Теоретические и методологические основы комплексного анализа и оценки финансового состояния предприятия
p align="left">Для характеристики финансовой устойчивости предприятия рассчитываются различные показатели. Коэффициент автономии (независимости) показывает долю собственных средств предприятия в общей сумме основных источников капитала. Рост коэффициента положителен, т.к. отражает снижение зависимости предприятия от заемных источников формирования.
Собственный капитал (стр.490+стр.650+стр.640)
Ка = (1.9)
Пассив баланса (стр.700)
Коэффициент зависимости является обратным коэффициенту автономии. Если его величина в течение исследуемого периода снижается, наблюдается тенденция снижения зависимости предприятия от заемного капитала:
Кз = 1- Ка; (1.10)
Удельный вес заемных средств показывает долю долгосрочных привлеченных средств в общей сумме привлеченных средств:
Долгосрочные обязательства (стр.590)
УД= (1.11)
Сумма задолженности (стр.590+690-650-640)
Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств К з/с:
Заемный капитал (стр.590+690-650-640)
К з/с = (1.12)
Собственный капитал (стр.490+650+640)
Коэффициент маневренности характеризует степень мобильности, свободы использования собственных средств, рассчитывается по формуле:
Собственные оборотные средства (стр.490+650+640-190)
Км = (1.13)
Собственный капитал (стр.490+650+640)
Высокие значения коэффициента положительно характеризуют финансовое состояние предприятия, однако устоявшихся в практике значений не существует. Как усредненный ориентир можно рассматривать значение 0,5
Одним из главных относительных показателей устойчивости финансового состояния является коэффициент обеспеченности собственными средствами.
Собственные оборотные сред. (стр.490+650+640-190)
Ксос = (1.14)
Оборотные активы (стр.290)
Выполнение ряда из указанных выше процедур углубленного анализа финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности ОАО «Мариэлектросетьсервис» за 2004-2006 года деятельности организации представлены в главе 3 работы.
Список литературы1. Закон РФ №208-ФЗ «Об акционерных обществах» принят Государственной Думой 24 ноября 1995 года. -М.: Питер, 1996. - 152 с.
2. Гражданский кодекс Российской федерации. (Часть вторая). Ред. 24.10.1997.- М., ИНФРА-М - Норма, 1996. - 489 с.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. С изменениями и дополнениями на 01.09.2005 года. Питер, 2005. - 432 с.
4. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической дяетельности предприятия. - М.: «Дело и сервис», 2002. - 256 с.
5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2002.- 405 с.
6. Балабанов И.Т. Финансовый анализ. -М.: Финансы и статистика, 2004. - 379 с.
7. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 382с.
8. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 215 с.
9. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 178 с.
10. Ефимова Е.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2003.- 367с.
11. Качалин В.В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами. - М.: Изд-во «Дело», 2004. - 216 с.
12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 467с.
13. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебное пособие / пер. с франц. под ред. проф. Я.В.Соколова. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003.- 576 с.
14. Кондратюков Н.П. Бухгалтерский учет и финансово-экономический анализ. - М.: Издательство «Дело», 2001. - 233с.
15. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия: Методы оценки. - М.: ИКЦ «ДИС», 2000. - 224с.
16. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент / Учебное пособие. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2002. - 304 с.
17. Любушин Н.П., Лещева В.В., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебник для вузов / Под ред. Н.Л. Любушина. - М.: ЮНИТИ-Дана, 2004. - 471 с.
18. Новодворский В.Д. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ. -М.: Бухгалтерский учет, 2000. - 378 с.
19. Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения. - Минск: ООО «Профит», 2000. - 413с.
20. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 2000. - 98с.
21. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО «Новое знание», 2000. - 688с.
22. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 479 с.
23. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. - М.: Перспектива, 2000. - 509 с.
24. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С.Стояновой. - М.: Изд-во «Перспектива», 2002. - 574 с.
25. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. проф. Г.Б.Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. - 518 с.
26. Финансы: Учеб. пособие / Под ред. проф. А.М.Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 318 с.
27. Финансы предприятий. Учебное пособие /Е.И.Бородина, Ю.С.Голикова, Н.В.Колчина, З.М.Смирнова. Под редакцией Е.М.Бородиной/ - М: Финансы и статистика, 2002. -423 с.
28. Шишкин А.П. и др. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях: практическое руководство. 2-е изд. - М.: Финанстатинформ, 2000. - 335 с.
29. Экономико-статистический анализ: Учеб. пособие для вузов/ Под ред. проф. С.Д.Ильенковой. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 215 с.
30. Абрютина М.С., Грачев А.В. Экспресс-анализ финансово- экономической устойчивости предприятия // Менеджмент в России и за рубежом. - 2004. - №4. - с. 135-138.
31. Зайцева О., Елышева Л. Анализ ликвидности как инструмент финансового управления предприятием // Аудитор. - 2005. -№8. -с. 29-31.
32. Игнатушенко В.Н. Анализ финансового состояния предприятия // Менеджмент в России и за рубежом. - 2006 .- №3. - с. 26-37.
33. Киперман Г.Я. Диагностика деятельности акционерного общества // Аудит и финансовый анализ. - 2005. - №1. - с. 5-13.
34. Коровин А., Каширин В. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия // Аудитор. - 2004. - №3. - с. 19-27.
35. Пахомов В.А. Некоторые методы оценки финансово-экономического состояния предприятия // Экономика и мат. методы. - 2007. - №1. - с. 57-65.
Приложение 1
Совокупность аналитических показателей для проведения комплексного анализа финансового состояния
Направление (процедура) анализа | Показатель | |
1. Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования | ||
| 1.1. Оценка имущественного положения | 1. Величина основных средств и их доля в общей сумме активов2. Коэффициент износа основных средств 3. Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия | |
| 1.2. Оценка финансового положения | Величина собственных средств и их доля в общей сумме источниковКоэффициент текущей ликвидностиДоля собственных оборотных средств в общей их суммеДоля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников Коэффициент покрытия запасов | |
| 1.3. Наличие «больных» статей в отчетности | 1. Убытки2. Ссуды и займы, не погашенные в срок3. Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность 4. Векселя выданные (полученные) просроченные | |
2. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности | ||
| 2.1. Оценка прибыльности | 1. Прибыль2. Рентабельность общая 3. Рентабельность основной деятельности | |
| 2.2. Оценка динамичности | 1. Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала2. Оборачиваемость активов3. Продолжительность операционного и финансового цикла 4. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности | |
2.3. Оценка эффективности использования экономического потенциала | Рентабельность авансированного капитала 2. Рентабельность собственного капитала |
