | 5 000 | |||
Поступление средств всего |
12 000 | 15 000 | 21 000 | 47 000 | |
Наличие денежных средств, всего |
42 000 | 12 750 | 11 500 | 44 750 | |
Расход денежных средств |
|||||
Заработная плата |
6 000 | 6 000 | 6 000 | 6 000 | |
Закупки сырья |
5 500 | 5 000 | 4 000 | 5000 | |
| Закупки материалов | 1 250 | 1 250 | 1 250 | 1 250 | |
Оплата аренды |
6 500 | 2 500 | 2 500 | 2 500 | |
| Подоходный налог | 25 000 | ||||
| Налоги на ФЗП | 7 500 | ||||
Всего расходов |
44 250 | 22 250 | 13 750 | 14 750 | |
|
Наличие денежных средств на конец интервала |
(2 250) | (9 500) | (2 250) | 30 000 | |
Выбирая длительность периода планирования, нужно принимать во внимание еще несколько факторов, а именно:
· Темп инфляции и альтернативные издержки. В периоды быстрой инфляции нужно свести к минимуму запасы денег в кассе и потребность в краткосрочных займах.
· Объем потоков денежных средств. Компании с ежедневным планированием потоков денежных средств обычно отличаются очень большими суммами доходов и расходов. Например, 1 млн. долл., вложенный под 12 % годовых, приносит 328,75 долл. дохода в день, поэтому есть смысл в том, чтобы ежедневно принимать решения о вложении этих денег. С другой стороны, 10 000 долл., вложенные под 12 % годовых, приносят в день только 3,28 долл. дохода и ради этих денег нет смысла расходовать время.
· Запасы времени у менеджеров, планирующих движение потоков денежных средств. Время менеджеров представляет собой один из самых ценных ресурсов в большинстве компаний. Доход от ежедневного планирования денежных средств может оказаться меньше, чем расход времени. В такой ситуации нужно выбирать более длительный период планирования.
· Необходимый остаток денежных средств. Выбирая период планирования и заботясь о предотвращении ситуации неплатежеспособности, нужно учитывать отношение минимального остатка денежных средств к объему доходов и расходов. Если кассовый остаток велик, то маловероятно, что его колебания внутри длительного планового периода создадут серьезные проблемы. Но если компания оперирует очень маленьким кассовым балансом, то большой расход может за несколько дней поставить компанию на грань краха. В таких случаях нужно ради выживания прибегать к уменьшению планового периода, даже если это экономически невыгодно.
12. От прогноза к составлению наличной сметы и планированию
Первый этап прогнозирования наличной сметы — составление детального перечня предположений о доходах и расходах за плановый интервал. Некоторые типичные позиции такого перечня даны в табл. 5
Таблица 5
Предположения о потоках доходов и расходов
| Операции | Худший вариант | Наиболее вероятный случай | Лучший вариант |
| Поступления | Спад на 5 % | Как в прошлом году | Рост на 10 % |
| Продажа в кредит | 95 % объема продаж | 90 % объема продаж | 85 % объема продаж |
| Собираемость долгов | 80 % за 30 дней 10 % за 60 дней 10 % невозвратные долги |
85
%
за 30 дней |
100 % за 30 дней |
| Расходы | Рост на 5 % | Как в прошлом году | Снижение на 3 % |
| Капиталовложения | 0 долл | 100 000 долл. в феврале | 150 000 долл. в феврале |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
