Управління ризиком неплатоспроможності підприємства
Управління ризиком неплатоспроможності підприємства
22
Контрольна робота
з курсу "Управління фінансовими ризиками"
Управління ризиком неплатоспроможності підприємства
ЗМІСТ
ВСТУП
1. Аналіз коефіцієнтів ліквідності, фінансової стійкості, ділової активності, майнового стану та рентабельності
2. Прогнозування ймовірності банкрутства
ВИСНОВОК
ВСТУП
У сучасній практиці управління корпоративними фінансами важливе місце займає проблема якісного та кількісного обґрунтування управлінських фінансових рішень, ефективне прийняття яких неможливо без використання фінансового аналізу. Водночас значна частина управлінських фінансових рішень потребує комплексного (інтегрального)підходу до дослідження об'єкта аналізу. Це, у свою чергу, визначає об'єктивну необхідність визначення загальних принципів і формування ефективних методів організації та проведення комплексного фінансового аналізу.
Фінансовий аналіз має широкий арсенал засобів для прогнозування можливого банкрутства підприємства і дає можливість заздалегідь обґрунтувати та реалізувати заходи щодо забезпечення виходу підприємства з кризової ситуації.
Для оцінки ймовірностей банкрутства підприємства було обрано Закрите акціонерне товариство «Віпол», основним видом діяльності якої є:
? Поліграфічна діяльність, не віднесена до інших угрупувань;
? Друкування газет;
? Роздрібна торгівля канцелярськими товарами.
1. АНАЛІЗ КОЕФІЦІЄНТІВ ЛІКВІДНОСТІ, ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ, ДІЛОВОЇ АКТИВНОСТІ, МАЙНОВОГО СТАНУ ТА РЕНТАБЕЛЬНОСТІ
Показник | 01.01.2003 | 01.01.2004 | 01.01.2005 | 01.01.2006 | 01.01.2007 | |
Показники ліквідності |
|
|
|
|
| |
Коефіцієнт ліквідності поточної (покриття) | 0,525 | 0,87 | 1,08 | 2,45 | 2,77 | |
Коефіціент ліквідності швидкої | 0,235 | 0,46 | 0,61 | 1,49 | 1,87 | |
Коефіціент ліквідності абсолютної | 0,0055 | 0,035 | 0,196 | 0,7 | 0,66 | |
Показники фінансової стійкості |
|
|
|
|
| |
Коефіціент фінансової незалежності (автономії) | 0,73 | 0,8 | 0,78 | 0,865 | 0,88 | |
Коефіціент фінансової залежності | 1,36 | 1,24 | 1,28 | 1,55 | 1,14 | |
Коефіціент фінансової стійкості | 0,73 | 0,81 | 0,8 | 0,88 | 0,88 | |
Коефіціент фінансової стабільності ( коефіціент фінансування) | 2,76 | 4,11 | 3,57 | 6,42 | 7,26 | |
Коефіціент фінансового ризику | 0,36 | 0,243 | 0,295 | 0,195 | 0,163 | |
Коефіціент маневреності вланого капіталу | -0,17 | -0,03 | 0,018 | 0,18 | 0,24 | |
Показники ділової активності |
|
|
|
|
| |
Оборотність активів, коефіціент трасформації | 0,83 | 0,95 | 0,076 | 1,18 | 1,209 | |
Коефіціент оборотності обігових коштів (обороти) | 5,95 | 5,66 | 4,62 | 4,095 | 3,608 | |
Період одного обороту обігових коштів (днів) | 60,5 | 63,6 | 77,92 | 87,9 | 99,78 | |
Коефіціент оборотності запасів (обороти) | 9,56 | 10,9 | 9,78 | 9,02 | 9,72 | |
Період одного обороту запасів (днів) | 37,66 | 33,03 | 36,8 | 39,9 | 36,88 | |
Коефіціент оборотності дебіторської заборгованості (обороти) | 8,67 | 12,07 | 29,15 | 16,37 | 38,4 | |
Період погашення дебіторської заборгованості (днів) | 41,52 | 29,83 | 12,35 | 21,99 | 9,375 | |
Коефіціент оборності готової продукції | 92,4 | 82,68 | 116,65 | 80,98 | 80,87 | |
Період операційного циклу (днів) | 79,18 | 62,86 | 49,15 | 61,88 | 46,255 | |
Коефіціент обротності власного капіталу | 1,13 | 1,18 | 1,38 | 1,37 | 1,376 | |
Показники майного стану |
|
|
|
|
| |
Частка оборотних фондів в обігових коштах | 0,487 | 0,396 | 2,55 | 2,94 | 3,59 | |
Частка основних засобів в активах | 0,78 | 0,77 | 0,74 | 0,71 | 0,66 | |
Коефіціент зносу основних засобів | 0,306 | 0,36 | 0,407 | 0,46 | 0,5 | |
Коефіціент оновлення основних засобів | 0,17 | 0,01 | 0,035 | 0,014 | 0,026 | |
Частка оборотних виробничих активів | 0,07 | 0,066 | 0,091 | 0,098 | 0,093 | |
Коефіціент мобільності активів | 0,16 | 0,2 | 0,3 | 0,41 | 0,5 | |
Показники рентабельності |
|
|
|
|
| |
Ретабельність активу за чистим прибутком, % | 37 | 4,9 | 0 | 5,9 | 4,98 | |
Рентабельність капіталу, % | 5 | 6 | 0 | 7 | 5,8 | |
Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від реалізації, % | 1,7 | 2,5 | 1,5 | 6,5 | 4,4 | |
Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності , % | 4,7 | 2,5 | 1,5 | 6,5 | 4,4 | |
Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком, % | 4,4 | 51 |
| 4,9 | 4,1 |