Сущность и основные элементы денежно-кредитной системы
p align="left">Саморегулирование состояло в механизме денежного обращения: стоимость товарной массы равнялась стоимости денег, которая определялась весовым содержанием в них благородных металлов (этим и ограничивалось вмешательство государства). Если денежная масса превышала товарную, то часть денег уходила в сокровища, в противном случае - при расширении производства и реализации товаров полноценные деньги (золото и серебро) возвращались в обращение. Так через функцию денег как средства образования сокровищ осуществлялось стихийное регулирование денежной массы, благодаря которому количество денежных знаков в обращении поддерживалось на уровне потребности в деньгах.К саморегулирующимся денежным системам относят системы металлического обращения (биметаллизма и монометаллизма), о которых будет сказано ниже.
Регулируемые денежные системы - тип денежных систем, которые базируются на обращении бумажных и металлических денежных знаков, не имеющих собственной внутренней стоимости.
Регулирование состоит в механизме денежного обращения: эмиссия денежных знаков полностью монополизирована государством, которое обеспечивает устойчивость эмитированных денежных знаков, регулирует предложение денег в соответствии с потребностями обращения, а курс валют формируется на базе паритета их покупательской способности.
Регулируемые денежные системы, в свою очередь, различаются по таким классификационным признакам:
- по характеру экономической системы, в пределах которой осуществляется денежное обращение (или характеру механизма регулирования денежного обращения):
ь рыночная
ь нерыночная
Рыночная денежная система - вид регулируемой денежной системы, которая характеризуется преобладанием экономических рычагов и инструментов влияния на денежное обращение, динамику и структуру денежной массы. Этот тип денежной системы присущ странам с рыночной экономикой, в которых деньги отражают реальные экономические связи и обеспечивают сбалансирование денежной системы.
Нерыночная денежная система - вид регулируемой денежной системы, которая характеризуется административными методами регулирования денежного обращения (размежевание сфер наличного и безналичного денежного обращения, запрет определенных денежных операций, осуществления контроля за денежными операциями субъектами экономических отношений, лимитирование кредитов и т.п.);
- по характеру регулирования валютных отношений и связей с мировой экономикой:
ь открытая
ь закрытая
Открытая - вид регулируемой денежной системы, которая характеризуется отсутствием ограничений на проведение валютных операций юридическими и физическими лицами, полной конвертируемостью национальной валюты, высокой организованностью валютного рынка
Закрытая - вид регулируемой денежной системы, которая характеризуется использованием валютных ограничений, неконвертируемостью национальной валюты, ограничением рыночного механизма формирования валютного курса.
- по характеру регулирования предложения денег:
ь бумажно-денежного обращения
ь кредитного обращения
Денежная система бумажно-денежного обращения - вид регулируемой денежной системы, для которой характерна бюджетная эмиссия с целью покрытия бюджетного дефицита. Бюджетная эмиссия в такой системе выступает в двух формах: а) денежные знаки эмитируются государственным казначейством в форме казначейских билетов; б) денежные знаки эмитируются центральным эмиссионным банком в форме банковских билетов;
К такой денежной системе прибегают страны, которые переживают экономические катаклизмы, войны и другие кризисные явления. При таких условиях эмиссия денег не связана с потребностями реализации товаров и услуг, а определяется исключительно потребностями государственных расходов. Как правило, покрытие дефицита государственного бюджета ведет к чрезмерной нетоварной эмиссии денег, которые переполняют каналы денежного обращения и обесцениваются.
Денежная система кредитного обращения - вид регулируемой денежной системы, для которой характерен выпуск и движение денежных знаков, возникающих на основе кредита, связанного с производством и реализацией товаров и услуг. Кредитными принципами является обеспеченность и возвращение денег, что создает реальную возможность удерживать кредитную эмиссию на уровне реального спроса на деньги. Таким образом, кредитный механизм эмиссии способен обеспечивать длительное товарно-денежное равновесие и устойчивость денег в обращении. Однако при определенных условиях кредитная природа банковских билетов может становиться формальной, поэтому кредитные деньги способны приближаться к бумажным и также обесцениваться.
По форме денег, пребывающих в обращении, различают:
ь системы металлического обращения
ь системы бумажно-кредитного обращения.
