Современное состояние и анализ деятельности агрофирмы ООО "Денисовка"
p align="left">В начале анализа целесообразно охарактеризовать финансово - хозяйственную деятельность предприятия, указать отраслевую принадлежность и прочие отличительные признаки. В случае наличия сумм по этим статьям необходимо изучить причины их появления. Весьма вероятно, что исчерпывающую информацию в данном случае может дать лишь дальнейший анализ и окончательные выводы по этому поводу будут отражены в резюме.
Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия можно подразделить на три основные составляющие:
Оценка имущественного положения организации
Оценка финансового положения организации
Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности организации.
Необходимо отметить, что эти составные части тесно взаимосвязаны межу собой и их дифференциация необходима лишь для более четкого разделения и понимания выводов по аналитическим процедурам анализа финансово-хозяйственной деятельности организации в целом.
Оценка имущественного положения складывается из следующих компонентов:
Анализа интегрированного уклоненного баланса - нетто
Оценки динамики имущества
Анализа формализованных показателей имущественного положения
Анализ интегрированного уплотненного баланса - нетто основывается на построении упрощенной модели баланса, в которой интегрируются абсолютные и относительные (структурные) показатели статей. Этим достигается интеграция «горизонтального» и «вертикального» анализа баланса, что на мой взгляд, позволяет более полно проследить динамику по статьям баланса. Многие специалисты предлагают проводить «вертикальный» и «горизонтальный» анализ обособленно. Однако некоторые из них признают целесообразность проведения и такого интегрированного анализа статей баланса.
При оценке динамики имущества прослеживается состояние всего имущества в составе иммобилизованных активов (I раздел баланса) и мобильных активов (II раздел баланса - запасы, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы) на начало и конец анализируемого периода, а также структура их прироста (снижения).
Анализ формализованных показателей имущественного положения заключается в расчете и анализе следующих основных показателей:
Сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении предприятия
Данный показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов числящихся на балансе предприятия.
Доля активной части основных средств
Под активной частью основных средств следует понимать машины, станки, оборудование, транспортные средства и т.п. Рост данного показателя квалифицируется как положительная тенденция.
Коэффициент износа
Он характеризует степень изношенности основных средств в процентах к первоначальной стоимости. Его высокое значение является неблагоприятным фактором. Дополнением данного показателя до 100% выступает коэффициент годности.
Коэффициент обновления, - показывает какую часть от имеющихся на конец периода основных средств составляют новые основные средства.
Коэффициент выбытия, - показывает какая часть основных средств выбыла из хозяйственного оборота за отчетный период по ветхости и по другим причинам.
Оценка финансового положения состоит из двух основных составляющих:
- Анализ ликвидности фирмы
- Анализ финансовой устойчивости.
Анализ ликвидности фирмы представляет собой аналитические процедуры, направленные на выявление способности фирмы расплачиваться по своим обязательствам в полном объеме и в срок.
При анализе ликвидности рассчитываются следующие основные показатели:
- Величина собственных оборотных средств. Данный показатель показывает тот объем оборотных активов, который финансируется за счет собственных источников финансирования и представляет собой разницу между текущими активами и текущими обязательствами.
- Маневренность функционирующего капитала. Данный показатель характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассма-тривается как положительная тенденция.
- Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку лик-видности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция. Рекомендуемое нижнее значение показателя -- 2
- Коэффициент быстрой ликвидности. По смысловому назна-чению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликви-дности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть -- производственные запасы Ориентировочное нижнее значение показателя -- 1.
- Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособно-сти). Является наиболее жестким критерием ликвидности пред-приятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обяза-тельств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, -- 0,2..
- Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Рекомендуемая нижняя граница показателя-- 50%.
При анализе финансовой устойчивости изучается важнейшая характеристика финансового состояния предприятия -- стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она связана с общей финансовой структурой предпри-ятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.
Для анализа финансовой устойчивости предприятия необходимо рассчитать следующие основные показатели:
- Коэффициент концентрации собственного капитала. Характе-ризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и не-зависимо от внешних кредитов предприятие. Рекомендуемое значение для данного показателя - 60%.Дополнением к этому показателю до 100% является коэффициент концентрации привле-ченного (заемного) капитала.
- Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение сни-жается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие. Превышение над 100% показывает структурную величину привлеченных средств.
- Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.
- Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, а какая - за счет собственных средств.
- Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Данный показатель дает наиболее общую оценку финансовой устой-чивости предприятия и показывает сколько копеек заемных средств вложенных в активы предприятия приходится на 1 руб. собственных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внеш-них инвесторов и кредиторов, т. е. о снижении финан-совой устойчивости, и наоборот.
Анализ деловой активности характеризует результаты и эффек-тивность текущей основной производственной деятельности фирмы. К обобщающим показателям оценки эффективности исполь-зования ресурсов предприятия и динамичности его развития от-носятся следующие показатели:
- Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансирован-ного капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность пред-приятия. Рост показателя в динамике рассматривается как благо-приятная тенденция.
- Коэффициент устойчивости экономического роста. Показыва-ет, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рен-табельностью производства, дивидендной политикой и т.п.
Анализ рентабельности является важнейшей частью общего анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия и позволяет дать ответ на вопрос насколько прибыльно функционирует фирма и как эффективно она использует вложенный капитал. К основным показателям этого блока, относятся рен-табельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Экономическая интерпретация этих показа-телей очевидна, -- сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала. Могут быть рассчитаны и другие аналогичные показатели [20, c.233].
1.5. Анализ финансового состояния предприятия
Финансовый анализ представляет собой систему знаний о методах исследования финансово - хозяйственной деятельности предприятия. Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки, а методом его - система теоретико - познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансовой деятельности субъектов хозяйствования.
