Реферат: Финансовый анализ (на примере...)
Для удобства проведения анализа ликвидности баланса и оформления его результатов составляется таблица:
Таблица № 6
Анализа ликвидности баланса.
| Актив |
На начало года |
На конец года |
Изменение |
Пассив |
На начало года |
На конец года |
Изменение |
| А1 (стр.250+260) | 457 | 232 | -225 |
П1 (стр. 620) |
35245 | 61091 | 25846 |
|
А2 (стр.240) |
8271 | 10488 | 2217 |
П2 (стр.610+670) |
- | 1909 | 1909 |
|
А3 (стр. 210+220+ +230+270) |
38235 | 63903 | 25668 |
П3 (стр.590+630+ +640+650+660) |
863 | 1163 | 300 |
|
А4 (стр. 190+390) |
167201 | 167386 | 185 |
П4 (стр. 490) |
178056 | 177846 | -210 |
| Баланс (стр.399) | 214164 | 242009 | 27845 | Баланс (стр.699) | 214164 | 242009 | 27845 |
Согласно вышеприведенной таблицы можно охарактеризовать ликвидность ОАО «Пятигорсксельмаш» следующим образом:
Таблица № 7
|
Абсолютно ликвидный баланс |
Соотношение активов и пассивов баланса ОАО«Пятигорсксельмаш» | |
|
|
А<П |
А<П |
|
|
А>П |
А>П |
|
|
А>П |
А>П |
|
|
А<П |
А<П |
А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4Из приведенной таблицы видно, что баланс ОАО «Пятигорсксельмаш» не является абсолютно ликвидным.
Проведем анализ платёжеспособности предприятия с помощью обобщающего абсолютного показателя - достаточность (излишек или недостаток) собственных оборотных средств и нормальных источников формирования запасов в их покрытии. Анализ можно проводить либо по производственным запасам, либо по всем запасам и затратам. В целях анализа приведу многоуровневую схему покрытия запасов и затрат. В зависимости от того, какой источник средств используется для покрытия запасов и затрат на производство, можно с определённой долей условности судить об уровне платежеспособности хозяйствующего субъекта.
Таблица № 8
Схема покрытия запасов и затрат. (тыс. руб.)
|
Показатели. |
На начало года |
На конец года |
Обозначения |
Алгоритм расчета |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1.Собственные оборотные средства. | 10855 | 10460 | СОС | СОС=СК+ДП-Ос и Ва |
| 2.Нормальные источники формирования и покрытия запасов. | 20817 | 44310 | ИФ и ПЗ | ИФ и ПЗ =ссуды банков используемые для покрытия запасов + КЗ по товарным операциям |
| 3. Запасы и затраты. | 38235 | 63903 | ЗЗ |
Типы текущей финансовой устойчивости и ликвидности
1. Абсолютная финансовая устойчивость ЗЗ<СОС
2. Нормальная финансовая устойчивость СОС<ЗЗ<ИФ. ПЗ
3. Неустойчивое финансовое положение ЗЗ>ИФ и ПЗ
Таблица № 9
| На начало года | На конец года |
|
ЗЗ > СОС |
ЗЗ > СОС |
|
СОС < ИФ. ПЗ < ЗЗ |
СОС < ИФ. ПЗ < ЗЗ |
|
ЗЗ > ИФ и ПЗ |
ЗЗ > ИФ и ПЗ |
Из приведенных расчетов видно, что на данном предприятии преобладает тенденция к неустойчивому финансовому положению
В рамках углублённого анализа в дополнение к абсолютным показателям рассчитаем ряд аналитических показателей - коэффициентов ликвидности.
Динамика коэффициентов ликвидности.
Таблица № 10
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность. (тыс. руб.)
№п/п |
Наименованиепоказателя |
Способ расчёта |
Норма |
На начало года |
На конец года |
Отклонения |
|
|
Общий показатель ликвидности |
А1+А2+А3 1+П2+П3 |
³l | 1,3 | 1,16 | -0,14 |
| 2 | Коэффициент абсолютной ликвидности |
|
³0,2¸0,7 | 0,013 | 0,004 | -0,009 |
| 3 | Промежуточный коэффициент покрытия |
|
³0,7 | 0,25 | 0,17 | -0,08 |
| 4 | Общий текущий коэффициент покрытия |
|
³2 | 1,3 | 1,1 | -0,2 |
| 5 | Коэффициент текущей ликвидности |
|
³2 | 1,3 | 1,2 | -0,1 |
| 6 | Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
|
³0,1 | 0,2 | 0,1 | -0,1 |
1
Коэффициент покрытия отражает, достаточно ли у предприятия оборотных средств для погашения своих краткосрочных обязательств в течении года. Обще принятый стандарт значения данного показателя находится в пределах от 1 до 2. Т. е. можно сказать, что данному предприятию достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, это ещё раз подтверждает Ко. л. текущей ликвидности.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17