Системы металлического обращения - денежные системы, в которых денежный металл непосредственно пребывает в обращении и выполняет все функции денег, а банкноты и другие денежные знаки размены на металл.
Различают две системы металлического обращения:
· биметаллизма
· монометаллизма.
Биметаллизм - это форма саморегулирующейся денежной системы, при которой роль всеобщего эквивалента законодательно закреплялась за двумя денежными металлами (золотом и серебром). Монеты из этих металлов чеканились и пребывали в обращении на равных основаниях. Банкноты подлежали обмену на оба металла.
Существовали три вида биметаллизма:
- система параллельной валюты - соотношение между золотом и серебром устанавливалось стихийно в соответствии с рыночной ценой;
- система двойной валюты - соотношение между металлами устанавливалось государством;
- система хромающей валюты - система, при которой золотые и серебряные монеты считались платежным средством, но не на равных условиях, т.к. серебряные монеты чеканились в закрытом порядке, а золотые - свободно. И серебряные монеты считались знаком золота.
Золотые и серебряные монеты свободно разменивались в пропорции 1:15 или 1:16. Но установленное стоимостное соотношение часто не совпадало с реальным рыночным. Вследствие чего один металл переоценивался, а другой недооценивался. Недооцененный металл вытеснялся из оборота металлом, стоимость которого была переоценена. Биметаллизм не соответствовал потребностям развитого рынка, так как использованием двух металлов как меры стоимости противоречило этой функции денег. Общей мерой стоимости может быть только один металл, что фактически и происходило.
Биметаллизм существовал в 14-17 веках, а в некоторых странах Западной Европы сохранился в 19 в.
Монометаллизм - это форма саморегулирующейся денежной системы, при которой роль денег выполняет один денежный метал. Банкноты подлежали обмену на этот денежный метал.
Начиная с ХIХ столетия самой распространенной денежной системой в мире стал золотой монометаллизм, который существовал в трех видах:
- золотомонетный стандарт
- золотослитковый стандарт
- золотодевизный стандарт
Золотомонетный стандарт.
Основные черты:
- свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержанием золота;
- свободный размен золотых монет на знаки золота по нарицательной стоимости;
-свободное движение золота между странами;
- выполнение золотом всех функций денег
В обращении находились золотые монеты и различные виды денежных знаков, которые имели золотое содержание. В соответствии с золотым содержанием валют зарубежных стран устанавливались их паритеты. Валюты свободно конвертировались в золотые монеты.
Золотомонетный стандарт представлял собой самую стабильную, саморегулирующуюся денежную систему. Саморегулирование было обусловлено адекватностью стоимости, которую выражали деньги в обращении, стоимости металла, который содержался в монетах или мог быть получен в обмен на банкноты. Благодаря свободному обращению, чеканке золотых монет и неограниченному обмену банкнот на золото масса денег стихийно приспосабливалась к потребности в них через механизм сбережений. В период спада производства и товарооборота уменьшалась потребность в деньгах, они выходили из обращения, превращаясь в сбережения. При расширении товарооборота деньги поступали из сбережений в оборот. Таким образом, происходило регулирование массы денег в обращении.
Золотослитковый стандарт. Денежная система, при которой в обращении отсутствуют золотые монеты и их свободная чеканка, а денежные знаки обмениваются на золото в слитках весом до 125 кг, причем с определенными ограничениями. Этот стандарт был введен в так называемый межвоенный период частичной стабилизации экономики (1924-1928).Существовал в странах, обладавших значительными запасами золота.
Золотодевизный стандарт. К этому стандарту перешли страны, не имеющие достаточных золотых запасов. Национальные валюты обменивались на другие валюты (девизы), в том числе на валюты стран с золотослитковым стандартом. Основой функционирования денежных систем 30 стран мирового сообщества при этом стандарте составляли золото и девизы (иностранные валюты).
Система бумажно-кредитного обращения - тип денежной системы, при которой обращение денег обслуживают денежные знаки (бумажные или металлические), которые не обладают внутренней стоимостью, поэтому такая денежная система требует вмешательства государства. О типах денежных систем по форме такого регулирования (бумажного и кредитного обращения уже говорилось выше)
